周大福榮耀世代：首日保證回本83%很香，但我研究完發現3個硬傷

你好，我是大賀。

最近咨詢周大福新品「榮耀世代」的朋友突然多了起來。

問得最多的就是：首日保證回本83%，7年保證回本，是不是躉交產品里的天花板？

我花了兩周時間把這款產品拆了個底朝天。

結論先放這兒：它適合一部分人，但絕不是躉交的最優解。

今天這篇文章，我就用倒金字塔的方式，先給結論，再一層層告訴你為什么。

一句話結論：榮耀世代適合誰？

先搞清楚你的需求——這筆錢準備放多久？

如果你手里有一筆閑錢，預計持有時間就5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代確實可以考慮。

它首日保證回本83%，保證7年回本，容錯率在躉交產品里算高的。

但我要先潑盆冷水：

躉交產品里，榮耀世代的優勢亮點全部集中在保單的前10年了。

單這些優勢，說實話還沒到非它不選的程度。

為什么這么說？

咱們倒推來看，我從三個維度給你拆解：首日回本率、收益表現、提領能力。

核心優勢：83%的安全墊從何而來

很多人買躉交最怕什么？

怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

榮耀世代最大的賣點就是解決這個痛點——首日保證回本83%。

什么意思？

你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%。

損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

這款產品最低保費5萬美金，預期4年回本。

跟周大福自家的老款躉交產品「閃耀傳承」比，閃耀傳承首日保證回本只有78%。

榮耀世代直接提升了5個百分點。

從收益演示來看，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

以總保費30萬美金躉交為例：

• 保單第30年，榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承只有141.8萬美金，復利IRR 5.32%


• 保單第40年，榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%；閃耀傳承只有250萬美金，復利IRR 5.44%

看到這兒，你可能覺得榮耀世代挺香的。

別急，產品沒有好壞只有合不合適。

我們還得放到市場里比一比。

收益定位：前10年有優勢，之后被超越

說實話，2025年以來，銀行理財的收益是一路往下掉。

銀行業理財登記托管中心的數據顯示，2025年上半年理財產品平均年化收益率只有2.12%。

比2024年的2.65%又降了53個基點。

更扎心的是，部分中小銀行出現了存款利率倒掛——5年期利率反而比3年期還低。

北京懷柔融興村鎮銀行的3年、5年期存款利率都降到了1.20%。

這種環境下，能鎖定長期收益的港險產品確實更有吸引力。

但問題是，躉交產品不止榮耀世代一款。

我把市場上主流的躉交產品拉出來做了個橫向對比，仍然以30萬美金躉交為例：

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

但10年后呢？

友邦環宇盈活反而收益表現最好。

保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR就已經能達到**6.08%**了。

保單第30年更是直接沖到**6.5%**的收益率天花板。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%。

但不算拔尖。

這里有個關鍵問題：你的風險承受能力是？你這筆錢打算放多久？

我們大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況。

更多的還是想著中長期持有——給孩子存教育金、給自己存養老金，動輒就是20年、30年的事。

如果是這種需求，光看預期總收益的表現，躉交的產品里我倒是更推薦友邦的環宇盈活。

有人可能會問：那收益率都能到6.5%，長期持有不是差不多嗎？

理論上是這樣。

只要收益率能達到6.5%的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

但問題是，大多數人不會真的持有100年，中途總要用錢。

這就引出了第三個維度——提領表現。

提領表現：前18年不差，之后被碾壓

買儲蓄險不是存死錢，中途總要拿出來用。

我用最常見的125提領場景來測試——保單第2年起每年提領保單5%，也就是每年領15000美金。

結果很有意思：

125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現確實不錯。

如果你真的想買這款產品，它的優勢最大值就在保單的前十幾年。

但18年后呢？

富衛盈聚天下開始展現出絕對性優勢，一直遙遙領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后的余額還剩76.4萬美金。

保單第50年，賬戶提領后的余額還剩217.2萬美金。

而之前在靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領場景下反而沒了優勢。

為什么會這樣？

這背后和產品的分紅結構有很大關系。

富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，提領的時候優先扣的是復歸紅利，對長期收益影響小。

可以說，富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

而友邦環宇盈活作為英式分紅產品，紅利結構由復歸紅利+終期紅利構成。

復歸紅利占比不高。

提領的時候，保司是優先提取復歸紅利，再是保證價值和終期紅利等比例減少。

別看它早期保單的現金價值長得挺快。

但早期能自由取出來的錢是有限的。

如果太早取出太多錢，會嚴重影響未來幾十年的收益。

所以環宇盈活更像一個存錢罐——這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

附加亮點：115提領的早期現金流

這里順帶提一個榮耀世代的差異化功能——支持115提領。

什么意思？

躉交后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

比如你投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

不過說實話，這個功能更多是錦上添花。

不足以改變產品的整體定位。

決策清單：三類需求對應三款產品

好，分析完三個維度，我們回到開頭的問題：榮耀世代到底適不適合你？

產品沒有好壞只有合不合適。

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，我給你列個決策清單：

第一類：求穩型，持有5-10年

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多——榮耀世代可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大。

容錯率高，前18年的提領表現不算差。

第二類：長期持有型，追求總收益最大化

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益——友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

但要注意，這款產品不適合早期頻繁提領。

更適合當個存錢罐，讓它慢慢滾。

第三類：長期提領型，需要穩定現金流

如果你想長期提領，需要每年有穩定的現金流——富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。

先搞清楚你的需求，再選產品。

這筆錢準備放多久？中途需不需要用？

回答完這兩個問題，答案自然就清晰了。

大賀說點心里話

躉交產品怎么選，今天算是講透了。

但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。