永明港險每年領10萬？100萬投進去真相是這樣的

先說結論：這款產品數字確實好看，但有幾個關鍵問題你必須搞清楚，否則100萬砸進去可能跟你想的完全不一樣。

先把產品邏輯說清楚

永明（Sun Life）3月新出的這款港險儲蓄計劃，核心賣點是：

投入100萬，每年可以領取10萬+。

聽起來很爽，我仔細研究了一下，把關鍵數據拉出來給你看：

表面上看，10年之后本金全回來了，賬戶里還有148萬在增值，相當于100萬放了10年，總資產變成248萬。20年更夸張，領了200萬，賬戶里還有200萬，總資產400萬+。

數字是真好看。但問題就在這里。

這10萬/年，到底是保證的還是不保證的？

這是最關鍵的一個問題，也是99%的人買港險之前沒問清楚的地方。

港險的收益通常分兩部分：保證收益和非保證分紅。

銷售給你展示的"每年10萬"，很可能是把保證部分和非保證分紅加在一起算出來的樂觀數字。

如果保證部分只有6萬，剩下4萬是分紅——那分紅能不能實現，取決于保險公司的投資表現，歷史上沒有哪家公司敢100%承諾。

所以你拿到計劃書之后，第一件事是把保證金額和非保證金額分開看，別被一個合計數字迷惑了。

148萬賬戶價值，也要區分保證和非保證

同樣的邏輯適用于賬戶價值。

"10年后賬戶剩148萬"這個數字，如果是非保證部分占大頭，那就是基于歷史分紅紅利率測算的。

歷史表現不代表未來收益。

香港各大保司的分紅實現率確實不差，永明的歷史表現也還可以，但你得知道這件事的存在，別以為148萬是寫死在合同里的。

IRR大概在什么水平？

我自己算了一下，在10萬/年全部兌現的前提下：

• 持有10年，總資產248萬（100萬+148萬），IRR大約在 4.5%~5.5% 左右


• 持有20年，總資產400萬+，IRR大約在 5%~6% 區間

對比國內現在增額終身壽3.0%的預定利率上限，港險這個收益率是真的有競爭力。

但這是建立在分紅完全兌現的前提下。如果分紅打折，IRR會相應下降。

還有幾個問題要想清楚

第一，匯率風險。

港險通常以港幣或美元計價。如果未來人民幣升值，你換回來的錢可能比預期少。這不是危言聳聽，是客觀存在的變量。

第二，前期退保。

這類儲蓄型港險，前5年退?；臼翘潛p的，越早退越虧。如果你對這100萬的流動性有要求，要三思。

第三，理賠和服務在香港。

出了問題你需要跑香港解決，不是打個400就完事的。對有些人來說這不是問題，對有些人來說這是大問題。

說點實在的建議

這款產品本身不差，永明在港險圈里也算主流大司，產品設計有一定競爭力。

**適合的人：**有100萬以上的閑置資金、持有周期10年以上、能接受匯率波動、有配置港幣或美元資產需求的人。

**不適合的人：**資金流動性要求高、只看保證收益、或者對外匯風險接受度低的人。

買之前務必讓對方出一份計劃書，把保證和非保證分開列清楚，自己拿去算IRR，對得上再下手。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便展開講，感興趣的可以來聊，我給你把保證部分和非保證部分拆開算一遍，幫你判斷值不值。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。