安盛盛利II：全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)的養(yǎng)老神器，557提領(lǐng)密碼藏著什么秘密？

你好，我是大賀。

最近安聯(lián)發(fā)布了一份《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》，數(shù)據(jù)看得我后背發(fā)涼——全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元，未來(lái)40年每年需增加1萬(wàn)億美元退休儲(chǔ)蓄。

更扎心的是，中國(guó)養(yǎng)老金替代率可能降至30%-40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際警戒線55%。

什么意思？就是你現(xiàn)在月薪2萬(wàn)，退休后可能只能領(lǐng)6000-8000塊。收入直接腰斬，你慌不慌？

養(yǎng)老這事兒，越早規(guī)劃越從容。今天我要聊的這款產(chǎn)品——安盛「盛利II-至尊版」，它有個(gè)獨(dú)門絕技叫"557提領(lǐng)"，第5年起每年提取總保費(fèi)7%，一直到終身不斷。這對(duì)養(yǎng)老現(xiàn)金流規(guī)劃來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是量身定制。

但在聊產(chǎn)品之前，咱們先得搞清楚一件事：買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，本質(zhì)上是把錢交給保險(xiǎn)公司打理幾十年。所以，這家公司靠不靠譜，比產(chǎn)品本身更重要。

安盛：208年歷史的全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)

選擇在歷史和市場(chǎng)都驗(yàn)證過(guò)的安盛，一般不會(huì)太錯(cuò)。

這話我敢說(shuō)，是因?yàn)榘彩⒌穆臍v確實(shí)硬核。1817年成立于法國(guó)，到今天已經(jīng)屹立208年，跨越3個(gè)世紀(jì)。

這期間經(jīng)歷過(guò)什么？?jī)纱问澜绱髴?zhàn)、三次工業(yè)革命、無(wú)數(shù)次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。能活下來(lái)的公司，都不是善茬。

放在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)，安盛是所有保司中歷史最悠久的，沒(méi)有之一。友邦1919年成立，保誠(chéng)1848年，宏利1887年，永明1865年——都比安盛年輕。

歷史夠久，規(guī)模也夠大。安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球五大洲超過(guò)50個(gè)國(guó)家及地區(qū)，服務(wù)全球?qū)⒔?億客戶。1億是什么概念？差不多是整個(gè)廣東省的人口。

再看資產(chǎn)規(guī)模，6840億美元。這個(gè)數(shù)字可能沒(méi)什么感覺(jué)，我換個(gè)說(shuō)法：差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和。三家打包都沒(méi)它大。

更硬的背書是，安盛是世界G20評(píng)選出的**9家"大而不能倒"**的保險(xiǎn)公司之一。什么叫"大而不能倒"？就是這家公司如果出問(wèn)題，會(huì)影響全球金融穩(wěn)定，所以各國(guó)政府會(huì)兜底。

你把錢交給一家**208年歷史、全球最大、"大而不能倒"**的保險(xiǎn)公司，和交給一家成立幾十年的公司，哪個(gè)更讓你睡得踏實(shí)？

投資策略：穩(wěn)健均衡+長(zhǎng)期投資

公司大是一回事，錢能不能管好是另一回事。畢竟儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的收益，全靠保險(xiǎn)公司的投資能力。

安盛在這塊的配置，可以說(shuō)是頂配。它是全球第三大國(guó)際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，管理資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億美元。1萬(wàn)億什么概念？比挪威主權(quán)財(cái)富基金還多。

具體怎么管的？安盛的資管業(yè)務(wù)由兩大獨(dú)立子公司負(fù)責(zé)：一個(gè)是美國(guó)的聯(lián)博基金（Alliance Bernstein），一個(gè)是法國(guó)的安盛投資管理公司（AXA IM）。這兩家都是世界頂級(jí)的投資管理機(jī)構(gòu)，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個(gè)核心特征：穩(wěn)健均衡+長(zhǎng)期投資。

先說(shuō)穩(wěn)健均衡。安盛整個(gè)投資布局，固定收益類占比74%。什么是固定收益類？主要是各種債券，收益穩(wěn)定、波動(dòng)小。

剩下的**26%**才是股票、基金這些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)。

再說(shuō)長(zhǎng)期投資。安盛**72%**的投資時(shí)限在5年以上。這意味著什么？不追漲殺跌，不炒短線，踏踏實(shí)實(shí)做長(zhǎng)期配置。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)很關(guān)鍵：安盛投資組合評(píng)級(jí)**77%**在A及以上。A級(jí)以上是什么水平？就是違約風(fēng)險(xiǎn)極低的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

