安盛盛利II：被吹爆的"557提領王"，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是：

大賀，安盛盛利II到底值不值得買？

557提領是不是真的那么神？

今天就來好好拆解一下這款產品。

先說結論：盛利II確實很能打，但它有個致命軟肋，如果你不了解就沖進去，可能會踩坑。

開篇：557提領橫空出世，港險格局被打破

養娃養老都是大事，早規劃早安心。

這句話我跟客戶說了無數遍，但真正能幫家庭實現"早規劃"的產品，市場上并不多。

直到安盛盛利II帶著557提領殺回來。

什么是557提領？

簡單說就是5年交費，第5年起每年就能提取總保費的7%。

這意味著什么？

你交完錢當年就能開始拿錢。

在此之前，港險市場的頂格配置是567提領——第6年才能開始提。

別小看這一年的差距，對于想要現金流的家庭來說，早一年拿錢，意義完全不同。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能做到557提領的，屈指可數。

盛利II一出來，直接打破了港險市場的固有格局，成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震，一點不夸張。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

咱們不玩虛的，直接上測算。

以0歲男孩為例，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

我把盛利II和周大福匠心傳承2做了對比，匠心傳承2是目前市面上少數能支持557提領的產品之一。

結果讓我有點意外：

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬，盛利II領先21.6萬


• 第60年：盛利II剩余158.9萬美元，匠心傳承2只剩9.7萬，差距拉到149.2萬


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

復利的威力，時間越長越恐怖。

給孩子0歲開始存，每年領3.5萬美元，領到100歲賬戶還剩1300多萬美元。

這就是時間的力量。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

557提領的測算是基于高保費+長期持有的理想情況。

為了更客觀，我又做了一組567提領的對比——這是目前市場上更主流的提領方式。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次我拉了5款熱門產品做橫評：

• 宏利宏摯傳承


• 安盛盛利II


• 永明星河尊享II


• 周大福匠心傳承2


• 萬通富饒千秋

結果很有意思：

• 前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，這是它的傳統優勢區間


• 但從第15年開始，盛利II反超成為第一


• 直到第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：

盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計確實沒得說。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

說到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但我必須潑一盆冷水：

盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？

因為它有一個致命軟肋——保證金額和復歸紅利占比太低了。

先解釋一下這兩個概念。

港險儲蓄險的收益由三部分組成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

前兩者是相對確定的，終期紅利則取決于保險公司的投資表現。

盛利II的問題在于：

• 保證復利IRR峰值只有0.233%，幾乎可以忽略不計


• 復歸紅利占比只有14.12%

對比一下同類產品：

• 星河尊享II復歸紅利占比22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比20.87%

盛利II的復歸紅利占比比同類產品低了將近10個百分點。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

保證的部分少，非保證的終期紅利占比就高。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這就像買房子，盛利II相當于首付比例特別低的房子——杠桿高，收益空間大，但風險也大。

如果房價漲，你賺得比別人多。

如果房價跌，你虧得也比別人慘。

家庭財務規劃，核心就是現金流。

但現金流的前提是穩定。

這一點，盛利II需要打個問號。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II的收益高度依賴分紅實現率，那安盛的分紅表現到底怎么樣？

這是決定盛利II能不能買的關鍵問題。

我翻了安盛過去十年的分紅數據，結論是：

還不錯，但也有波動。

安盛分紅實現率最高值達到117%，說明有些年份超額完成了分紅承諾。

最低值是50%，這個數字就不太好看了，意味著那一年只兌現了一半的預期分紅。

不過總體來看，安盛的表現還是比較穩定的：

• 總現金價值實現率很多年份達到**85%**左右


• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到了100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

當然，過去的表現不代表未來。

但至少從歷史數據來看，安盛是有能力兌現分紅承諾的。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

除了分紅實現率，公司實力也是重要的參考維度。

畢竟買保險是幾十年的事，保險公司能不能活得夠久、活得夠好，直接決定了你的保單能不能如期兌現。

安盛的背景確實夠硬：

1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足，這本身就是實力的證明。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

國際評級方面：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA

這些評級意味著什么？

簡單說就是：安盛借錢不還的概率極低，信譽沒得說。

資金實力方面，安盛背后的資管集團管理著超萬億美元的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達到227%，遠超監管要求的100%。

2025年上半年，安盛集團總收入達到643億歐元，同比增長7%。

這種穩定的增長勢頭，也能看出公司的經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，還是非常值得信賴的。

這也是為什么雖然盛利II的保證金額占比低，但我并不是特別擔心——安盛的綜合實力可以彌補這個瑕疵。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫大家做個總結。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯：

• 收益：15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活


• 提領：557提領全市場無敵，想要現金流的家庭首選


• 保司：安盛作為老牌保司，分紅實現率穩定，公司實力雄厚

但它也有明顯的短板：

保證金額和復歸紅利占比偏低，收益高度依賴分紅實現率。

所以我的建議是：

如果你想更早更快地獲取現金流，比如給孩子存教育金、給自己存養老金，希望交完就能開始領錢，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

別等孩子要上學了才想起來存錢。

2025年幾十所大學學費上漲，漲幅從500到20000元不等，民辦高校漲幅普遍超過20%。

教育成本只會越來越高，早規劃才能早安心。

給孩子最好的禮物，是一份持續增長的賬戶。

大賀說點心里話

盛利II產品本身沒問題，但怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。