存款利率跌破1%，我在香港找到了另一條路：3個真實場景告訴你港險值不值得買

你好，我是大賀，北大碩士，在港工作6年，深耕港險9年。

今天不聊產品參數，聊聊真實的人生場景。

三個家庭，三種煩惱

上周，三個朋友不約而同找我聊保險。

老張，45歲，孩子明年去英國讀本科，四年學費生活費加起來至少200萬人民幣。

他愁的是：現在換匯額度卡得緊，匯率又不穩，這筆錢怎么安排？

老李，50歲，想給自己存一筆養老錢。

他算了筆賬：現在1年定存利率0.95%，存100萬一年利息才9500塊，"還不夠請朋友吃幾頓飯"。

老王，60歲，家族企業傳到第三代了。

他擔心的是：自己要是不在了，這份保單就終止了，財富怎么順利傳下去？

三個場景，三種需求。

說實話，內地險和港險都是工具，關鍵看你是哪種情況。

我自己就是這么配的——先想清楚要解決什么問題，再選工具。

今天就用這三個場景，把港險和內地險的核心差異掰開了講。

場景一：孩子要留學，學費怎么辦？

老張的煩惱，我太理解了。

孩子去英國讀書，學費用英鎊交，生活費也是英鎊。

但咱們賺的是人民幣，中間隔著匯率這道坎。

內地儲蓄險只支持人民幣投保，不管是增額終身壽還是年金險，都是人民幣進、人民幣出。

等孩子要交學費了，你得先把錢取出來，再去銀行換匯，受每人每年5萬美元額度限制，還得承擔匯率波動風險。

港險就不一樣了。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

自第3個保單周年日開始，每年可進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？

老張可以先用人民幣投保，等孩子確定去英國了，把保單貨幣轉成英鎊。

四年學費從保單里直接提取，不用換匯，不受額度限制，匯率風險也鎖定了。

更靈活的是，萬一孩子畢業后去加拿大工作，保單貨幣還能再轉成加元，繼續用于生活支出。

我自己就是這么配的。

當年來香港工作，第一份儲蓄險就選了美元保單，后來老婆想去澳洲讀研，直接轉成澳元，省了不少換匯的麻煩。

別被忽悠了，多幣種不是噱頭，是實打實解決跨境用錢問題的工具。

多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

但話說回來，如果孩子就在國內讀書、工作、生活，人民幣保單完全夠用，沒必要折騰。

場景二：退休養老，錢夠不夠花？

老李的焦慮，是很多中年人的縮影。

2025年5月，六大行活期存款利率降到了0.05%，存10萬一年利息只有50塊，連杯咖啡都買不起。

1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%——存10萬1年定期，到期利息才950塊。

更扎心的是，商業銀行凈息差已經跌到1.43%，創歷史新低，遠低于1.8%的警戒水平。

銀行自己都不賺錢了，存款利率還能往哪漲？

老李問我：存款利率跌破1%，理財收益越來越低，普通人的錢還能往哪放？

先看內地儲蓄險。

目前固收型產品預定利率為2.0%，分紅型的是保底1.75%加2%左右的分紅。

說實話，比銀行存款強，但也就那樣。

而且有消息說，預定利率可能還要下調。

內地儲蓄險的好處是，收益寫進合同，白紙黑字，睡得踏實。

年金險更像"未來的工資卡"，到了約定時間就能領錢，金額固定，適合求穩的人。

再看港險。

香港儲蓄險目前收益率限高到6.5%。

這個數字怎么來的？

我給老李算了一筆賬：

30年期美債收益率**4.7%**左右，這是打底的無風險收益。

標普500指數過去10年平均報酬率為12.39%，過去20年為**9.75%以上，過去30年為9.9%**以上。

美債4.7%打底，標普9.9%拔高，綜合下來，對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%+的收益并非難事。

但這里有個關鍵問題：復利的威力，時間越長越恐怖。

這張圖我經常給朋友看。

同樣1塊錢，2%復利和6%復利，30年后差多少？

2%復利變成1.8元，6%復利變成5.7元，差了3倍。

如果是99年呢？

2%復利不到7元，6%復利接近350元，差了50倍。

老李今年50歲，假設活到85歲，還有35年。

這35年里，2%和6%的差距，可能就是"勉強夠花"和"想花就花"的區別。

當然，踩過的坑告訴你，港險6%是預期收益，不是保證收益。

保證部分只有0.5%-1.5%，大部分靠分紅。

分紅能不能實現，得看保司的投資能力和分紅實現率。

所以我的建議是：

• 如果你追求絕對安全，內地儲蓄險更適合你


• 如果你能接受一定波動，追求長期更高收益，港險值得考慮

適不適合你，得看你的情況。

場景三：財富傳承，怎么傳下去？

老王的問題，是很多企業主的痛點。

他買了一份內地增額終身壽，想著留給孫子。

但有個問題：內地兩種保險都和被保人壽命掛鉤，被保人身故則合同終止。

也就是說，老王要是不在了，保單就結束了，保險公司把身故保險金賠給受益人，這筆錢就變成了"裸奔"的現金——沒有保單的保護，也沒有持續增值的能力。

更讓他擔心的是，孫子才20歲，一下子拿到幾百萬，會不會亂花？

港險在這方面，確實更靈活。

首先，香港儲蓄險支持可變更被保人功能。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可設置候補被保人名單。

