2025年牛市里144只基金照樣虧錢，我終于找到了穩穩賺錢的方法

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

說實話，寫這篇文章之前我猶豫了很久。因為接下來要說的，都是我這些年踩過的坑、交過的學費。

但轉念一想，如果我的血淚教訓能讓你少走彎路，那就值了。

國內投資，越來越難了

2025年是個神奇的年份。

A股走出了一波結構性牛市，主動權益基金平均收益超過 30%。按理說，這種行情躺著都能賺錢吧？

結果呢？根據中國基金報的統計，仍然有144只基金虧損。最慘的那只——鑫元消費甄選A，全年虧了 19.65%。

牛市都能虧錢，你敢信？

我當年就是這么虧的。2021年追著"頂流基金經理"買，結果2022年虧了 30%多，到現在還沒回本。

這幾年，內地利率一降再降。

但海外一直處于高利率狀態，你在國內折騰半天收益不到 3%，人家海外存個錢都有 4%。

國內的投資品類也有限，股票、基金、房子，翻來覆去就這幾樣。而且現在房地產市場還在筑底，專家說大部分城市還需要兩年才能調整完。

不同經濟體所處的經濟周期不一樣，不死磕一個地方，投資其實更容易。

把目光放到全球，還有很多優質資產等著被挖掘。一個是村口小賣部，一個是連鎖大超市，你選哪個？

海外投資≠高風險賭博

很多人一聽"海外投資"，第一反應就是：太復雜了，水太深，搞不好血本無歸。

這種擔心我理解，外面的水確實深，騙子也多。

但海外投資不等于高風險賭博。先求穩，再求賺，這才是正確的打開方式。

你想想，資產ALL IN在單一幣種上面，本身就有貶值風險。雞蛋不能放在一個籃子里，這道理誰都懂，但真正做到的人不多。

2025年最牛的基金永贏科技智選，收益 233.29%；最差的那只虧了 19.65%。

首尾差距超過 252個百分點！

這說明什么？選對了翻倍，選錯了虧錢。普通人哪有這個眼光和運氣？

別走我的老路。穩比賺更重要，先保住本金再說。

香港保險正好符合這個邏輯——既能配置海外資產，又不用承擔股票基金那種過山車式的波動。

保險 vs 其他資產：穩在哪里

有人問我：保險收益能有多高？

我說實話：配置保險，你最多虧時間，不會虧錢。

首先，保險安全保本。就算外面經濟再不好，投資再不賺錢，不給你分紅，至少本金沒問題。

其次，保險很透明。保險公司會公布底層投資去向，以及過往保單的分紅情況，賺了虧了，一目了然。

而且，保險是標準化的金融工具。從全世界的范圍來講，保險都是成熟、規范、被廣泛接受的資產形態。

長期來看，保險收益能跟上市場平均水平。不求暴富，但求穩健——吃一塹長一智，這是我這些年最大的感悟。

香港 vs 其他地區：近在哪里

如果要做海外資產配置，第一步就應該是香港。

香港是全球著名的自由港，港幣和美元是聯系匯率制度，資金可以自由流動，沒有管制。立足香港，你可以投資全球。

但同時，香港是中國的香港。從地緣風險的角度來說，它屬于中國，你的資產放在這里更安全。

先去一個有共同文化和語言的熟悉地方，人之常情。畢竟海外投資是個很復雜的事情，不熟悉的地方容易踩坑。

保險的隱藏技能：不只是收益

既然是做資產配置，收益率就不是最重要的目標。香港保險的好處是它很均衡。

你可以定期或不定期從保單里取錢，應對各種現金流需求；可以更改被保人，讓保單一直傳承下去；可以做保單拆分和貨幣轉換。

保單這類資產在稅方面最友好。

保險賠償金在全球大多數地方都不用交稅，紅利和年金類收益目前也是免稅狀態，保險的現金價值在保單里增長還有延稅功能。

做現金流規劃、傳承、稅務優化、資產隔離，保險比其他資產方便太多了。

適合你嗎？對號入座

海外資產配置，不是一口吃成胖子，而是一盤逐步落子的棋。

如果你：

• 想分散風險，但不懂海外市場


• 怕股票、基金波動大，想要個穩妥選擇


• 需要美元資產，或者未來可能用去海外留學、養老

那么第一步從香港保險開始，既能投資全球、分散幣種、獲取穩定回報，還附帶很多實用功能，上手也更容易。

第一步走對了，后面的路才會穩。

大賀說點心里話

說了這么多，其實最關鍵的問題還沒回答：香港保險具體怎么買，才能省錢又避坑？

這里面有個信息差，很多人不知道。