債券的投資期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投資組合評(píng)級(jí)A及以上的占比77%——這一套組合拳是AXA安盛投資穩(wěn)健的根基。

說(shuō)白了，安盛的投資風(fēng)格就是：不賭博、不冒進(jìn)、穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺長(zhǎng)錢。對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)說(shuō)，這種風(fēng)格最讓人放心。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%：說(shuō)到做到

投資能力強(qiáng)是一回事，分紅能不能兌現(xiàn)是另一回事。

很多人買儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，最擔(dān)心的就是"計(jì)劃書上寫得很美，實(shí)際拿到手打骨折"。這種擔(dān)心不是多余的，市場(chǎng)上確實(shí)有些產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率只有60%-70%。

分紅實(shí)現(xiàn)率這塊，安盛確實(shí)拿得出手。

2024報(bào)告年度，安盛再次兌現(xiàn)承諾，旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。注意，是"全線產(chǎn)品"，不是挑幾個(gè)表現(xiàn)好的出來(lái)說(shuō)事。

為什么安盛能做到100%？除了投資能力強(qiáng)，還有一個(gè)重要原因：國(guó)際評(píng)級(jí)高。

• 標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí) AA-


• 穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí) AA3


• 惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí) AA


• 償付能力充足率 227%

這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是全球最權(quán)威的，能拿到AA級(jí)的保險(xiǎn)公司，全球也沒(méi)幾家。

高評(píng)級(jí)意味著：這家公司財(cái)務(wù)健康、償付能力強(qiáng)、違約風(fēng)險(xiǎn)極低。它承諾給你的錢，大概率能給到。

盛利II：安盛的誠(chéng)意之作

說(shuō)完公司，該說(shuō)產(chǎn)品了。

盛利II是安盛2025年10月推出的升級(jí)版儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。很多人問(wèn)我：它和前作盛利I有什么區(qū)別？

盛利II已經(jīng)不是原來(lái)的配方了，幾乎沒(méi)有前作的影子。

最大的變化有三個(gè)：

第一，繳費(fèi)期更靈活了。 盛利I只支持2年交，繳費(fèi)壓力很大。你想想，2年交完30萬(wàn)美金，每年要交15萬(wàn)美金，不是誰(shuí)都拿得出來(lái)。盛利II支持5年和10年兩個(gè)繳費(fèi)選項(xiàng)，同樣30萬(wàn)美金，5年交每年只要6萬(wàn)美金，壓力小很多。

第二，貨幣選擇更多了。 盛利I只有美元、港元、人民幣三種貨幣，盛利II支持9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。更重要的是，從第3個(gè)保單周年日起，每年可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換一次貨幣。這對(duì)有海外資產(chǎn)配置需求的人來(lái)說(shuō)，非常實(shí)用。

第三，傳承功能大升級(jí)。 盛利II新增了雙繼承選項(xiàng)、財(cái)富管家服務(wù)，支持預(yù)設(shè)定期提款。

財(cái)富管家服務(wù)是什么？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是你可以提前設(shè)定好，保單里的錢怎么分、分給誰(shuí)、什么時(shí)候分。最多可以為3位收款人預(yù)先設(shè)定各自的開(kāi)始提取年份、提取期、提取金額及支付次序。

舉個(gè)例子：你可以設(shè)定60歲開(kāi)始，每年給自己提10萬(wàn)養(yǎng)老；70歲開(kāi)始，每年給老伴提5萬(wàn)；百年之后，剩余的錢分期給孩子。一份保單，三代人的現(xiàn)金流都安排明白了。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)值得說(shuō)：盛利II提供兩種身故賠償選擇。基本身故保障賠付**100%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額，特級(jí)身故保障賠付130%**標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額。相當(dāng)于比市面其他儲(chǔ)蓄險(xiǎn)多出30%的身故金。

重要的是，無(wú)論選特級(jí)還是基本身故保障，產(chǎn)品收益都完全一樣。

盛利II的產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了從單一收益到多元配置，在功能上可以說(shuō)是滴水不漏。

收益實(shí)測(cè)：靜態(tài)市場(chǎng)前三，提領(lǐng)獨(dú)步江湖

功能再好，收益不行也白搭。咱們算筆賬就清楚了。

先看靜態(tài)收益（不提領(lǐng)，一直放著）。以6萬(wàn)美金×5年，總保費(fèi)30萬(wàn)美金為例：

• 預(yù)期第7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 20年IRR 5.82%


• 30年達(dá)到峰值IRR 6.5%

在市場(chǎng)上是什么位置？和友邦、保誠(chéng)、宏利、永明的旗艦產(chǎn)品對(duì)比，盛利II基本能跑到前2-3名。雖然沒(méi)有盛利I那種"無(wú)可匹敵的統(tǒng)治力"，但綜合表現(xiàn)依然很能打。

