永明星河尊享2：被吹成"提領天花板"，但有個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

作為兩個娃的媽，最近被問得最多的問題就是：教育金到底該怎么存？

斯坦福2024-25學年總費用87,225美元，耶魯首次突破9萬美元/年，波士頓大學10年間學費漲了42%……

當留學費用以每年5%的速度往上躥，你的教育金儲備跑贏了嗎？

今天聊一款我自己也買了的產品——永明「星河尊享2」。但開篇我想先潑盆冷水。

這款產品并非全能選手

坦白講，永明「星河尊享2」有個結構性的短板——長期收益爆發力較弱。

原因很簡單：它的復歸紅利占比高，這會擠壓終期紅利的空間。

復歸紅利像是"落袋為安"的錢，派了就是你的；終期紅利則是"未來的大餅"，要等幾十年后才能兌現。星河尊享2選擇把更多收益放進復歸紅利，代價就是終期紅利相對少了。

所以，如果你不打算做現金流規劃，單純追求幾十年后賬戶翻多少倍，市場上確實有更好的選擇。

友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天，長期預期收益都更能打。

但如果你的需求是"孩子18歲開始每年穩定拿一筆留學費用"，那情況就完全不同了。

但如果你需要現金流，它是唯一解

教育金這筆賬我幫你算過：美國本科4年，按現在的學費漲幅，等你家娃上大學時，總費用大概率要沖到40-50萬美元。

這筆錢怎么出？一次性拿出來？還是每年穩定提取一筆？

如果是后者，永明「星河尊享2」幾乎是港險市場的唯一解。

它支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

翻譯成人話：不管你是2年交還是5年交，不管你想第6年開始提還是第20年開始提，不管你想每年提保費的5%、6%還是8%，它都能匹配。

這種靈活度，在香港儲蓄險圈被公認為"提領天花板"。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。

別讓學費打亂你的節奏——這是我給自己定的教育金規劃原則，也是我選擇這款產品的核心原因。

提領后賬戶余額：數據說話

說產品好，得拿數據證明。

我用一個最常見的教育金場景來演示：

5年交，年交5萬美元，總投入25萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是每年提15,000美元。

這個方案叫"566提領"，剛好可以覆蓋孩子從高中到大學的補習費、夏校費用，或者作為留學生活費的補充。

提領后，各家產品的賬戶余額表現如何？

看第30年這個關鍵節點——孩子大學畢業、研究生讀完，你已經累計提了36萬美元，賬戶里還剩多少？

永明「星河尊享2」剩 578,694美元，排名第一。

對比一下：

• 宏利宏摯傳承：408,528美元


• 友邦環宇盈潔：448,992美元


• 保誠信守明天：311,685美元

差距有多大？星河尊享2比保誠信守明天多了26.7萬美元，相當于多出一個孩子的留學費用。

到第50年，差距更夸張——星河尊享2賬戶余額146.2萬美元，而忠意啟航創富只剩53.7萬美元，差了快100萬美元。

在提取后的收益全面領先市場同類產品，隨著時間拉長，差距還會越來越大。

為什么會這樣？看另一張圖：

永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達 22.76%（5-50年均值），在主流產品中名列前茅。

歸原紅利占比高意味著什么？意味著你提領的時候，提的是"已經落袋"的錢，而不是"畫在紙上的餅"。

提完之后，剩下的錢還能繼續穩定增長，不會因為你提了錢就"傷筋動骨"。

全港唯一的條款保障

歸原紅利高還不是最牛的，更牛的是它的條款保障。

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確：歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

看這張對比表：

歸原紅利的"現金價值"這一欄，只有永明萬年青星河系列II打了"保證（√）"。

其他產品——友邦環宇盈活、保誠信守明天、安盛摯匯、萬通富饒千秋、周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下、宏利宏摯傳承——全都是"不保證（×）"。

這意味著什么？其他產品的歸原紅利，雖然面值是保證的，但現金價值可能會波動。

說白了，你賬上顯示有100萬，但真要提出來的時候，可能只有90萬甚至更少。

而永明星河尊享2，歸原紅利一旦派發，面值和現金價值都寫死在合同里，白紙黑字，不會變。

真正實現了"提領不斷單，靈活又安心"。

作為兩個娃的媽，這種確定性對我來說太重要了。教育金不是用來博收益的，是用來兜底的。

保證收益：同類產品天花板

再看保證收益這個維度。

很多人買儲蓄險只看"預期收益"，覺得6%、7%很香。但預期是預期，保證是保證，兩碼事。

5年繳產品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。

13年保證回本是什么概念？看這張對比表：

宏利宏摯傳承、友邦環宇盈溢、友邦盈御3、保誠信守明天——保證回本時間全都是18年。安盛望匯更夸張，要25年。

而永明星河尊享2只要13年。

更關鍵的是保證收益率：保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。

1%看起來不高？對比一下就知道了——其他產品的保證收益率峰值在0.2%-0.7%之間。安盛望匯只有0.21%，友邦系列只有0.32%。

保證收益率優勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。

我自己也買了這款，圖的就是這份確定性。孩子的教育金，我不想賭。

悲觀情景壓力測試

有人可能會問：產品計劃書上的收益都是"預期"，萬一市場不好呢？

好問題。我們來做一次"壓力測試"。

產品計劃書里有三種演示：基本情景、樂觀情景、悲觀情景。悲觀情景就是"最壞打算"，可以幫你判斷產品的底線在哪里。

以5年交、年交6萬美金、共30萬美金為例：

悲觀情景下第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

什么意思？即便遇上全球金融危機級別的極端行情，持有30年后，你的30萬美金還能變成106.6萬美金，翻了3.5倍。

4.63%的復利IRR，放在"最壞情況"下，依然跑贏了絕大多數銀行理財和國內年金險。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

作為兩個娃的媽，我規劃教育金的時候，首先想的不是"能賺多少"，而是"最差能怎樣"。星河尊享2的悲觀情景表現，讓我很安心。

百年永明：投資實力背書

產品好不好，還要看背后的保司靠不靠譜。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年。

1892年是清朝光緒十八年，那時候香港還是英國殖民地。永明從那時候就在香港做保險了，穿越了兩次世界大戰、多次金融危機，至今屹立不倒。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元）。

8.88萬億港元是什么概念？香港2024年GDP大概3萬億港元，永明管的錢相當于香港GDP的3倍。

永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。旗下有5大專業資管公司，投資團隊超過千人，多元化的高品質投資遍布全球。

更重要的是分紅實現率。

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。10年+保單分紅實現率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

看表格里的數據：優月儲蓄計劃、卓裕人壽系列II，近幾年分紅實現率都是100%；生命萬富保從2013年到2022年，分紅實現率從96%一路漲到100%，甚至2021年達到了101%。

雖然產品數量略少，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

結論：現金流規劃的最優解

說了這么多，永明「星河尊享2」到底適合誰？

最適合有現金流規劃需求的人，如創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活等。

2025年香港部分高校學費漲幅超過20%，加州大學系統州外學生年學費突破52,536美元，留學費用每年以3%-5%的速度上漲。教育金需要提前規劃，越早鎖定越安心。

星河尊享2還支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。孩子去美國讀書提美元，去英國讀書提英鎊，去香港讀書提港幣，靈活切換。

如果你正在為教育、養老、生意周轉規劃一筆安全、穩定、靈活的現金流，那么這款香港儲蓄險產品值得你重點考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣一款星河尊享2，不同渠道的成本可能差出好幾萬。