4款港險養老橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，誰才是養老現金流的真正王者？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢養老規劃的朋友越來越多，問得最多的一個問題是：

除了社保和銀行存款，還有什么工具能鎖定長期養老收益？

這個問題問到點子上了。

2025年，銀行存款利率跌到1.5%，國債收益率也就**2%**出頭，理財產品收益更是飄忽不定。

中產家庭的養老錢，到底該放哪？

今天這篇文章，我就從家庭整體資產配置的角度，把市面上最熱門的4款港險儲蓄產品——**安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**拆開來講。

看看誰才是養老現金流的真正王者。

養老困局：社保兜不住的二三十年

先說一個扎心的現實。

我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人。

2025年政府工作報告連續第二年強調"實施好個人養老金制度"，延遲退休政策也正式落地。

這些信號都在告訴我們一件事：

單靠社保養老，越來越難了。

這筆賬要這么算：

養老保險替代率的目標是58.5%，意思是退休前月薪兩萬，養老金能拿到11700元左右。

聽起來還行？

但你知道現在一線城市一個高端養老院的單人間要多少錢嗎？

1.2萬元/月。

也就是說，養老金連個房租都覆蓋不了，更別提吃飯、醫療、護理這些開銷了。

更關鍵的是，目前咱們實際的養老替代率還沒達到**58.5%**這個目標。

從長遠來看，單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

世界衛生組織預測，到2050年中國60歲以上人口占比將超過三分之一。

長壽時代來臨，養老規劃需要更長遠的視角。

這是戰略問題，不是戰術問題。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在聊具體產品之前，我得先糾正一個常見誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。

這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保套利的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

養老是二三十年的長期事，用買股票的心態來選養老工具，方向就錯了。

這也是我最終選這4款產品做橫評的原因：

要么提領能力強，要么功能適配養老場景。

把雞蛋放對籃子，比找到"最好的雞蛋"更重要。

靜態收益：四款產品的基本面對比

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我們先看靜態收益的表現。

這四款產品的靜態表現很有意思：

預期回本時間：

宏摯傳承最早，第6年就能回本。

其他三款都在第7年，差別不大。

保證回本時間：

差異就明顯了。

星河尊享II最早，第10年達到本金。

其次是星河尊享II和富饒千秋，第13年。

最慢的是盛利II，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？

因為它的保證復利IRR只有0.233%，所以前期保證部分增長慢。

但反過來看，盛利II的非保證復利爆發力極強。

它在第30年就達到**6.5%**的復利限高，這個速度在整個港險市場都是數一數二的。

相比之下，星河尊享II要到第50年才能達到限高。

從家庭整體來看，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益都比較均衡。

不出錯，但也不太突出。

真正拉開差距的，是動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老規劃的核心不是"賬戶里有多少錢"，而是**"每年能穩定拿出多少錢"**。

這就涉及到最關鍵的問題：動態提領能力。

我用三種常見的提領方案來對比這四款產品：

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）

這種提領方式下：

• 前15年：宏摯傳承表現最好


• 15-30年：盛利II一騎絕塵，賬戶余額明顯領先


• 30年后：星河尊享II追了上來，和盛利II并駕齊驅

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）

提領比例提高到**7%**后，盛利II的優勢更加明顯。

在15-70年這個區間內，盛利II的賬戶余額基本都是最高的。

這意味著什么？

如果你希望每年多提一點錢出來花，同時賬戶里的錢還能持續增長，盛利II是最優選。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）

這種"晚提領、高比例"的方案：

• 前15年：宏摯傳承最佳


• 15-30年：盛利II最突出，星河尊享II緊隨其后


• 30年后：差距縮小，趨于一致

動態提領小結

把三種提領方案放在一起看，結論就很清晰了：

盛利II：

提領能力最強，尤其在15-70年這個養老黃金期，賬戶余額始終領先。

主打"強提領"，適合想要超高養老現金流的朋友。

星河尊享II：

總體更穩定，提領能力也不差，后期能追上盛利II。

適合追求平衡的朋友。

長遠來看，盛利II和星河尊享II就是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流。

一個總體更穩定，提領也不差。

選哪個都不會出大差錯。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承和富饒千秋又強在哪里？

它們不是提領弱，而是場景適配性更強，功能設計更多元。

先說宏摯傳承。

它有一個獨特的功能叫「無憂選」，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，而且保證部分還能繼續增長。

我們用一個案例來演示：

0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

可以看到：

• 即使開始每年派息，保證金額仍在正常增長


• 第18年保證現金價值達到本金


• 第27年時累計領取的派息已超過本金


• 第49年累計領取達到本金的2倍

這個設計邏輯是什么？

給保守型朋友最大程度的安全感。

但需要注意的是，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時賬戶余額還有101.6萬美元，差距不小。

不過，養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。

如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換取低風險的安全感，還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

再說富饒千秋。

它的核心優勢是全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且擁有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況進行年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

不同場景可以選不同的年金權益：

怕領取時間過短？

選"第6/7/8項定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。

丁克家庭？

選"第9/10項聯合年金"，夫妻共享**100%**年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直至百年。

擔心疾病風險？

選"第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍年金。

富饒千秋的核心優勢是靈活。

年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了唯一的"儲蓄分紅險+養老年金險"復合產品。

總結：四款產品怎么選？

整體看下來，這四款產品各有側重：

盛利II

• 核心優勢：提領能力最強，后期復利爆發力驚人


• 適合人群：追求超高養老現金流，愿意接受前期保證部分增長慢

星河尊享II

• 核心優勢：總體穩定，提領也不差，保證回本早


• 適合人群：追求平衡，既要穩定也要收益

宏摯傳承

• 核心優勢：無憂選功能，保本吃息


• 適合人群：保守型，最在意本金安全

富饒千秋

• 核心優勢：年金轉換功能，全場景適配


• 適合人群：需求不確定，希望未來靈活調整

從家庭整體來看，如果你現在30-40歲，距離退休還有二三十年，盛利II和星河尊享II的動態提領優勢會隨著時間充分釋放。

如果你更看重確定性，怕市場波動，宏摯傳承的"保本吃息"邏輯能讓你睡得更安穩。

如果你對未來規劃還沒想清楚，富饒千秋的12種年金轉換方案給了你最大的調整空間。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

看完這篇橫評，你應該對這四款產品有了清晰的認識。

但選對產品只是第一步，怎么買、在哪買，這里面還有不少門道。