港險(xiǎn)保司怎么選？87%的人選這10家，有個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近跟一位45歲的客戶聊天，她說了句話讓我印象很深："大賀，我知道該買港險(xiǎn)，但保司那么多，我怕選錯(cuò)了，20年后才發(fā)現(xiàn)踩坑。"

這話說到點(diǎn)子上了。養(yǎng)老這事，越早想越從容，但選錯(cuò)保司，可能比不買還糟心。

今年1月延遲退休正式啟動(dòng)，3月安聯(lián)又發(fā)布了一份報(bào)告——全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年還得增加1萬億美元才能補(bǔ)上這個(gè)窟窿。

社保替代率可能降到30%-40%，指望一條腿走路，老了真要干著急。

所以越來越多人把目光投向港險(xiǎn)。2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比暴漲50.3%。

錢都在往這里涌，但問題來了：保司那么多，到底該信誰？

今天這篇文章，我就把這筆賬跟你算清楚——從排名、分紅、到產(chǎn)品，幫你找到那家"對(duì)的保司"。

一個(gè)數(shù)據(jù)告訴你答案：87%的人選了這10家

選保司本質(zhì)是選"實(shí)力+適配性"，但面對(duì)幾十家公司，從何下手？

我先給你一個(gè)最直接的篩選標(biāo)準(zhǔn)：看市場(chǎng)份額。

2025年上半年的數(shù)據(jù)顯示，排名前10的保司占據(jù)了87.4%的市場(chǎng)份額。換句話說，絕大多數(shù)人已經(jīng)用真金白銀投票，幫你篩掉了那些不靠譜的選項(xiàng)。

頭部效應(yīng)非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。這不是偶然——大公司意味著更穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力、更長(zhǎng)期的服務(wù)保障、更成熟的產(chǎn)品體系。

養(yǎng)老規(guī)劃動(dòng)輒二三十年，選個(gè)小公司萬一中途出問題，找誰說理去？

那這10家都是誰？

非銀業(yè)務(wù)總保費(fèi)前五名分別是：友邦、富衛(wèi)、宏利、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）。

其中友邦以184億港元的總保費(fèi)穩(wěn)居第一，占據(jù)10.6%的市場(chǎng)份額。富衛(wèi)是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的"黑馬"，同比增長(zhǎng)129.3%，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。宏利緊隨其后，增長(zhǎng)95%。

給未來的自己留條后路，第一步就是選對(duì)保司。這10家，是經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證的"安全區(qū)"。

別被規(guī)模騙了！這個(gè)指標(biāo)才是真實(shí)力

不過，光看總保費(fèi)還不夠。

有些公司靠銀行渠道沖量，整付保費(fèi)占比高，看著規(guī)模大，但長(zhǎng)期業(yè)務(wù)穩(wěn)定性存疑。真正能反映保司在非銀渠道競(jìng)爭(zhēng)力的，是標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)怎么算？簡(jiǎn)單說就是把不同繳費(fèi)期的保單，用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)折算成"年繳保費(fèi)"（整付×10%+年度化保費(fèi)）。這個(gè)數(shù)據(jù)更能體現(xiàn)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的含金量。

非銀業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)前五名變成了：友邦、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）、宏利、安盛。

友邦依然是雙料冠軍，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)111億港元，占**11.2%**市場(chǎng)份額，實(shí)力碾壓。

更值得關(guān)注的是增長(zhǎng)率：宏利標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)112.2%，安盛同比增長(zhǎng)111.6%，都突破了100%。

這說明什么？這兩家在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)上正在發(fā)力，渠道爆發(fā)力極強(qiáng)。

保誠(chéng)和中國(guó)人壽（海外）在這個(gè)維度排名提升，反映出它們?cè)诜倾y行渠道和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)。

所以別只看誰家廣告打得響，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)這個(gè)指標(biāo)，才是真正的"內(nèi)功"。

分紅說得好聽，能兌現(xiàn)多少？

選保司第三個(gè)關(guān)鍵維度，也是很多人最擔(dān)心的：分紅實(shí)現(xiàn)率。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益分兩塊，保證部分和非保證部分。保證部分白紙黑字沒問題，但非保證部分——也就是分紅——到底能拿到多少？

這才是真正考驗(yàn)保司的地方。

現(xiàn)在不規(guī)劃，老了干著急。但如果規(guī)劃了，分紅卻兌現(xiàn)不了，那更干著急。

好消息是，大部分保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上。我把主流保司的歷年數(shù)據(jù)拉出來給你看：

• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實(shí)現(xiàn)率95%


• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實(shí)現(xiàn)率96%


• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實(shí)現(xiàn)率93%


• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實(shí)現(xiàn)率91%


• 萬通：總實(shí)現(xiàn)率98%


• 周大福：總實(shí)現(xiàn)率100%


• 忠意：總實(shí)現(xiàn)率100%

有幾個(gè)特別值得說的。

保誠(chéng)的數(shù)據(jù)相對(duì)特殊，周年紅利74%、終期紅利72%、總實(shí)現(xiàn)率73%。這不是說保誠(chéng)不好，而是它的投資策略更激進(jìn)，波動(dòng)更大。

適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友，愿意承擔(dān)短期波動(dòng)換取長(zhǎng)期可能更高的收益。

忠意人壽和周大福雖然實(shí)現(xiàn)率亮眼，但成立時(shí)間短，樣本數(shù)量少，還需要更長(zhǎng)時(shí)間驗(yàn)證。

結(jié)合波動(dòng)和樣本量，安盛、宏利、友邦、永明這些老牌大保司，表現(xiàn)穩(wěn)、波動(dòng)小、數(shù)據(jù)扎實(shí)，是養(yǎng)老規(guī)劃的穩(wěn)妥選擇。

