安盛盛利II：被吹成"港險天花板"的5年交新貴，有個致命短板沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年上半年，人民幣兌美元在7.0-7.36區間劇烈波動。

身邊越來越多的朋友開始問我：除了人民幣資產，還有什么Plan B？

根據胡潤百富最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品。

其中香港以52%的比例成為首選目的地。

說實話，雞蛋不能放一個籃子，這個道理大家都懂。

但具體怎么放、放哪個籃子，很多人心里沒底。

今天我就來聊聊安盛盛利II-至尊版——這款被不少同行吹成"5年交天花板"的產品。

到底值不值得作為你的Plan B？

盛利II來了：這次升級有多大？

先說結論：盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

還記得盛利I嗎？

那款只支持2年交、貨幣選擇也只有3種的"極簡版"產品。

當年很多人被它的高收益吸引。

但2年交的繳費壓力確實勸退了不少人。

這次盛利II的升級，可以說是從單一收益到多元配置的全面蛻變：

繳費期終于靈活了：從只能2年交，變成支持5年和10年兩個選項。

5年交的繳費壓力明顯小很多。

每年6萬美金和一次性拿出12萬美金，體感完全不一樣。

貨幣選擇直接翻3倍：從3種貨幣擴展到9種貨幣。

新增了英鎊、歐元、加元等主流貨幣。

更關鍵的是，從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

這個貨幣轉換功能，在當前匯率雙向波動加劇的環境下，價值不言而喻。

你今天買的是美元保單，三年后覺得歐元更有潛力，直接轉就行。

不用退保重買。

傳承功能大升級：新增了雙繼承選項、財富管家服務，還支持預設定期提款。

這些功能后面我會詳細說。

看長遠，別只盯著眼前。

盛利II這次升級的方向很明確：不再追求極致單一的收益。

而是在保持高收益的同時，把功能性和靈活性都拉滿。

功能全家桶：財富管家+雙重貨幣+身故保障

說盛利II在功能上滴水不漏，十分全面，真不是吹的。

我挑幾個最實用的功能給你拆解一下。

財富管家服務：精準分配現金流

這個功能是安盛首創。

簡單說就是：你可以提前為最多3位收款人設定好提款計劃。

舉個例子：你買了一份盛利II，想給三個孩子都留一份。

可以設定大兒子從保單第10年開始每年提5萬。

二女兒從第15年開始每年提8萬。

小兒子從第20年開始每年提10萬。

每個人的開始時間、提取金額、提取期限都可以單獨設定。

這對于有多個子女、或者想給父母和孩子同時安排現金流的家庭來說，簡直是剛需。

雙重貨幣戶口：同一保單兩種貨幣

這個功能的意思是，你的保單價值鎖定后，可以設立兩個貨幣賬戶。

比如一半放美元、一半放人民幣，根據匯率走勢靈活調配。

資產配置要有全球視野。

這個功能就是幫你在一份保單里實現多幣種配置。

身故保障：兩種選擇，收益不變

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障賠付100%標準保費總額


• 特級身故保障賠付130%標準保費總額

劃重點：無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

這意味著什么？

選特級版，相當于白送你30%的身故保障。

不用多花一分錢，也不影響你的投資收益。

市面上其他儲蓄險，要么沒這個選項，要么選高保障就要犧牲收益。

靜態收益實測：5年交能打到什么位置？

功能說完了，來看大家最關心的收益。

我拿同一級別的全球性大保險公司的旗艦產品做對比。

條件統一：6萬美金×5年，總保費30萬美金。

先看盛利II的基礎數據：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 25年IRR 6.07%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上是什么位置呢？

