友邦「環宇盈活」：扒完投資策略，我終于明白為什么內地人都愛買它

你好，我是大賀。

最近有個朋友問我：香港保險公司那么多，為什么身邊買港險的人，十個有八個選友邦？

說實話，這個問題我也琢磨過。

畢竟買分紅險，本質上就是把錢交給保險公司打理。那友邦拿你的錢去投什么了？收益從哪來，這才是關鍵。

今天我們就來扒一扒友邦的投資策略，看看它憑什么能成為內地客戶的"心頭好"。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組數據。

2024年，香港那么多保險公司里，友邦的總保費最多，一共275億元，占據了**12.5%**的市場份額，穩坐頭把交椅。

不說別的，就這個數據來看，友邦在內地的市場認可度真挺強的。

畢竟這是大家用真金白銀"投票"投出來的，不是靠嘴皮子吹出來的。

但問題來了：市場份額高，就代表產品一定好嗎？

別只看表面數字。我們得往深了挖，看看友邦到底有什么不一樣。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

很多人選保險公司，就看名氣大不大、歷史長不長。這沒錯，但不夠。

我們來看看底層邏輯——友邦和其他幾家頭部保司相比，差異化到底在哪？

先說歷史。友邦的歷史可以追溯到1919年，當時史帶先生在上海創立了美亞保險，這就是AIG的前身。

后來幾經輾轉，1947年搬到香港，2010年在港交所上市。

所以現在的友邦保險，是一家總部設在香港的中國公司。這一點很多人搞不清楚，以為它還是美國公司，其實早就不是了。

再看硬實力：

• 總資產值達到3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團


• 惠譽評級AA


• 償付能力257%，理賠能力和抗風險能力都很優秀

但這些數據，宏利、安盛也不差。那友邦真正的差異化在哪？

答案藏在投資策略里。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

這部分是我最想聊的，因為投資策略決定長期收益。

友邦的底層資產組合和其他公司差不多：七成配債券，兩成配股票，剩下一成投另類資產。這是穩健投資的"標準教材"，沒什么好說的。

不同的點在哪呢？

其他保險公司的投資地區，大部分都分散在全球。比如安盛**67%投資歐洲，宏利42%**投資美國、**27%**投資加拿大。

而友邦呢？在亞洲地區的債券投資達到了83%，其中**44%**都是投資了咱們中國內地的政府債。

政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

這是什么概念？這是信用級別很高的債券，安全性極強。

從這個角度來看，我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"。它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲，而不是把錢撒到全球各地。

這對我們內地客戶來說，邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

說到這里，不得不提一下最近的市場環境。2025年上半年人民幣匯率波動挺大，從7.3附近升到7.16左右。

在這種背景下，友邦**83%**投資亞洲、**44%**投資中國內地政府債的策略，反而顯得更"接地氣"。

再想想前段時間浙金中心的理財暴雷事件，涉及規模超200億，年化4%-5%的"低風險"產品都無法兌付。

這讓很多人意識到，底層資產安全才是第一位的。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

光說投資策略穩還不夠，關鍵得看結果。

分紅險嘛，最怕的就是保險公司畫大餅。計劃書上寫得天花亂墜，到了兌現的時候縮水一大截，那就坑了。

友邦的分紅實現率怎么樣？

有說服力體現在兩個方面：一是有足夠多的樣本數量，二是數據非常優秀。

友邦有五六十款分紅產品，相當多的都有10年以上的分紅率數據。

可以看到，分紅實現率基本都在**97%-106%**區間。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。說到做到，不瞎畫餅，這才是長期主義該有的樣子。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

說完了投資策略和分紅表現，我們再來聊聊一個有意思的現象：為什么內地客戶特別偏愛友邦？

先看數據。友邦保費收入最多的地區就是中國內地。2024年友邦中國內地總加權保費收入9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元又漲了一大截。

為什么內地朋友這么偏愛友邦？個人覺得有幾個原因：

第一，友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內地客戶有天然的親切感。

很多人不知道，1993年友邦率先引入代理人制度，把現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。可以說，中國保險行業的代理人模式，就是友邦帶進來的。

這種"開山鼻祖"的地位，讓很多人對友邦有一種天然的信任感。

第二，友邦的代理人隊伍確實不一樣。

友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。就我接觸過的友邦代理人來說，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你想啊，身邊有人買了友邦覺得不錯，自然會推薦給朋友。一傳十、十傳百，口碑就是這么來的。

第三，投資策略讓內地客戶更有安全感。

前面說了，友邦**83%**投資亞洲，**44%**投資中國內地政府債。對內地客戶來說，這種"把錢投在家門口"的策略，心理上就是更踏實。

尤其是最近理財暴雷事件頻發，大家對"穩"的需求越來越高。友邦這種穩健的投資風格，正好戳中了內地客戶的痛點。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多友邦的優勢，最后落到具體產品上。

友邦的熱門儲蓄險**「環宇盈活」，前中期收益增速非常快，30年就能達到復利6.5%**。

這個收益水平，在港險儲蓄險里算是相當能打的。

如果你的需求是存一筆錢，長期放著讓它增值，不急著用，那「環宇盈活」很適合作為一個存錢儲蓄罐。

不過我也得提醒一句：如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那它就不太適合了。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

所以如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

收益從哪來，這才是關鍵。找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

今天聊了這么多友邦的投資策略和產品特點，但說到底，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。