保誠信守明天：25年6.35%全港第一，但有3個場景勸你別碰

你好，我是大賀。

最近后臺收到太多私信問信守明天，今天就把這款產品拆開了、揉碎了講清楚。

先說結論：信守明天不是萬能的，有的場景它第一，有的場景它墊底。

數據不會騙人，咱們拿表格來比一比。

你的需求是什么？

2025年8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。進入6.5%時代之后，友邦盈御3、萬通富饒千秋這些老IP都在調整，保誠再不動作，恐怕就要成為時代的眼淚了。

所以這次升級，本質上是一次自救行為。

但自救成不成功，得看它能不能匹配你的需求。我把港險用戶最常見的5個場景拉出來，逐個測試信守明天的表現。你對號入座，看看自己屬于哪種。

場景一：追求長期高收益

適合人群：不急著用錢，希望資產長期增值，20年以上不動這筆錢。

結論：信守明天在這個場景下，確實能打。

先看官方數據：

第25年預期復利回報6.35%，收益是本金的4.13倍，全市場最高。第28年收益達到上限6.5%。

這個數據什么概念？

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，5年期定存降到1.3%。10萬塊存5年，利息比去年少1250塊。而信守明天25年6.35%的預期復利，是銀行5年定存的近5倍。

鎖定長期利率的窗口正在關閉，中小銀行年內降息7次，有些銀行5年期產品直接下架了。

再看橫向對比。我把市場上主流產品拉出來比了一遍：

剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款特殊產品后，保單14~26年這13年，信守明天綜合市場第一。

那和同樣主打"最快達到6.5%"的產品比呢？

前13年，優勢在友邦環宇盈活（30年達6.5%）；14~26年，優勢在信守明天（28年達6.5%）；27~29年，優勢在安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）。

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

**升級后的信守明天不再是默默無聞了。**就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

場景二：養老金/教育金晚提領

適合人群：給孩子存教育金，15年后開始用；或者給自己存養老金，20年后開始領。

結論：信守明天非常適合晚提領，這個場景下它是市場第一。

我測算了兩種晚提領方案：

方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提領總保費的12%）

保單23~29年，信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提領總保費的16%）

同樣是保單23~29年市場第一，30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

如果你的規劃是：孩子現在5歲，15年后上大學開始用錢；或者你現在40歲，20年后退休開始領養老金——信守明天非常適合你。

場景三：需要早期現金流

適合人群：希望保單第6年就開始提領，作為日?，F金流補充。

結論：信守明天不適合這個場景，建議換產品。

我不替任何公司說話，只替你說話。這個場景下，信守明天確實拉胯。

先看數據。以總保費30萬美金（5年交），第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身為例，業內稱之為566提領密碼。

保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金，星河尊享分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。40年后，星河尊享比信守明天多出14萬美金，相當于多出近8年的提領金額。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利上。我對比了升級前后的計劃書：

發現了吧，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的就只有終期紅利。

作為分子的復歸紅利維持不變，作為分母的總紅利提高了，結果就是：升級后的信守明天的復歸紅利占比，相比之前還有所降低了。

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II的22.76%、盈聚天下的24.03%。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

總結：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你需要早期現金流，別聽銷售吹，看實際收益——星河尊享II、盈聚天下更適合你。

場景四：多幣種資產配置

適合人群：有移民計劃、海外求學需求，或者想分散貨幣風險。

結論：信守明天的多元貨幣功能是真的香，但要理解它的價值。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。第3年起可以轉換貨幣。

但這里有個坑，很多人不知道。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

很多產品的條款會這么寫：貨幣轉換后，收益會變，保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變。

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值會莫名其妙地縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降低到6%。還有可能原來的無限變更受保人等功能都會失去。

這不是少數公司的問題，很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

而信守明天不同，它把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩：

它承諾了轉換貨幣后保單功能不變、已有現金價值不會縮水。

這才是真多元貨幣轉換。如果你有海外資產配置需求，這個功能值得加分。

場景五：財富傳承/家族信托

適合人群：高凈值人群，有財富傳承規劃，希望靈活指定受益人。

結論：信守明天的傳承功能很全面，自主入息功能是亮點。

信守明天有一個被同行瘋狂抄襲的功能：自主入息。

大白話解釋就是，自主選擇保單價值的提取方式。怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。受益人既可以是自己，也可以是其他人。

關鍵是，受益人還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構，這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構。

這對于有家族企業、有慈善規劃的高凈值人群來說，非常實用。

其他傳承功能也很全面：

• 無限次變更受保人、后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇、延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障、無行為能力選項


• 學術優異獎、保單貸款、保費假期

如果你的核心需求是財富傳承，信守明天的功能是夠用的。

風險適配：你能接受多大波動？

前面說了5個場景，信守明天有的場景第一，有的場景墊底。

但不管你屬于哪個場景，都必須面對一個問題：你能接受多大的波動？

我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

第一，收益提升全部來源于終期紅利

保單的確定性，是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現的。

而這次信守明天的收益提升，保證金額沒動，復歸紅利沒動，全部來源于波動最大的終期紅利。

雖然收益更高了，但不確定性也相應提高了。

第二，投資策略固定，波動更大

信守明天的投資策略：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。市場好的時候能多賺，市場不好的時候也會跌得更狠。

第三，保誠不采用分紅平滑機制

大多數保險公司采用分紅平滑機制，市場好的時候少分一點存起來，市場不好的時候拿出來補貼，讓分紅曲線更平滑。

保誠不這么干。它客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是，分紅波動會比有平滑機制的公司要稍大。

更要命的是，保誠有一段黑歷史：全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；不好聽就是投資失利。

保誠實在是被某些自媒體黑的太慘了，縱使有一些是為了黑而黑，但從客觀的角度來說，我也不能對保誠的過去避之不談。

那信守明天還能買嗎？

能買，但要做好預期管理。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

不過，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便它的分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

如果你覺得不匹配怎么辦？

市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。你大可以選擇收益和保誠差不多的友邦環宇盈活。友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

說了這么多，其實最重要的不是產品本身，而是你怎么買、通過什么渠道買。同樣的產品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。