這意味著什么？

老王可以先把自己設為被保人，等年紀大了，把被保人換成兒子，兒子老了再換成孫子。

只要不斷更換被保人，保單就能一直有效，永續復利增值且傳承下去。

可變更被保人功能原本是不敢想象的，但是人家就是實現了，所以保單才能真正實現"富過三代"。

其次，保單能夠拆分，將財富分配給多位家人。

老王有兩個孫子，以后想把保單一分為二，每人一份。

港險可以直接拆分保單，不用退保，不損失現金價值。

內地保單要做到這點，只能先退保、再分錢、再各買各的，中間損耗不少。

最后，簡易信托功能可依據意愿分階段、分額度發放保險理賠金。

老王擔心孫子亂花錢，可以設定：

• 25歲之前每年只能領10萬生活費


• 25歲以后每年領20萬


• 35歲以后才能一次性支取剩余金額

簡易信托可盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

當然，港險沒那么神，但確實有它的用處。

如果你只是想給孩子留一筆錢，沒有那么復雜的傳承需求，內地保單完全夠用。

差異背后：不同的游戲規則

聊完三個場景，你可能會問：為什么港險能做到這些，內地險做不到？

答案藏在監管和投資邏輯里。

內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批。

銀保監會管得嚴，保險公司能做什么、不能做什么，都有明確規定。

好處是安全，壞處是不夠靈活。

香港主要靠行業自律，市場自由度很高。

保監局定規則，但不管太細，保險公司自主性強，可以設計更多創新功能。

更關鍵的是投資范圍。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產——A股、國債、房地產、銀行存款。

這些資產收益有限，所以內地儲蓄險的收益天花板也有限。

香港儲蓄險僅有30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

而且，港險可以在全球范圍內選擇優質資產。

以宏利為例，投資區域分布：

• 美國42%


• 加拿大27%


• 亞洲及其他地區22%


• 歐洲9%

資產賬面價值為442.5億加元，投資以美國為主，分散到各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到6%以上的預期收益，而內地險只能做到2%-3%。

不是內地保司不努力，是游戲規則不一樣。

風險提示：港險不是萬能的

說了這么多港險的好處，也得潑盆冷水。

踩過的坑告訴你，港險最大的風險就是：收益不保證。

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么是分紅實現率？

就是保險公司實際派發的分紅，除以當初計劃書上演示的分紅。

100%表示完全實現，低于100%表示打了折扣。

好消息是，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率，數據都是公開透明的。

買之前可以查一查，這家公司過去幾年的分紅實現率怎么樣。

但話說回來，內地儲蓄險監管嚴格，投資偏保守，收益雖然相對不高，但是勝在安全、穩定，風險很小。

2%寫進合同，就是2%，不會多也不會少。

如果你是那種"晚上睡不著覺就難受"的人，內地險更適合你。

港險的高收益，是用不確定性換來的，你得能承受這種波動。

另外，港險還有一些隱性成本：

• 必須親自去香港簽單，來回機票酒店是一筆開銷


• 理賠時需要提供境外醫療證明，流程比內地復雜


• 如果對英文不熟悉，看合同可能有障礙

這些都是真實存在的門檻，別被忽悠了。

你是哪個場景？對號入座

最后做個總結。

如果你是老張——孩子要留學，需要跨境用錢，港險的多幣種和貨幣轉換功能確實好用。

如果你是老李——想存一筆養老錢，追求長期更高收益，能接受一定波動，港險值得考慮。

如果你是老王——有家族財富傳承需求，想讓保單"永續"下去，港險的被保人變更、保單拆分、簡易信托功能確實更靈活。

但如果你只是普通上班族，沒有跨境需求，追求穩定安全，對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

香港儲蓄險更適合想做多元資產配置，分散單一貨幣風險，能夠承擔一定的風險的投資者，或者有海外求學、生活需求的人。

說到底，要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

內地險和港險都是工具，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

適不適合你，得看你的情況。

大賀說點心里話

聊了這么多，其實最重要的一件事還沒說——同樣的產品，怎么買能省下一大筆錢？

這里面的信息差，可能比選哪款產品更重要。