2025港險(xiǎn)保司十大排名分紅實(shí)現(xiàn)率差距驚人誰(shuí)在畫餅誰(shuí)在兌現(xiàn)

2026-04-01 11:16 來(lái)源：網(wǎng)友分享

香港保險(xiǎn)十大保司分紅實(shí)現(xiàn)率差距驚人：宏利96%、安盛95%，而保誠(chéng)僅73%——同樣的港險(xiǎn)，你可能少拿走27%的收益！新興保司數(shù)據(jù)漂亮卻暗藏陷阱，樣本量少根本經(jīng)不起長(zhǎng)期檢驗(yàn)。買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)前不看這篇，小心踩坑后悔20年！

2025港險(xiǎn)十大保司排名：分紅實(shí)現(xiàn)率差距驚人，90%的人都踩了這個(gè)坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近有個(gè)數(shù)據(jù)讓我必須說(shuō)兩句：全球養(yǎng)老金缺口已經(jīng)達(dá)到51萬(wàn)億美元，中國(guó)的養(yǎng)老金替代率未來(lái)可能降到30%-40%。

再加上2025年延遲退休政策正式實(shí)施，領(lǐng)養(yǎng)老金的時(shí)間又往后推了——這意味著什么？靠社保養(yǎng)老這條路，越來(lái)越窄了。

很多人開始把目光投向港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，想著用它來(lái)補(bǔ)充養(yǎng)老。但問(wèn)題來(lái)了：同樣買港險(xiǎn)，有人30年拿到6.5%收益，有人只拿到73%——差距在哪？

答案藏在一個(gè)90%的人都忽略的指標(biāo)里：分紅實(shí)現(xiàn)率。

今天這篇文章，我用數(shù)據(jù)說(shuō)話，把香港十大保司扒個(gè)底朝天。選錯(cuò)保司，后悔20年——這個(gè)坑我必須給你指出來(lái)。

2025港險(xiǎn)市場(chǎng)全景：誰(shuí)在領(lǐng)跑？

先看大盤。

2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長(zhǎng)50.3%。這個(gè)數(shù)字說(shuō)明什么？?jī)?nèi)地客戶對(duì)港險(xiǎn)的熱情，依然在爆發(fā)式增長(zhǎng)。

但市場(chǎng)蛋糕雖然大，能吃到的玩家卻越來(lái)越少。

排名前10的保司，占據(jù)了87.4%的市場(chǎng)份額。頭部效應(yīng)非常明顯，資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。換句話說(shuō)，剩下那幾十家小保司，只能分不到13%的殘羹冷炙。

咱們用數(shù)據(jù)說(shuō)話，看看非銀渠道（也就是經(jīng)紀(jì)人、獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)這些渠道）的兩大核心排名。

總保費(fèi)前五名：友邦、富衛(wèi)、宏利、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）

香港個(gè)人新單業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入前15大保險(xiǎn)公司排名表

總保費(fèi)反映的是公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)占有率。友邦以184億港元穩(wěn)居非銀渠道第一，市場(chǎng)份額10.6%。

但這里有個(gè)黑馬值得注意——富衛(wèi)，總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，幾乎翻了一倍多。這種增速，在頭部保司里絕無(wú)僅有。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)前五名：友邦、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）、宏利、安盛

香港個(gè)人新單業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入前15大保險(xiǎn)公司排名表

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)是把不同繳費(fèi)期的保單折算成"年繳保費(fèi)"，更能體現(xiàn)保司在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

友邦依然是雙料冠軍，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)111億港元，占11.2%市場(chǎng)份額。宏利和安盛的同比增長(zhǎng)率都突破了100%，展現(xiàn)出極強(qiáng)的渠道爆發(fā)力。

劃重點(diǎn)：選保司，先看頭部格局。前10家保司占了**87.4%**的市場(chǎng)份額，選擇他們的產(chǎn)品，財(cái)務(wù)實(shí)力更穩(wěn)，服務(wù)保障更長(zhǎng)久。

分紅實(shí)現(xiàn)率：衡量保司誠(chéng)信的硬指標(biāo)

排名看完了，接下來(lái)才是重頭戲。

很多人買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，被計(jì)劃書上那個(gè)"預(yù)期收益6.5%、7%"吸引得兩眼放光。但別被銷售的話術(shù)帶跑了——那只是預(yù)期，不是保證。

真正決定你能拿到多少錢的，是分紅實(shí)現(xiàn)率。

簡(jiǎn)單說(shuō)，分紅實(shí)現(xiàn)率就是保司實(shí)際派發(fā)的分紅，和當(dāng)初計(jì)劃書上承諾的預(yù)期分紅的比值。100%意味著完全兌現(xiàn)承諾，低于100%就是"畫餅"打了折扣。

