四款養(yǎng)老港險(xiǎn)大橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，誰是真正的「養(yǎng)老神器」？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天咱們不吹不黑，只看數(shù)據(jù)，把四款熱門養(yǎng)老港險(xiǎn)拉出來遛遛。

最近刷到一組數(shù)據(jù)挺扎心的：2019年末居民存款76萬億，到2025年已經(jīng)突破160萬億，翻了一倍多。

錢是多了，可銀行定存利率跌到1.5%，放著只會(huì)越來越不值錢。更扎心的是，過去中國家庭房產(chǎn)占比接近七成，現(xiàn)在這條路也走不通了，中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)配置正在被迫轉(zhuǎn)型。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，成了不少人的新選擇。

但市面上產(chǎn)品這么多，到底哪款更適合養(yǎng)老？今天我就拿安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**這四款熱門產(chǎn)品，咱們一個(gè)個(gè)拆開看。

養(yǎng)老用港險(xiǎn)，核心看什么？

先糾正一個(gè)常見誤區(qū)。

很多朋友選港險(xiǎn)補(bǔ)養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣、會(huì)不會(huì)踩雷。說實(shí)話，這是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯(cuò)誤。

港險(xiǎn)的設(shè)計(jì)邏輯，本來就是長期持有、復(fù)利增值。它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。

你用炒股的心態(tài)去看養(yǎng)老險(xiǎn)，方向就錯(cuò)了。

那養(yǎng)老港險(xiǎn)到底看什么？兩個(gè)核心維度：

第一，動(dòng)態(tài)提領(lǐng)能力。 養(yǎng)老不是一次性拿錢走人，而是每年穩(wěn)定領(lǐng)取現(xiàn)金流。提領(lǐng)能力強(qiáng)不強(qiáng)，直接決定你退休后每年能拿多少錢。

第二，功能適配性。 每個(gè)人的養(yǎng)老需求不一樣，有人要穩(wěn)、有人要靈活、有人怕活太久錢不夠花。產(chǎn)品功能能不能匹配你的場景，這很關(guān)鍵。

選這4款的原因：要么提領(lǐng)強(qiáng)，要么功能適配養(yǎng)老場景。下面咱們一項(xiàng)項(xiàng)看。

共性一：靜態(tài)收益都過關(guān)

先看基本面，以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

預(yù)期回本時(shí)間： 宏摯傳承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

保證回本時(shí)間： 這里差異就大了。

星河尊享II最快，第10年就能保證拿回本金；富饒千秋第13年；盛利II最慢，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？因?yàn)樗谋ＷC復(fù)利IRR只有0.233%，把穩(wěn)妥的部分壓得很低。

但反過來，它的非保證復(fù)利爆發(fā)力強(qiáng)，第30年就達(dá)到6.5%的復(fù)利限高，在整個(gè)港險(xiǎn)市場上是數(shù)一數(shù)二的速度。

這四款產(chǎn)品除了宏摯傳承在前20年表現(xiàn)較好之外，其他產(chǎn)品的靜態(tài)收益表現(xiàn)都比較均衡，不出錯(cuò)，但也不太突出。

靜態(tài)收益只是入門門檻，真正拉開差距的是動(dòng)態(tài)提領(lǐng)。

共性二：動(dòng)態(tài)提領(lǐng)是關(guān)鍵

養(yǎng)老的本質(zhì)是什么？是每年穩(wěn)定有錢花。

所以動(dòng)態(tài)提領(lǐng)能力，才是養(yǎng)老港險(xiǎn)的核心競爭力。

我用三種常見的提領(lǐng)方案做了對比測算，結(jié)果很有意思。

566提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%）：

前15年，宏摯傳承表現(xiàn)最好；15到30年之間，盛利II表現(xiàn)最亮眼； 30年之后，星河尊享II追趕上盛利II，兩者收益相同。

567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的7%）：

在這個(gè)提領(lǐng)強(qiáng)度下，盛利II的優(yōu)勢更明顯了，15年到70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費(fèi)的8%）：

前15年宏摯傳承最佳，15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后差距就不大了。

結(jié)論很清晰：盛利II、星河尊享II的動(dòng)態(tài)提領(lǐng)真的強(qiáng)。

如果你追求養(yǎng)老現(xiàn)金流最大化，這兩款就是現(xiàn)在的最優(yōu)解。一個(gè)主打強(qiáng)提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個(gè)總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。選哪個(gè)都不會(huì)出大差錯(cuò)。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？它們不是提領(lǐng)弱，而是場景適配性更強(qiáng)，功能設(shè)計(jì)更多元。

個(gè)性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有一個(gè)獨(dú)特的功能叫**「無憂選」**，能做到交完即領(lǐng)、本金不動(dòng)、每年持續(xù)派息。

這是什么意思？繳費(fèi)結(jié)束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動(dòng)保單的保證現(xiàn)金價(jià)值，本金還能繼續(xù)增長。

無憂選的設(shè)計(jì)邏輯，是給保守型朋友最大程度上的安全感。 你不用擔(dān)心「領(lǐng)著領(lǐng)著本金沒了」，因?yàn)楸窘饓焊粍?dòng)。

