香港一直有**"真年金選萬通"**的說法。儲蓄險的終期紅利可以回撤甚至歸零，保司并不違約；而年金一旦寫進合同，就必須一分不差的終身派發。

考慮補充養老收入的朋友，可以重點關注萬通保險。

外資與中資：忠意、國壽海外、太保、太平

忠意：意大利老牌，亞洲總部在香港

忠意保險1831年在意大利創立，擁有超過190年的歷史。

《財富》雜志世界500強第137位，截止2023年12月資產規模超過6500多億歐元。

忠意1975年首次在香港開展業務，并將中國香港定為忠意集團的亞洲總部。

忠意的「啟航創富（卓越版）」前期收益爆發力很強，但這話可能得罪人我還是要說：忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%參考意義也沒宏利那么強。

國壽海外：最大中資保險公司

國壽（海外）是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

中國人壽集團90%的股份由中國財政部直接持有，10%由全國社保基金理事會持有。

1984年就在香港設立分公司，是中資系中最早進入香港市場的企業。如果你看重央企背景和政府關系，國壽海外是首選。

太保香港：香港投保，內地養老

太保（香港）是2021年由中國太平洋保險集團設立的新公司，背靠上海國資委，是國內三大壽險公司之一。

2022年推出「太保尊尚會」，提供內地高端養老社區服務，是市場首家為客戶提供養老解決方案的人壽保險公司。

配合高收益的香港產品，兼顧保單靈活的同時，又滿足了財富世代傳承的美好愿景。想要"香港投保、內地養老"的朋友，太保是不錯的選擇。

太平香港：央企品牌，養老社區完善

太平人壽（香港）隸屬于中國太平保險集團，創建于1929年，是第一家境外上市的中資保險企業，也是唯一一家管理總部設在境外的中管金融機構。

能做到香港投保、內地養老，依托內地完善的太平養老社區。

2022年總資產規模超1000億港元，2023年《財富》雜志世界500強第385位。

各保司王牌產品實力驗證

保司背景講完了，現在進入硬核環節：用數據說話，驗證各家王牌產品的真實實力。

測算條件統一：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

預期總收益對比

先看這張預期總收益對比表：

先說結論：宏摯傳承5年交6年回本市場領先，前20年收益斷層領先。

感受一下宏摯傳承的預期復利IRR：

• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

如果你想在6-20年這個期間用錢，宏摯傳承具有壓倒性的優勢。

但沒有100%完美的產品，宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力，47年才能達到6.5%。

預期復利IRR對比

再看這張IRR對比表：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。既然終點一樣，誰先到6.5%，誰就更強。

達到**6.5%**的時間排名：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

周大福飛揚盛世：全周期無短板

周大福飛揚盛世的數據也很亮眼：

• 預期5年回本


• 10年 IRR 4.25%


• 15年 IRR 5.36%


• 20年 IRR 6.08%


• 25年 IRR 6.22%


• 30年 IRR 6.42%


• 34年 IRR 6.5%

全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯傳承那么變態。

忠意啟航創富：前期爆發但有隱憂

忠意啟航創富（卓越版）15-22年收益全場最高，主打前期高爆發，和宏摯傳承賣點撞了。

但我更推薦宏摯傳承。

一方面宏利作為國際老牌保司，對比忠意實力更強，知名度也更高。另一方面，兩款產品都只有單一的終期紅利，分紅實現率需要重點考核。忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%參考意義也沒宏利那么強。

限高政策下的贏家

別被忽悠了，限高政策對大保司更加友好。

以前小保司可以靠高收益預期吸引客戶，現在大家終點都是6.5%，拼的就是品牌、資管、分紅穩定性。

匠心2、盈聚天下、富饒千秋由于限高，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回。

提領場景下的產品表現

靜態收益只是一方面，很多人買港險是為了養老提領。

先說結論：提領環節基本上大家只用關注兩款產品——20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

方案一：第6年開始每年提取6%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金（總保費6%）：

前20年宏摯傳承表現好，20年后萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

方案二：第6年開始每年提取7%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金（總保費7%）：

這種提領方式下，很多產品都斷單了。剩下的產品中，星河尊享II整體最強，其次是匠心傳承2和盈聚天下。

方案三：第10年開始每年提取8%

投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金（總保費8%）：

20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強，綜合也是星河尊享II最強。

方案四：第15年開始每年提取12%

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金（總保費12%）：

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 綜合來看：星河尊享II依舊不差，但沒有之前那么強勢

星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差，這點大家要注意。

提領選擇總結

別被忽悠了，提領場景下的選擇其實很簡單。

如果你打算20年內開始大額提領，選宏摯傳承；如果你打算20年后才開始提領，選星河尊享II。

至于盈聚天下和星河尊享II怎么選？一個全球品牌、百年歷史的永明，一個港資品牌、幾十年歷史的富衛，再加上星河尊享II靜態收益表現還更好。我想正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II吧。

分紅實現率怎么查？

最后教大家一招：如何自己驗證保司的分紅表現。

先科普兩個概念：

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子，投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，分紅實現率就是80%；實際分了150，分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額+實際到手的分紅) ÷ (保證金額+計劃書上演示的分紅)

總現金價值比率將保證和非保證兩部分收益結合起來考量，相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現。

官網查詢方法

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。2017年香港保監局就強制保險公司披露了，為的就是結束分紅不透明的時代。

以宏利為例：

別相信網上的截圖

這話可能得罪人但我還是要說：建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率數據截圖。

看上去似乎很有說服力，殊不知某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

不是官網原版的數據大家不要相信，尤其是網上各個保險公司的分紅實現率對比圖，不一定是真的，因為稍微PS一下就能更改數字。

還是更加建議大家自己去官網比對，這才是最可靠的驗證方式。

大賀說點心里話

20款產品拆完了，保司背景也講清楚了。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。