我不站隊(duì)任何保司，咱們直接看數(shù)據(jù)：

香港主流保險(xiǎn)公司歷年平均分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比表

第一梯隊(duì)：穩(wěn)定兌現(xiàn)，波動(dòng)小

宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實(shí)現(xiàn)率96%

安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實(shí)現(xiàn)率95%

友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實(shí)現(xiàn)率93%

永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實(shí)現(xiàn)率91%

大部分保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上，這是好消息。

但這里面有個(gè)細(xì)節(jié)：友邦的周年紅利只有89%，但終期紅利高達(dá)102%，說(shuō)明它的分紅策略是"先壓后揚(yáng)"，長(zhǎng)期持有更劃算。

需要警惕的：保誠(chéng)，總實(shí)現(xiàn)率僅73%

沒錯(cuò)，你沒看錯(cuò)。保誠(chéng)這個(gè)老牌巨頭，歷年平均分紅實(shí)現(xiàn)率只有73%。

這意味著什么？如果計(jì)劃書上寫的30年預(yù)期收益是100萬(wàn)，實(shí)際你可能只拿到73萬(wàn)。這個(gè)坑我必須給你指出來(lái)——保誠(chéng)適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友，但如果你追求穩(wěn)定，慎選。

新興保司：數(shù)據(jù)漂亮但樣本少

忠意人壽、立橋人壽、周大福的分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到100%，看起來(lái)很美。但問(wèn)題是它們成立時(shí)間短，披露的產(chǎn)品數(shù)量少，樣本量不足以驗(yàn)證長(zhǎng)期穩(wěn)定性。

國(guó)際巨頭陣營(yíng)：友邦、安盛、保誠(chéng)、宏利

接下來(lái)，我把十家頭部保司分成三大陣營(yíng)，逐一拆解。先看國(guó)際巨頭。

友邦：雙料冠軍，實(shí)力碾壓

友邦香港公司簡(jiǎn)介

友邦1919年成立，1931年布局香港業(yè)務(wù)，是泛亞地區(qū)最大的獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)，總資產(chǎn)值達(dá)2860億美元。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數(shù)第六大成份股，在香港和澳門服務(wù)超350萬(wàn)客戶。信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、惠譽(yù)AA，屬于頂級(jí)水平。

我的評(píng)價(jià)：友邦在總保費(fèi)和標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)兩個(gè)榜單都是第一，實(shí)力碾壓。分紅實(shí)現(xiàn)率雖然周年紅利略低，但終期紅利超額兌現(xiàn)，長(zhǎng)期持有的客戶不會(huì)吃虧。品牌、規(guī)模、穩(wěn)定性三項(xiàng)全能。

安盛：全球第一保險(xiǎn)品牌，200年老店

安盛保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)介

安盛1817年于法國(guó)成立，品牌歷史超200年，業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶。2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)位列第91名，連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌。

投資管理資產(chǎn)規(guī)模9460億歐元，信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA-。

我的評(píng)價(jià)：安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率95%，在頭部保司里屬于第一梯隊(duì)。200年老店的投資能力經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次市場(chǎng)周期檢驗(yàn)，穩(wěn)定性有保障。

保誠(chéng)：亞洲最大歐資壽險(xiǎn)，但分紅是軟肋

保誠(chéng)保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)介

保誠(chéng)1848年于英國(guó)創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，服務(wù)超130萬(wàn)客戶，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。業(yè)務(wù)橫跨亞洲12個(gè)市場(chǎng)，信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾A、穆迪A2、惠譽(yù)A-。

我的評(píng)價(jià)：保誠(chéng)的品牌和規(guī)模沒問(wèn)題，但73%的分紅實(shí)現(xiàn)率是硬傷。它的投資策略偏激進(jìn)，收益上限高但波動(dòng)也大。如果你風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、愿意賭一把，可以考慮；如果你追求穩(wěn)健，這個(gè)坑必須避開。

宏利：125年香港老兵，強(qiáng)積金之王

宏利人壽公司簡(jiǎn)介

宏利于香港開展業(yè)務(wù)超125年，自1897年在亞洲開業(yè)至今，是港澳主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。全球投資資產(chǎn)總額4172億加元，是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%。

信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)AA-、穆迪A1、標(biāo)普AA-。

我的評(píng)價(jià)：宏利的分紅實(shí)現(xiàn)率96%，在頭部保司里數(shù)一數(shù)二。強(qiáng)積金市占率第一說(shuō)明它在香港本地的信任度極高。標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)112.2%，勢(shì)頭很猛。