但盛利II真正讓我眼前一亮的，是它的提領(lǐng)收益。

現(xiàn)金流才是養(yǎng)老的命根子。 對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)說(shuō)，不是看你賬戶里有多少錢，而是看你每年能穩(wěn)定拿出多少錢。

盛利II有個(gè)獨(dú)門絕技叫"557提領(lǐng)密碼"：5年交，第5年開(kāi)始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會(huì)中斷。

什么概念？30萬(wàn)美金總保費(fèi)，第5年起每年提2.1萬(wàn)美金（約15萬(wàn)人民幣），一直提到100歲都不會(huì)斷。

557提領(lǐng)在市場(chǎng)上應(yīng)該僅此一款產(chǎn)品能做到。 我做港險(xiǎn)9年，聽(tīng)過(guò)最牛的提領(lǐng)密碼就是567（第6年起提7%），而557比567還早一年開(kāi)始提，更適合需要早拿錢的人。

再看567提領(lǐng)場(chǎng)景：15年開(kāi)始盛利II一路領(lǐng)先，把之前的提領(lǐng)王者永明星河尊享II都?jí)毫讼氯ァ?/p>

盛利II的動(dòng)態(tài)收益（提領(lǐng)）是卓越絕倫的。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。如果你是40歲開(kāi)始規(guī)劃養(yǎng)老，盛利II 5年交完，45歲就能開(kāi)始每年穩(wěn)定提取現(xiàn)金流，一直到終身。這種確定性，是養(yǎng)老規(guī)劃最需要的。

優(yōu)惠力度：最高31%保費(fèi)回贈(zèng)

收益已經(jīng)很能打了，優(yōu)惠還能再加碼。

盛利II的保費(fèi)回贈(zèng)力度相當(dāng)大：5年交年保費(fèi)200000美元以上，基本回贈(zèng)26%。如果你持有指定儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還能額外獲得5%回贈(zèng)，合計(jì)最高31%。

什么概念？年交20萬(wàn)美金，5年總保費(fèi)100萬(wàn)美金，回贈(zèng)31%就是31萬(wàn)美金。相當(dāng)于白送你3年多的保費(fèi)。

還有預(yù)繳優(yōu)惠：首次年繳保費(fèi)80000美元或以上，享年利率**4.5%**的保證利率，一直到第4年。

把這些優(yōu)惠都算進(jìn)去，優(yōu)惠后的復(fù)利IRR：

• 10年 3.93%


• 20年 6.01%


• 30年達(dá)到峰值 6.62%

30年6.62%是什么水平？放在整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)，基本是天花板級(jí)別了。

早規(guī)劃，早受益。越早投保，享受的復(fù)利時(shí)間越長(zhǎng)，最終收益差距會(huì)非常大。

不回避短板：保證收益確實(shí)不高

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，盛利II有沒(méi)有缺點(diǎn)？有，而且我必須告訴你。

盛利II的保證收益表現(xiàn)較差，不僅保證回本期長(zhǎng)達(dá)25年，峰值IRR也僅有0.23%。

對(duì)比一下：

• 永明星河尊享II：保證13年回本，峰值IRR 1%


• 宏利宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 盛利II至尊版：保證25年回本，峰值IRR 0.23%

盛利II在保證收益這塊，確實(shí)墊底。

其實(shí)盛利II有兩個(gè)版本：至尊版和至盛版。我們今天聊的是至尊版，主打高傳承總價(jià)值；至盛版主打短保證回本期。安盛自己也知道至尊版保證收益低，所以準(zhǔn)備了至盛版給保守的客戶選。

但這并不是什么致命的缺陷。香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的保證收益都不高，除了永明星河尊享II這種保證收益能到**1%**的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實(shí)實(shí)拿到手。而安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率100%，已經(jīng)證明了它的兌現(xiàn)能力。

盛利II綜合評(píng)價(jià)：值得作為重點(diǎn)產(chǎn)品重點(diǎn)考慮。

預(yù)期總收益表現(xiàn)市場(chǎng)前3，提領(lǐng)收益超越永明，功能上還十分全面。尤其是有早提領(lǐng)需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，核心就一個(gè)問(wèn)題：怎么買、怎么省錢、怎么拿到更高收益。如果你想知道最新的渠道信息差，掃碼加我，發(fā)送「信息差」三個(gè)字。