港險VS內地險：2%收益跑不贏通脹，你的錢還能往哪放？

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到 0.95%，3年期 1.25%，5年期 1.30%。

我給你算筆賬：10萬塊存5年，利息從 7750 變成 6500，少了 1250。

這還沒完，部分中小銀行年內降息7次，3年期存款利率跌到 1.2%，比國有大行還低。

2%利率的定期存款，現在已經是稀缺品了。

這錢，還能往哪放？

今天這篇文章，我就從三個核心痛點出發，幫你把內地儲蓄險和香港儲蓄險的差異掰開了、揉碎了講清楚。

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

先問你三個問題。

第一，你的儲蓄險收益，跑得贏通脹嗎？

內地固收型產品預定利率現在是 2.0%。銀行存款都跌破1%了，保險收益也在往下走，這是大趨勢。

第二，你的資產，是不是只有人民幣？

內地儲蓄險只支持用人民幣投保，要么是增額終身壽險，要么是年金險。貨幣選擇？不存在的。

第三，你的保單，能傳給下一代嗎？

內地這兩種保險都和被保人壽命掛鉤，被保人身故，合同就終止了。說白了就是，人沒了，保單也沒了。

如果這三個問題你都答不上來，或者答案讓你不太滿意，那接下來的內容，你得認真看。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

實話實說，內地儲蓄險的收益，確實在走下坡路。

現在固收型產品預定利率 2.0%，分紅型的是保底 1.75% 加上 2% 左右的分紅。

聽起來還行？但你得看看背景。

2025年一季度，商業銀行凈息差降到 1.43%，已經明顯低于 1.8% 的警戒水平。

銀行自己都賺不到錢了，憑什么給你高收益？這不是我說的，數據擺在這。

再看香港儲蓄險，目前收益率限高到 6.5%。

為什么能做到？因為底層資產不一樣。

香港儲蓄險可以在全球范圍選擇優質資產投資，30年期美債收益率 4.7% 左右打底，標普500指數過去30年平均報酬率 9.9%+ 拔高。

我給你算筆賬：4.7% 的無風險收益加上 9.9% 的權益收益，綜合下來，你覺得6%難實現嗎？

這張表是美國國債收益率，30年期 4.754%，這就是香港保司的"保底倉位"。

別小看這個收益差距。

看這張復利曲線圖，1塊錢本金，2% 利率下99年后幾乎沒漲多少，6% 利率下能漲到 350。

時間越長，差距越大。這就是復利的威力，也是收益率的殘酷真相。

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%+的收益并非難事。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

這個痛點，可能很多人還沒意識到。

內地儲蓄險只能用人民幣投保，沒得選。但你有沒有想過，你的孩子以后可能要出國留學？你自己可能想去海外養老？

或者你就是想分散一下貨幣風險？

抱歉，內地保單幫不了你。

香港保單就不一樣了。它提供多達 9種 貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

而且從第 3個 保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？我給你舉個例子。

假設你在內地工作，孩子去美國留學，畢業后又去加拿大工作。你可以先把保單貨幣轉成美元，付孩子的學費和生活費；等孩子去加拿大了，再轉成加元。

一張保單，跟著孩子的人生規劃走。

這種多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

說白了就是，有錢人為什么喜歡港險？因為他們的需求是全球化的。

子女海外教育、自己海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承……這些場景，都需要貨幣規劃的靈活性。

內地保單只能用人民幣，就像你只有一把鑰匙，但人家有一串。

當然，你可能會說：我就在內地生活，用不著這些功能。

沒問題，這也是一種選擇。但至少你得知道，還有另一種可能性存在。

萬一哪天你的想法變了呢？萬一你的孩子有了新的規劃呢？

保單是長期的，人生的變數卻很多。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

這是最扎心的一個痛點。

內地儲蓄險，不管是增額終身壽還是年金險，都和被保人的壽命掛鉤。被保人身故，合同就終止了。

你辛辛苦苦存了幾十年的錢，本來想留給孩子、孫子，結果人一沒，保單也跟著沒了。

這合理嗎？

香港儲蓄險給出了另一種答案：可變更被保人。

怎么操作？你是保單持有人，被保人可以是你自己，也可以是你的孩子。

等你年紀大了，把被保人換成孩子；孩子老了，再換成孫子。保單不終止，復利不中斷，財富一直傳下去。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至有公司可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

