安盛盛利II、永明星河、宏利宏摯：同樣30萬美元，75歲賬戶相差34萬，港險養老真相沒人說清楚

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我想用數據說話。

后臺一位35歲的朋友問我：手上有220萬人民幣（約30萬美元），想做養老規劃，在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品里，到底該選哪個？

我花了幾天時間，把這三款產品在不同提領方式下的表現全部拉了一遍。

結果發現——同樣的本金、同樣的提領方式，到75歲時，賬戶余額最高相差34萬美元。

這個差距有多大？相當于多出16年的退休金。

所以今天我不講故事，不煽情緒，就用數據告訴你：這三款產品到底差在哪，哪款更適合你。

先說結論：三款產品，三種定位

先把結論放在這里，急著要答案的朋友可以直接對號入座。

宏利宏摯傳承：短期之王，長期乏力

數據顯示，宏利在15年內各種提領方式下都有絕對優勢。

如果你15年之內有資金支出需要——比如孩子留學、置業首付、突發醫療支出——閉眼入宏利，不會錯。

但是，如果你買它是為了養老，想活到老領到老，那就不太合適了。后面我會用數據告訴你為什么。

安盛盛利II：中短期高收益擔當

如果你年齡偏大，已經臨近退休，希望每月領更多的錢來對沖養老風險，安盛是更好的選擇。

它的中短期動態收益表現確實亮眼。尤其是那些50歲左右的朋友，距離領錢的日子不遠了，安盛能讓你在最需要錢的那幾年領得更多。

永明萬年青星河尊享II：保守型的最佳選擇

如果你風格保守，特別在意本金安全，看到"保證收益"這四個字就心安，那永明是你的菜。

它的保證回本時間最短，保證收益最高，復歸紅利占比也最高——這些都是決定一款產品"穩不穩"的核心指標。

好了，結論講完了。但我知道你肯定還有疑問：憑什么這么說？數據呢？

別急，我們一個一個來拆。

論證一：為什么說宏利只適合短期？

先說案例背景：客戶35歲，預算220萬人民幣（約30萬美元），每年投入6萬美元，連交5年。

我們來看最常見的【566提領】方式——從第6年開始，每年領取保費的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利賬戶余額最多。

客戶45歲領取第一筆退休金時，三款產品的賬戶余額分別是：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

上下差一萬多，差距不明顯，宏利確實領先。

但從第15年開始，畫風突變。

安盛超過宏利，并且差距越拉越大。

我們再看【567提領】——第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元，這屬于比較極致的提領方式。

結果呢？前14年宏利依舊抗打，但從第20年開始，它的表現就不行了。

【5108提領】也是同樣的規律：宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。

拋開情緒看事實：宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。

這就是為什么我說，如果你短期內有資金需求，宏利是不錯的選擇。

但如果你買它是為了養老，想靠它活到老領到老，那就要三思了。養老這件事，最怕的就是"前面領得歡，后面賬戶空"。

論證二：為什么安盛適合追求高收益？

還是那個案例，我們來看【566提領】——第6年起每年領取18000美元。

到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金。也就是說，你投進去的錢，26年就全部領回來了，后面領的都是"賺的"。

到客戶65歲時，三款產品的賬戶余額分別是：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

從數字來看，安盛和永明差不多，但都比宏利多出20萬美元。

再看【567提領】——第6年起每年領取21000美元。

第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度，永明才追平。

所以我的結論是：安盛的動態收益相比永明表現更好，但差異不大。如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

尤其是那些年齡偏大、臨近退休的朋友，選安盛能讓你在最需要錢的那幾年領得更多。

論證三：為什么永明適合保守型？

聊完收益，我們必須談談大家最關心的問題：本金安全。

畢竟養老這件事，最怕的不是收益不夠高，而是本金打了水漂。

我們拉個表對比一下。

第一，保證回本時間

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？如果你在第15年急需用錢，永明的保證金額已經覆蓋了你的本金，而安盛還差得遠。

第二，保證收益IRR

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛保證收益最高只能到0.23%，差距非常明顯。

有人可能會說：保證收益才1%，也太低了吧？

但你要知道，這是"保證"的部分——無論市場怎么波動，這個收益是確定能拿到的。對于養老規劃來說，確定性比高收益更重要。

第三，復歸紅利占比

復歸紅利是什么？簡單說，就是一經派發即為保證收益的部分，占比越高，產品越穩定。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置復歸紅利

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著它的收益確定性更高。

而宏利干脆沒有設置復歸紅利——這也是它長期表現不佳的原因之一。

說到這里，你可能會問：2025年7月1日香港保監局不是對分紅險演示收益設了上限嗎？港元分紅保單預期收益率上限6%，非港元上限6.5%。

沒錯。這恰恰說明，監管在收緊，我們更要理性看待收益。

以前頭部產品預期收益集中在7.12%-7.19%，現在上限降了，那些"畫大餅"的空間就小了。

所以我今天做的這個動態提取對比，反而更有參考價值——因為它測的是你真正能領到手的錢，而不是計劃書上那個好看的數字。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，數據不會騙人：永明萬年青星河尊享II整體表現更好，是保守型投資者的首選。

回到你的需求：提前退休需要什么？

聊了這么多產品對比，我們回到最根本的問題：你買港險養老，到底需要什么？

安聯集團《2025年全球養老金報告》有個數據讓我印象很深：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

到2050年，全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

養老金缺口這么大，靠誰？只能靠自己提前規劃。

而用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

什么意思？就是你要看這款產品能不能讓你"活到老，領到老"，而不是只看計劃書上那個幾十年后的數字有多好看。

我們再看一組數據：【566提領】方式下，到客戶75歲時，三款產品的賬戶余額分別是：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

安盛和永明打平，都比宏利多出34萬美元。

這34萬美元是什么概念？按每年領2.1萬美元算，相當于多出16年的退休金。

所以我的建議很明確：

• 15年內有資金需求（留學、置業、醫療）→ 宏利宏摯傳承


• 年齡偏大、臨近退休、想多領錢 → 安盛盛利II


• 風格保守、在意本金安全、看重確定性 → 永明萬年青星河尊享II

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

數據分析到這里就結束了，但選產品這件事，光看數據還不夠。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬美元——這才是真正影響你最終收益的"隱藏變量"。