我拿一個(gè)具體案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達(dá)到本金。

更厲害的是，第27年時(shí)領(lǐng)取的派息就已經(jīng)超過本金了，第49年領(lǐng)取總額達(dá)到本金的2倍。交30萬美元，最后能領(lǐng)60萬美元以上，本金還在。

但這里要提醒一點(diǎn)：過早開啟無憂選會(huì)影響后期保單的剩余價(jià)值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領(lǐng)的盛利II此時(shí)賬戶余額還有101.6萬美元，差距確實(shí)不小。

不過話說回來，養(yǎng)老不是比誰賺得多，而是比誰穩(wěn)得住。如果你怕本金有風(fēng)險(xiǎn)、想穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢，用高收益來換取低風(fēng)險(xiǎn)的安全感，還是很值得的。

無憂選適合誰？

• 極度保守型，本金絕對不能動(dòng)


• 不想操心提領(lǐng)比例，希望「傻瓜式」領(lǐng)錢


• 對賬戶余額沒有執(zhí)念，只要每年有錢花就行

個(gè)性功能二：富饒千秋的「年金轉(zhuǎn)換」

富饒千秋的核心賣點(diǎn)是全港唯一的年金轉(zhuǎn)換功能。

開啟后，你可以隨時(shí)把全部或部分現(xiàn)金價(jià)值轉(zhuǎn)成年金。而且不是只有一種轉(zhuǎn)法，它提供了12種轉(zhuǎn)年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

這12種方案設(shè)計(jì)得很細(xì)致，我挑幾個(gè)重點(diǎn)說：

第6/7/8項(xiàng)：定額終身年金
害怕領(lǐng)取時(shí)間過短？選這個(gè)。就算你不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢，不會(huì)白交。

第9/10項(xiàng)：聯(lián)合年金
丁克家庭首選。夫妻能共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益，直至百年。兩個(gè)人一張保單，誰活著誰領(lǐng)錢。

第11/12項(xiàng)：危疾雙倍年金、嚴(yán)重認(rèn)知障礙癥雙倍年金
擔(dān)心疾病風(fēng)險(xiǎn)？選這個(gè)。確診后60個(gè)月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金，正好覆蓋治療和康復(fù)期的高額支出。

富饒千秋的核心優(yōu)勢是靈活。年輕時(shí)用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)增值，退休時(shí)轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)+養(yǎng)老年金險(xiǎn)的復(fù)合產(chǎn)品。

年金轉(zhuǎn)換適合誰？

• 不確定未來養(yǎng)老需求，想保留靈活性


• 家庭結(jié)構(gòu)復(fù)雜，需要定制化方案


• 擔(dān)心活太久錢不夠花，想要「活到老領(lǐng)到老」的確定性

為什么養(yǎng)老要提前規(guī)劃？

說了這么多產(chǎn)品，回到最根本的問題：為什么養(yǎng)老要提前規(guī)劃？

看幾組數(shù)據(jù)你就明白了：

我國65歲以上老人已經(jīng)突破2.2億，每5個(gè)勞動(dòng)力就得養(yǎng)1個(gè)老人，妥妥的僧多粥少。

養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率目標(biāo)是58.5%，也就是說退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金能達(dá)到11700元。

可現(xiàn)在一線城市高端養(yǎng)老院單人間就要1.2萬元/月，養(yǎng)老金連房租都不夠覆蓋。更關(guān)鍵的是，目前咱們還沒達(dá)到這個(gè)替代率目標(biāo)。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。

截至2025年11月，個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品已經(jīng)超過1200只，儲(chǔ)蓄類、保險(xiǎn)類、基金類、理財(cái)類都有。選擇多了，但同質(zhì)化也嚴(yán)重。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)提供了一個(gè)差異化的境外配置選擇，尤其在長期復(fù)利增值和動(dòng)態(tài)提領(lǐng)方面，有它獨(dú)特的優(yōu)勢。

養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。它是一場橫跨數(shù)十年的動(dòng)態(tài)旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

總結(jié)：四款產(chǎn)品各有所長

最后給個(gè)清晰的選擇建議：

• 盛利II： 提領(lǐng)能力最強(qiáng)，適合追求養(yǎng)老現(xiàn)金流最大化的朋友。第30年達(dá)到6.5%復(fù)利限高，后期爆發(fā)力驚人。


• 星河尊享II： 整體更均衡，保證回本快（第10年），提領(lǐng)能力也不差。適合想要穩(wěn)中求進(jìn)的朋友。


• 宏摯傳承： 無憂選功能獨(dú)一份，交完即領(lǐng)、本金不動(dòng)。適合極度保守、追求安全感的朋友。


• 富饒千秋： 12種年金轉(zhuǎn)換方案，全場景養(yǎng)老適配度最高。適合需求不確定、想保留靈活性的朋友。

產(chǎn)品好不好，拉出來遛遛。每個(gè)產(chǎn)品都各有側(cè)重，適合的才是最好的，選錯(cuò)比不選更可怕。

養(yǎng)老從來都不是遙遠(yuǎn)的事。

大賀說點(diǎn)心里話

四款產(chǎn)品怎么選，今天算是講透了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。