這就是所謂的"永續傳承"。

還沒完，香港儲蓄險還有兩個功能，專門解決傳承中的細節問題。

第一，保單拆分。

假設你有三個孩子，想把保單價值分給他們。內地保單怎么辦？要么退保分錢，要么部分退保。

但退保是有損失的，尤其是前幾年，現金價值可能還沒交的保費多。

香港保單可以拆分，直接把一張保單拆成三張，分給三個孩子。不用退保，不用損失，靈活調度保單價值。

第二，簡易信托。

你可能擔心，孩子拿到一大筆理賠金，萬一揮霍了怎么辦？

香港儲蓄險的簡易信托功能，可以依據你的意愿，分階段、分額度發放保險理賠金。

比如，你可以設定：孩子25歲拿 20%，30歲拿 30%，40歲拿剩下的 50%。

簡易信托可盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

你可能會說：我家沒那么多錢，用不著這些。

但傳承這件事，不是有錢人的專利。你存的每一分錢，都是你對家人的愛。能不能把這份愛完整地傳下去，取決于你選擇的工具。

為什么會有這些差異？

說了這么多差異，你可能會問：為什么兩地的保險差別這么大？

答案藏在監管和投資邏輯里。

先看監管。

內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批，流程嚴謹。好處是安全，壞處是不夠靈活。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高。保司的自主性很強，可以設計出更多創新功能。

再看投資。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產，比如A股、債券、房地產。

底層資產以固收類為主，權益類比較少，所以收益穩定但不高。

這張圖說得很清楚：固收類提供保證收益，但在低利率環境下收益會逐漸降低；權益類提供高預期收益，但有波動。

香港儲蓄險呢？僅有 30%-50% 的債券類投資，大部分英式分紅保單是 70% 的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

而且，香港保司可以在全球范圍內選擇優質資產。

以宏利為例，投資區域分布：美國 42%，加拿大 27%，亞洲及其他地區 22%，歐洲 9%。資產賬面價值 442.5億 加元。

投資以美國為主，分散到各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到更高收益、更多功能——底層的游戲規則就不一樣。

但港險也不是完美的

別被忽悠了，港險不是萬能藥。

它有一個最大的問題：保證部分收益很低。

香港儲蓄險保證部分只有 0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么意思？就是保司承諾的6%收益，不是板上釘釘的。如果投資表現不好，分紅可能達不到預期。

當然，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，這算是給客戶的一種安全感。大家選保司和產品，一定要關注這個指標。

實話實說，香港儲蓄險管的沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強，長線收益很高，功能也很靈活。

不過，保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。這就是港險的雙刃劍：高收益潛力的背后，是更大的不確定性。

你能接受嗎？

所以，你該怎么選？

說了這么多，最后給你一個決策框架。

如果你是這樣的人，內地儲蓄險完全夠用：

• 生活在內地，沒有海外規劃


• 風險承受能力較低，追求穩定


• 不想操心太多，買完就放著

收益雖然不高，但勝在安全、穩定、省心。對大多數生活在內地的普通人來說，這是合理的選擇。

如果你是這樣的人，香港儲蓄險更適合你：

• 想做多元資產配置，分散單一貨幣風險


• 能夠承擔一定的風險，追求更高收益


• 有海外求學、生活、養老的需求


• 有財富傳承的規劃

功能靈活，收益潛力大，但需要你多做功課，選對保司和產品。

內地險和港險都是一種工具，各有優勢和局限。

那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論，說白了不過是吸引流量的噱頭。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該對兩地儲蓄險的差異有了清晰的認識。但知道差異是一回事，怎么買、怎么省錢，又是另一回事。