港險儲蓄險100萬保單橫評：國壽海外、安盛盛利II、萬通，IRR差距有多大？

同樣是100萬人民幣，同樣存進港險，三家保司給你的回報差距，可能比你想象的大得多。

我把國內三款主流的港險儲蓄產品——某央企旗下的香港分紅險（以下簡稱"國S"）、某國際巨頭旗下的安盛盛利II、以及另一家頭部保司的產品（以下簡稱"萬T"）——拉出來做了一個完整的橫向對比，從靜態增值到動態提取，數字說話。

先說基本假設

三款產品統一按 20萬人民幣/年、交5年 的方式投入，總保費100萬。對比兩種場景：

• 靜態場景：不提取，只看保單自然增值


• 動態提取場景（566策略）：從第6個保單年度開始，每年提取總保費的6%，即 每年6萬人民幣

靜態場景：不動錢，誰跑得更快？

先看不提取的情況，純粹看錢放在那里、復利滾動的效率。

我把關鍵節點的現金價值和IRR拉出來：

短期（10-15年）來看，國S和安盛互有勝負，差距非常小，基本是同一個水平。

萬T在短期明顯弱一截，第10年IRR只有2.95%，比另外兩家低了將近半個百分點。

到了20年以上，安盛和國S開始拉開差距，兩家長期來說都能做到IRR 6.5%以上，萬T稍弱，穩定在6.1%左右。

動態提取場景：每年領6萬，誰最能撐？

這才是很多人真正關心的場景——用這筆錢做養老金，每年領一筆，看誰能領得更久、賬面價值剩得更多。

從第6年開始每年提6萬，累計已提取的金額不算，看保單剩余價值（退?？們r）和IRR：

這個場景下，安盛盛利II全程領先，而且越到后面，領先優勢越明顯。

第25年時，安盛保單剩余價值是180萬，國S是141萬，萬T是132萬——每年領著同樣的6萬，賬上的錢差了將近50萬。

說白了，安盛的分紅復利能力在動態提取的情況下表現最抗造，越領越經花。

這三款到底分別適合誰？

先說萬T：短期內不占優，但勝在回本快。

第10年IRR是三款里最低的，但如果你的訴求是5-7年內就能把本金收回來、不想把錢鎖太久，萬T在這個維度上有自己的邏輯。長期持有的話，收益就明顯跑輸另外兩家了。

國S：均衡型選手，短中期不輸人。

10年節點國S的IRR在三款里最高（3.38%），25年之后的長期收益也很穩，不算特別突出但絕對不弱。加上背后有國資背景，很多人沖著這個安全感來的，這個需求是真實的。

安盛盛利II：動態提取場景下的首選。

如果目標是用這筆錢做養老現金流，每年領一筆、領30-40年，安盛的IRR在所有時間段里都是三款里最高的，賬面剩余價值的差距也越來越大。長期來說，安盛的分紅增值邏輯就是為了這種場景設計的。

說點實在的

這三款都是香港分紅險，核心收益都依賴分紅實現率。分紅不是保證收益，演示數據是基于歷史分紅率測算的，不代表未來一定能實現。

買之前有幾件事必須想清楚：

• 持有周期打算多長？短于10年，這類產品不適合你


• 要的是增值還是現金流？訴求不同，選法不同


• 能不能接受前期退保虧損？前幾年退?；臼翘澅镜?/li>
  

具體是哪家的哪款產品，因為平臺限制這里就不展開說了，感興趣的可以來聊，我把詳細的保單說明書給你拆開講。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。