10家頭部保司，哪家適合你？

知道了排名和分紅，接下來的問題是：這10家保司，到底哪家適合我？

別急，我?guī)湍惴诸愂崂怼＿@10家頭部保司各有專攻，對(duì)應(yīng)不同需求的客戶，對(duì)號(hào)入座就行。

追求極致穩(wěn)定：友邦

友邦是泛亞地區(qū)最大獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，1919年成立，1931年布局香港，業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數(shù)第六大成份股，總資產(chǎn)值達(dá)2860億美元。

標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、惠譽(yù)AA的評(píng)級(jí)，在香港和澳門超過350萬客戶。雙料冠軍不是白叫的，選友邦基本就是選"確定性"。

追求品牌+全球化：安盛

安盛1817年于法國(guó)成立，品牌歷史超200年，業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶。

連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌，《財(cái)富》世界500強(qiáng)位列第91名，被評(píng)為"大到不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

投資管理資產(chǎn)規(guī)模9460億歐元，分紅實(shí)現(xiàn)率**95%**穩(wěn)定輸出。

信賴中資背景：中國(guó)人壽（海外）

**中國(guó)人壽（海外）**是中國(guó)人壽境外唯一全資子公司，1984年進(jìn)入香港市場(chǎng)，是香港中資壽險(xiǎn)企業(yè)第一梯隊(duì)。

2024年新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)35%，內(nèi)地客貢獻(xiàn)超70%。

穆迪A1、標(biāo)準(zhǔn)普爾A級(jí)評(píng)級(jí)，背靠中國(guó)最大國(guó)有金融保險(xiǎn)集團(tuán)，對(duì)于偏好中資背景的客戶來說，這是首選。

高端客戶+集團(tuán)資源：周大福

周大福人壽是新世界集團(tuán)全資附屬公司，服務(wù)香港逾30年，惠譽(yù)A-、穆迪A3評(píng)級(jí)。

依托周大福集團(tuán)的資源，在高端客戶市場(chǎng)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。分紅實(shí)現(xiàn)率100%，雖然樣本時(shí)間短，但表現(xiàn)亮眼。

年金專家：萬通

萬通1975年進(jìn)入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團(tuán)成員。惠譽(yù)A-評(píng)級(jí)，在香港每4張年金保單就有1張來自萬通保險(xiǎn)。

如果你的核心需求是退休后穩(wěn)定領(lǐng)取年金，萬通的專業(yè)度值得關(guān)注。

百年老店vs新銳黑馬：各有什么底牌？

除了上面5家，還有5家同樣值得了解。我把它們分成"百年老店"和"新銳黑馬"兩類，幫你看清各自的底牌。

百年老店派

保誠(chéng)：1848年于英國(guó)創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，服務(wù)超130萬客戶，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。以香港為總部，業(yè)務(wù)橫跨亞洲12個(gè)市場(chǎng)，標(biāo)準(zhǔn)普爾A、穆迪A2、惠譽(yù)A-評(píng)級(jí)。

保誠(chéng)的特點(diǎn)是投資策略更激進(jìn)，分紅波動(dòng)大但長(zhǎng)期潛力高。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、愿意承擔(dān)波動(dòng)的客戶。

永明：1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年。管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬億港元，連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾AA級(jí)、穆迪Aa3級(jí)評(píng)級(jí)，是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商之一，在養(yǎng)老金管理領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，分紅實(shí)現(xiàn)率**91%**穩(wěn)定可靠。

宏利：于香港開展業(yè)務(wù)超125年，自1897年在亞洲開業(yè)。惠譽(yù)AA-、穆迪A1、標(biāo)普AA-評(píng)級(jí)，是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%。

全球投資資產(chǎn)總額4172億加元，分紅實(shí)現(xiàn)率96%，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增長(zhǎng)112.2%，老牌穩(wěn)健的代表。

新銳黑馬派

富衛(wèi)：2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，是香港三大國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)之一。穆迪A3、惠譽(yù)A評(píng)級(jí)，總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元，業(yè)務(wù)遍及亞洲十個(gè)市場(chǎng)。

總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的黑馬，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

太平：中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司，2015年正式開業(yè)，是中國(guó)唯一一家管理總部在香港的中管金融企業(yè)，《財(cái)富》世界500強(qiáng)第385位。

最亮眼的是成長(zhǎng)速度：總資產(chǎn)從2016年的13.4億港元增長(zhǎng)至2024年的超50億港元，8年翻了近4倍。

這十家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場(chǎng)"國(guó)際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。

百年老店勝在穩(wěn)定和底蘊(yùn)，新銳黑馬勝在增長(zhǎng)和活力，沒有絕對(duì)的好壞，只有適不適合。

選定保司后，產(chǎn)品怎么挑？

保司選好了，接下來是產(chǎn)品。

排名之外，適配才是王道。同一家保司的不同產(chǎn)品，定位也不一樣。我把各家的旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)拉出來，按需求場(chǎng)景幫你匹配：

追求穩(wěn)定+品牌

• 友邦「環(huán)宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩(wěn)定，支持多元貨幣轉(zhuǎn)換


• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創(chuàng)557提取模式，靈活度高

短期穩(wěn)健（20年內(nèi)回本優(yōu)先）

• 宏利「宏擎?zhèn)鞒小?/strong>：前20年收益領(lǐng)先，適合中短期規(guī)劃