友邦「環(huán)宇盈活」VS「盈御3」：被吹上天的兩款王牌，我扒出了4個真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，安聯(lián)發(fā)布了《2025年全球養(yǎng)老金報告》——全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，到2050年65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

這個數(shù)字看著很遠，但換個角度想：你現(xiàn)在30歲，2050年剛好55歲，正是上有老下有小、最需要錢的時候。

你的退休金，夠用嗎？

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越輕松。

最近很多人問我：友邦新出的**「環(huán)宇盈活」和老牌的「盈御3」**，到底選哪個？說實話，這兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

選擇「環(huán)宇盈活」還是「盈御3」，不是簡單的新舊替代，而是不同投資性格的精準匹配。

今天我就用4個真實場景，幫你把這道選擇題做明白。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的場景——30多歲開始存，60歲左右用。

比如現(xiàn)在存養(yǎng)老金，或者給剛出生的孩子存教育金。

我用50萬美金總保費、5年繳費來實測，結果很明顯：

第10年，「環(huán)宇盈活」IRR 3.51%，「盈御3」IRR 2.80%，差了0.71個百分點。

別小看這點差距，50萬美金10年下來，「環(huán)宇盈活」能多拿3.5萬美金。

第30年差距更大——「環(huán)宇盈活」預期現(xiàn)價292.7萬美金，「盈御3」為263.3萬美金，足足差了29.4萬美金。

更關鍵的是，「環(huán)宇盈活」第30年就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

在目前5年交的產(chǎn)品里，「環(huán)宇盈活」的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊。

如果你的持有周期在20-30年，「環(huán)宇盈活」的收益優(yōu)勢非常明顯。

場景一結論：20-30年持有，選「環(huán)宇盈活」。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手頭有一筆閑錢，想一次性投入、快速滾起來。這種場景下表現(xiàn)如何？

躉交50萬美金，第10年：「環(huán)宇盈活」預期退保總額82.5萬美金，「盈御3」為77.2萬美金，差了5.3萬美金。

第30年差距拉大：「環(huán)宇盈活」330.7萬美金，「盈御3」287.8萬美金，差了42.9萬美金。

兩款產(chǎn)品的保證回本期都是16年，預期回本期都是5年左右。

但對于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來說，選擇「環(huán)宇盈活」資金回籠速度更快。

現(xiàn)在存的每一分，都是未來的底氣。躉交模式下，復利效應體現(xiàn)得淋漓盡致，「環(huán)宇盈活」的中短期優(yōu)勢依然突出。

場景二結論：躉交快速增值，選「環(huán)宇盈活」。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景很多人關心——買了儲蓄險，第6年開始每年提一點，補貼生活或者供孩子讀書。

我用567提領來測試（第6年起每年提取7%總保費，即每年3.5萬美金，一直提到終身）：

結果讓我有點意外——「盈御3」在第40年后出現(xiàn)斷單，賬戶直接清零。

而「環(huán)宇盈活」提領不斷單，全期賬戶余額更高。

算總賬：「環(huán)宇盈活」長期預期收益+總提取能拿426萬美金，「盈御3」僅130萬美金。差距高達296萬美金。

為什么差這么多？看復歸紅利占比就明白了。

兩款產(chǎn)品都是友邦經(jīng)典的英式分紅結構——保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但「環(huán)宇盈活」在收益結構上做了優(yōu)化：第6年，「環(huán)宇盈活」復歸紅利占比2.74%，「盈御3」僅0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

這對有早期提領需求的人來說，太重要了。

教育金不是花錢，是投資孩子的未來。如果你計劃第6年就開始提領，「環(huán)宇盈活」的優(yōu)勢是壓倒性的。

場景三結論：早期提領，選「環(huán)宇盈活」，「盛御3」會斷單。

場景四：長期傳承，50年以上

這個場景適合有長遠眼光的人——不急著用，就是想讓錢一直滾，傳給下一代。

今年政府工作報告提到，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險基礎養(yǎng)老金最低標準從123元提到143元。

一個月143塊，夠干嘛？社保養(yǎng)老金杯水車薪，個人養(yǎng)老儲備刻不容緩。

規(guī)劃做得好，老了不求人。

第50年及以后，兩款產(chǎn)品IRR均穩(wěn)定在6.5%，收益上限一樣。

但如果你選擇后期提領呢？

用5/20/16提領測試（第20年起每年提取16%總保費）：「盈御3」后期韌勁更強。

友邦「盈御3」的動態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

如果你追求的是長期持有、穩(wěn)健增值、財富傳承，「盈御3」是更合適的選擇。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。50年以上的超長期持有，兩款產(chǎn)品都能穩(wěn)定在6.5%，但「盈御3」在后期提領場景下表現(xiàn)更好。

場景四結論：50年以上傳承，選「盈御3」。

為什么收益曲線差這么多？

同樣是友邦的產(chǎn)品，為什么表現(xiàn)差異這么大？

答案在底層資產(chǎn)配置：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環(huán)宇盈活」：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%。

用大白話說，「環(huán)宇盈活」的底層資產(chǎn)配置更激進一些。

這5%的差異，促成了「環(huán)宇盈活」"中期猛、長期穩(wěn)"的收益特點——既能在20-30年關鍵節(jié)點給出高收益，30年后IRR穩(wěn)定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

而「盈御3」更保守，前期慢熱，但后期穩(wěn)如老狗。兩款產(chǎn)品剛好形成互補。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，有人可能會問：這些都是"預期"收益，能兌現(xiàn)嗎？

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產(chǎn)品的分紅數(shù)據(jù)：

• 周年紅利：波動區(qū)間64%-130%，均值89%，中位數(shù)85%


• 終期紅利：波動區(qū)間74%-169%，均值98%，中位數(shù)100%

友邦超高的分紅實現(xiàn)率，不是個別極端數(shù)據(jù)的拉升，而是整體穩(wěn)定。

這是中小保司無法復制的優(yōu)勢。無論你選哪款，友邦的分紅兌現(xiàn)率都給足安全感，有十足的底氣以十年為單位穩(wěn)穩(wěn)兌現(xiàn)當年給客戶的分紅承諾。

你的場景，決定你的選擇

最后幫你總結一下：

選「環(huán)宇盈活」的人：

• 持有周期20-30年


• 有早期提領需求（第6年起）


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 簡單說，就是"兼顧中期需求的務實派"

選「盈御3」的人：

• 持有周期50年以上


• 純儲蓄或傳承，不急著用錢


• 追求長期穩(wěn)健增值


• 簡單說，就是"長線純儲蓄/傳承的遠見派"

有一點要提醒：兩款產(chǎn)品的提領表現(xiàn)都不算特別突出，不建議早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

就算是已經(jīng)投保「盈御3」的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

友邦的王牌產(chǎn)品，是讓你無論怎么選都穩(wěn)賺。

關鍵是想清楚：你的錢，什么時候用？用多少？

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。