永明萬年青星河尊享II：我研究了上百款港險，發現養老金這個"隱藏指標"99%的人都忽略了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊一個很多人都在糾結的問題：

用香港儲蓄險規劃養老，到底該選哪款產品？

我知道你可能已經看過不少測評，友邦、宏利、保誠、安盛……每家都說自己收益高、公司大、值得買。

但說實話，我們看產品不能只看表面。

收益率只是冰山一角，真正決定你養老金穩不穩的，是產品的底層結構。

這個細節很多人沒注意到，但今天我必須給你講透。

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

在開始對比之前，我們先把評判標準定清楚。

養老規劃要考慮的問題，說穿了就兩件事：

第一，錢要多。

活到老領到老的現金流，當然是越多越好。

目前香港儲蓄險的復利可以達到6.5%，這個收益水平在全球范圍內都算得上優秀。

而且說實話，大多數產品都能滿足品質養老的需求——也就是說，錢領得確實不少。

第二，要安全。

養老金是用來兜底的錢，不能有閃失。

只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但問題來了：什么叫"好公司"？

像友邦、安盛、宏利、保誠、永明這些，都是知名的國際品牌，屬于大公司陣營。

歷史悠久、資產規模大、監管嚴格，買他們的產品，心里踏實。

那是不是只要選大公司就行了？

沒那么簡單。

底層邏輯決定了上層表現，同樣是大公司產品，養老表現差距可能大得嚇人。

靜態收益對比：永明并非最高

先說一個很多人關心的問題：哪款產品收益最高？

我必須實話實說：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

宏利第6年就能預期回本，友邦和永明都是第7年，保誠要到第8年。

從回本速度看，宏利確實快。

但這里有個關鍵問題：

我們買養老金，是為了放在那里看數字變大嗎？

不是。

我們要的是每個月能領出來花的錢。

所以，挑選養老金，相比靜態收益，我更看重的是產品的領錢表現。

懂了這個，你就明白為什么我接下來要重點講提領數據了。

提領表現：永明的核心優勢

讓我給你拆解一下，什么叫"領錢表現"。

我們用最常見的"566提取"來做個對比——5年交、年交6萬美元、第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年領1.8萬美元）。

結果很有意思：

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

到第100年，永明的賬戶余額是34730588美元。

你可能會問：賬戶里剩的錢多，有什么用？

用處太大了。

年紀大了生病住院、需要給孩子買房、突然想出去旅游……這些都需要大額支出。

賬戶里錢多，你的可支配空間就大。

更關鍵的是：

錢越多，越有兜底的底氣。

哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，只要賬戶里的錢足夠多，你該領的養老金就不會斷。

我們再看一個更極端的測試——"567提取"，也就是每年提取7%。

這個提取比例已經很激進了，對產品的現金流能力是個嚴峻考驗。

結果呢？

永明在第100年賬戶余額還有16478025美元，而宏利只剩4964017美元，差距超過3倍。

這說明什么？

同樣是領錢，永明的"續航能力"遠超對手。

靈活提領：多種密碼全面領先

可能有人會說：你這兩個提領方式都是5年交的，我想2年交行不行？

或者我不想那么早領，晚點開始行不行？

完全沒問題。

永明的領錢方式非常靈活，各種提領密碼都能做到。

比如"255提取"——2年交，第5年起每年提取5%。

永明第100年賬戶余額是20259171美元，依然是領先水平。

再比如"5108提取"——5年交，第10年起每年提取8%。

這個方案適合想晚幾年再開始領的朋友。

永明第100年賬戶余額是30823075美元。

無論是早領、晚領、多領、少領，永明都能保持優勢。

這種全場景的適應性，才是養老金產品真正需要的能力。

安全性：保證回本與分紅穩定性

前面講的都是"錢多"，接下來我們聊聊"安全"。

用來養老的錢，除了越多越好之外，最重要的是這個錢我得拿著安心。

第一個安心指標：保證回本時間。

什么意思？

就是不管市場怎么波動，你的保單在多少年后一定能回本。

這個時間越短，說明產品的收益穩定性越好，投保人越安心。

以5年繳費為例：

• 永明萬年青星河尊享II：13年保證回本


• 宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天：18年保證回本


• 安盛摯匯：25年保證回本

差距一目了然。

永明比友邦、宏利、保誠快了5年，比安盛快了整整12年。

第二個安心指標：保證部分占比。

這個指標很多人沒注意到，但它直接關系到你的養老金穩不穩。

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，而其他產品只能達到0.5%。

看起來差距不大對吧？

但在長期提領場景下，差距會被放大。

以5年交、第15年起每年提取12%為例，永明保單里的剩余金額保證部分占比是23%，遠遠高于其他產品的18%。

這意味著什么？

如果你中途不想領養老金了，退保能拿到的"確定的錢"更多。

這是一個讓我覺得很安心的點。

保證部分占比高讓人覺得很安心，因為這部分錢是板上釘釘的，不受市場波動影響。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

現在我要講一個更深層的問題：

為什么同樣是大公司產品，養老表現差距這么大？

答案藏在產品結構里。

香港主流儲蓄險（英式分紅）的分紅由兩部分構成：

復歸紅利和終期紅利。

這兩個東西，性質完全不同：

• 復歸紅利：每年都會發給你，一旦發給你就不能回撤，類似于房租——每月收到就是你的，房東不能反悔。


• 終期紅利：只有在你退保的時候才會發給你，而且中途保險公司還可能會撤回，類似于房價——漲了是賬面財富，跌了你也沒辦法。

懂了這個，你就明白為什么復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或者做養老金使用。

因為復歸紅利是"落袋為安"的錢，終期紅利是"紙面財富"。

那各家產品的復歸紅利占比是多少呢？

數據很說明問題：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 友邦環球盈活：8.00%


• 友邦盈御多元貨幣3：3.71%


• 保誠信守明天：13.25%


• 宏利宏華傳承：0%

沒看錯，宏利的復歸紅利占比是0%。

這意味著它的分紅全部是終期紅利，中途可能被回撤。

而永明的復歸紅利占比超過22%，在大公司里遙遙領先。

這也解釋了為什么永明的提領表現那么好——它的產品結構天然適合做現金流規劃。

說到這里，我必須提一下香港本土公司。

像萬通、富衛、周大福，它們的復歸紅利占比都不錯，都很適合用來規劃現金流。

純粹比拼領錢功能，本土公司略勝一籌。

但還是那句話，很多剛接觸港險的朋友，對香港保險不太信任，公司背景肯定是越強越好。

在這種情況下，如果你更在乎大公司大品牌，那永明萬年青星河尊享II會是綜合優選：

公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

這也是我最推薦永明萬年青星河尊享II作為養老金補充的重要因素。

結論：永明是港險養老的最優解

說了這么多，最后總結一下。

挑選養老金，是一個決策成本很高的事情。

2025年新增退休人員800萬，養老金發放壓力劇增，每個人都需要提前做好養老儲備。

在大公司陣營里：

• 友邦投資風格最穩健，環宇盈活適合單純儲蓄，但提取現金流方面做得沒有其他產品好


• 保誠信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的


• 宏利宏摯傳承優勢在前20年，不適合關注保單長期價值的養老規劃


• 安盛，目前沒有好的產品可以說

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面，它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多。

另一方面，它的產品結構更安全，保證回本快、復歸紅利高、保證部分占比領先。

公司也很靠譜，會讓我很有安全感。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。