我給你排個序：

保單20年內：宏利的宏摯傳承領先，盛利II緊隨其后，排第二。

保單20-30年：保誠信守明天最快（28年達到6.5%）> 友邦環宇盈活（30年達到6.5%）> 盛利II（30年達到6.5%）。

說實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2-3位。

但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

當年盛利I在2年交市場上，收益是斷層領先的，沒有對手。

現在盛利II進入5年交賽道，競爭對手多了，優勢自然沒那么明顯。

但換個角度看，能在老五家的旗艦產品里穩定跑到前三，已經很能打了。

優惠加持后：30年后能沖到第一

靜態收益看完，別急著下結論。

買港險還有一個重要變量：保費優惠。

盛利II的保費回贈力度相當大：

5年交的回贈比例：

• 年保費5000-39999美元：回贈10%


• 年保費40000-79999美元：回贈15%


• 年保費80000-199999美元：回贈22%


• 年保費200000美元以上：回贈26%

如果你持有安盛指定的儲蓄及投資計劃，還能額外獲得5%回贈。

另外還有預繳優惠：

首次年繳保費80000美元以下，預繳享年利率4.0%。

80000美元或以上，享年利率4.5%。

把這些優惠都算進去，盛利II的實際收益會有明顯提升：

優惠后的復利IRR：

• 10年：3.93%


• 20年：6.01%


• 30年達到峰值：6.62%

更關鍵的是，30-45年之間，盛利II優惠后收益能沖到第一位。

這意味著什么？

如果你買港險是為了長期持有、做養老或傳承規劃。

盛利II在30年后的表現是最強的。

穩健才能走得遠，這話用在盛利II身上很合適。

提領才是王炸：557密碼全市場獨一份

前面說的都是"不提領"的靜態收益。

但實際上，很多人買儲蓄險是要用的——要么做養老現金流，要么給孩子做教育金。

這時候就要看"提領后"的動態收益了。

盛利II在這塊的表現，只能用四個字形容：卓越絕倫。

557提領密碼：全市場獨一份

先解釋一下什么是557提領密碼：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自從我接觸香港保險以來，5年交里最牛的提領密碼就是567（第6年開始提7%）。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款能做到。

我實測了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金。

第5年開始每年提21000美元（總保費的7%）。

結果盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至1萬美金×5年交這種小單也能實現557。

這意味著什么？

你交完5年保費，第5年就開始拿錢。

每年拿總保費的7%，一直拿到終身，賬戶還不會歸零。

其他提領場景：全面碾壓

557是極致場景，那常規的566、567呢？

566提領（第6年開始提6%）：

保單前14年，宏摯傳承最優，盛利II第二。

保單15年開始，盛利II反超成為第一。

一直到保單31年，永明星河尊享II才追平盛利II。

567提領（第6年開始提7%）：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。

在這種極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大——星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

5108晚提領（第10年開始提8%）：

前18年優勢在宏摯傳承，盛利II緊隨其后。

19年開始盛利II領先，30年星河尊享II追平。

綜合來看，之前我推薦的提領第一產品——永明萬年青·星河尊享II。

這次算是碰上強有力的競爭對手了。

多數提領場景都被盛利II壓制。

當然，分散風險是第一原則。

星河尊享II的優勢在于更強的穩定性（保證收益高），兩款產品其實可以搭配持有。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

說了這么多優點，接下來必須聊聊盛利II的短板。

直接上數據：

表現最好的：永明的兩款產品，星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。

這倆基本是整個港險市場保證收益的天花板。

表現尚可的：宏摯傳承，保證18年回本，峰值IRR 0.64%。

表現一般的：環宇盈活、信守明天，保證18年回本，峰值IRR 0.32%。

表現較差的：盛利II至尊版，保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%。

沒錯，盛利II的保證收益表現較差。

不僅保證回本期長達25年，峰值IRR也僅有0.23%。

這里要補充一點：盛利II有兩個版本——至尊版和至盛版。

我們今天說的都是至尊版（高收益版本），也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意義就是為了縮短保證回本期，但收益會相應降低。

這個短板致命嗎？

說實話，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益都不高。

除了永明星河系列能到1%，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

能做到全線產品100%分紅實現率的保司，整個香港市場屈指可數。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險集團

最后聊聊安盛這家公司。

選香港儲蓄分紅險，本質上就是選香港保險公司。

畢竟這是一份可能持有幾十年甚至傳承給下一代的保單。

公司靠不靠譜太重要了。

安盛給我的安全感，可以總結為五個維度：

1. 歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。

經歷過2次世界大戰、3次工業革命。

是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

2. 規模龐大

安盛是全球最大的保險集團。

業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

全球職員及保險代理人約15萬名。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

3. 國際評級高

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級AA3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率227%

這些評級意味著什么？

簡單說就是：全球最權威的評級機構都認為安盛的財務狀況非常穩健，履約能力極強。

4. 投資策略穩健

安盛的資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金(Alliance Bernstein)和法國的安盛投資管理公司(AXA IM)。

兩者均為世界頂級投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

整個投資布局中，固定收益類占比74%，各類債券投資總占比60.35%。

72%的投資時限在5年以上，投資組合評級77%在A及以上。

安盛公布的整體固定收益類投資收益率是4%——這個數字在當前低利率環境下相當亮眼。

5. 分紅能力強勁

前面說了，2024年全線產品分紅實現率100%。

這不是一年的偶然，而是持續多年的穩定表現。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

最后總結

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低。

那么它就是你的最佳選擇之一。

當然，沒有完美的產品。

盛利II的短板很明顯——保證收益低、回本期長。

如果你特別看重保證部分，可能永明星河系列更適合你。

但如果你看的是長期收益、是提領能力、是公司背景，盛利II確實很能打。

看長遠，別只盯著眼前。

資產配置這件事，本來就是一場馬拉松。

大賀說點心里話

盛利II的產品力我已經拆解完了，該夸的夸、該踩的踩。

但說實話，同樣一款產品，從不同渠道買，成本可能差出好幾萬。

這個"信息差"，才是真正能幫你省錢的關鍵。