中資龍頭陣營(yíng)：國(guó)壽海外、太平香港

很多內(nèi)地客戶對(duì)中資保司有天然的信任感。香港市場(chǎng)上，中資背景的頭部玩家主要是這兩家。

中國(guó)人壽（海外）：央企背景，內(nèi)地客戶首選

國(guó)壽(海外)公司簡(jiǎn)介

中國(guó)人壽（海外）1984年進(jìn)入香港市場(chǎng)，是中國(guó)人壽境外唯一全資子公司。2024年新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)35%，內(nèi)地客戶貢獻(xiàn)超70%。

財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)穆迪A1級(jí)、標(biāo)準(zhǔn)普爾A級(jí)，屬于投資級(jí)別中的優(yōu)質(zhì)檔。

我的評(píng)價(jià)：央企背景，財(cái)務(wù)實(shí)力有國(guó)家信用背書。內(nèi)地客戶占比超70%，說(shuō)明它的服務(wù)流程、理賠體驗(yàn)對(duì)內(nèi)地客戶非常友好。如果你對(duì)中資有偏好，國(guó)壽海外是第一選擇。

太平人壽（香港）：增長(zhǎng)最快的中資黑馬

太平人壽(香港)公司簡(jiǎn)介

太平人壽（香港）2015年正式開業(yè)，是中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司。中國(guó)太平是中國(guó)唯一一家管理總部在香港的中管金融企業(yè)，2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)第385位。

總資產(chǎn)從2016年的13.4億港元增長(zhǎng)至2024年的超50億港元，8年翻了近4倍。

我的評(píng)價(jià)：太平的增速驚人，但體量相比其他頭部保司還是偏小。適合看好中資發(fā)展、愿意陪伴成長(zhǎng)的客戶。

特色玩家陣營(yíng)：永明、富衛(wèi)、周大福、萬(wàn)通

除了國(guó)際巨頭和中資龍頭，還有一批各具特色的差異化玩家，值得關(guān)注。

永明：130年老店，可持續(xù)發(fā)展標(biāo)桿

永明保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)介

永明1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年。管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬(wàn)億港元，連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)。

母公司評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾AA級(jí)、穆迪Aa3級(jí)。

我的評(píng)價(jià)：永明的分紅實(shí)現(xiàn)率91%，屬于穩(wěn)定型。8萬(wàn)億港元的資管規(guī)模說(shuō)明投資能力過(guò)硬。它的產(chǎn)品特色是保證回報(bào)比例高，適合追求確定性的客戶。

富衛(wèi)：增長(zhǎng)最猛的黑馬

富衛(wèi)人壽公司簡(jiǎn)介

富衛(wèi)2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元，業(yè)務(wù)遍及亞洲十個(gè)市場(chǎng)。信貸評(píng)級(jí)穆迪A3、惠譽(yù)A。

2025年上半年總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的黑馬，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

我的評(píng)價(jià)：富衛(wèi)的增速說(shuō)明它的產(chǎn)品和渠道策略非常成功。但成立時(shí)間相對(duì)較短，分紅實(shí)現(xiàn)率的長(zhǎng)期數(shù)據(jù)還需要時(shí)間驗(yàn)證。適合愿意嘗鮮的客戶。

周大福：新世界集團(tuán)背書，高端客戶專屬

周大福人壽公司簡(jiǎn)介

周大福人壽于2019年加入新世界集團(tuán)，2024年7月更名，服務(wù)香港逾30年。信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)A-、穆迪A3。

我的評(píng)價(jià)：周大福依托新世界集團(tuán)的資源，在高端客戶市場(chǎng)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。分紅實(shí)現(xiàn)率100%，但樣本量較少，需要持續(xù)觀察。它的產(chǎn)品設(shè)計(jì)有獨(dú)特的財(cái)富增值調(diào)配/躍進(jìn)選項(xiàng)，適合追求靈活性的客戶。

萬(wàn)通：年金保單市占率之王

萬(wàn)通保險(xiǎn)公司簡(jiǎn)介

萬(wàn)通1975年進(jìn)入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團(tuán)成員。**在香港，每4張年金保單就有1張來(lái)自萬(wàn)通保險(xiǎn)。**信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)A-。

我的評(píng)價(jià)：萬(wàn)通在年金領(lǐng)域的市占率說(shuō)明它的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)非常有競(jìng)爭(zhēng)力。分紅實(shí)現(xiàn)率98%，屬于優(yōu)秀水平。如果你的目標(biāo)是養(yǎng)老現(xiàn)金流，萬(wàn)通值得重點(diǎn)關(guān)注。

十家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場(chǎng)"國(guó)際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。選保司本質(zhì)是選"實(shí)力+適配性"，沒有最好的，只有最適合你的。