周大福榮耀世代：首日回本83%看著香，但我研究完4款躉交產品，發現它有個硬傷

你好，我是大賀。

說實話，當初我也糾結了好久。

3年前手里有一筆錢想做長期配置，銀行存款利率一降再降，理財產品又打破剛兌不保本了，最后選了躉交港險。

這幾天周大福新出了一款躉交產品「榮耀世代」，后臺好多人問我值不值得買。

正好，我把市場上幾款主流躉交產品拉出來做了個橫向對比，今天就以過來人的身份，跟你掰扯掰扯。

躉交江湖：四大主流產品登場

先說說這次要對比的選手陣容。

躉交產品的核心邏輯很簡單：一筆錢進去，不用操心續費，讓它自己滾。

市場上這類產品回本時間大多集中在三到四年左右，差別主要在首日回本率、長期收益、提領表現這幾個維度。

周大福榮耀世代是2025年8月22日正式開售的，最低門檻5萬美金。

我把它和自家老款閃耀傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下放在一起比，基本涵蓋了躉交產品的幾種典型定位。

買之前我也怕虧，現在想想，選躉交產品最重要的就是想清楚自己要什么——是求穩、求收益、還是求現金流？

想明白這個，后面的選擇就清晰多了。

第一回合：首日回本率誰更高？

躉交最怕什么？

怕剛投進去就急用錢，退保虧一大筆。

這就是為什么首日回本率這個指標這么重要。榮耀世代做到了首日保證回本83%，保證7年回本。

什么意思呢？

你把30萬美金一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著：保證現金價值已經是你已交保費的83%。

作為對比，周大福自家的老款閃耀傳承首日保證回本78%，差了5個百分點。

說說我的真實體驗：

當初選產品時，我特別在意這個指標。萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

尤其是現在這個環境，2025年銀行理財全面凈值化，部分產品都跌破初始凈值了。

買躉交時最看重的就是保證回本，現在看銀行理財都不保本了，更覺得當初選對了。

這一回合，榮耀世代確實有優勢。

第二回合：長期收益誰是王者？

但是，首日回本率高不代表長期收益就好。

我拉了幾款產品的收益曲線，以總保費30萬美金躉交為例：

• 保單前10年，周大福榮耀世代的預期總收益確實有優勢


• 10年后，友邦環宇盈活反而收益表現最好


• 保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR就已經能達到**6.08%**了

我踩過的坑，你不用再踩：

當初我差點只看前幾年的收益就下單了。

后來仔細算了算，發現大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

收益率能達到6.5%的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

這一回合，如果你看重長期收益，友邦環宇盈活更勝一籌。

第三回合：提領表現誰更抗造？

收益高不代表能拿出來。

這話聽著繞，但確實是我買了之后才明白的道理。

就拿常見的125提領來看——保單第2年起每年提領保單5%，即每年領15000美金：

• 周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好


• 富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢


• 保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金


• 友邦環宇盈活在提領上反而沒了優勢

這背后和產品的分紅結構有關。

富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，環宇盈活的復歸紅利占比不高。

所以盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

而環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

這一回合，如果你需要長期穩定現金流，盈聚天下完勝。

加分項：榮耀世代的115提領

這里要單獨說一下榮耀世代的一個差異化功能：它支持115提領。

什么意思呢？

躉交，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，這也算個小亮點。

尤其是現在銀行存款利率持續下行，2025年5月LPR又下調了10個基點，10萬元存1年利息才950元。

能從第一年就開始有現金流入，心理上確實踏實不少。

終極結論：三款產品各有歸宿

作為過來人，給你幾點建議：

第一種情況：求穩、中短期持有

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它的優勢很明確：

• 首日保證回本83%，容錯率高


• 前10年收益有優勢


• 中途真有急事退保，損失也不大


• 前18年的提領表現不算差


• 支持115提領，第一年就能拿錢

但說實話，這些優勢還沒到非它不選的程度。

它的亮點全部集中在保單的前10年了。

第二種情況：長期持有、追求收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦環宇盈活更合適。

它的定位就是個存錢罐：

• 長期收益更拔尖


• 保單第30年可實現**6.5%**的收益率天花板


• 但不適合早期頻繁提領

當初我選擇躉交就是因為銀行利率太低，現在看來這個決定是對的。

如果你也是這個思路，環宇盈活值得認真考慮。

第三種情況：需要長期現金流

如果你想長期提領，那富衛盈聚天下才是更好的選擇。

它的優勢太明顯了：

• 18年后的提領表現碾壓其他產品


• 能保證你長期有穩定的現金流


• 就是為提領而生的產品

總結一下：

榮耀世代適合求穩的中短期選手，環宇盈活適合長期躺平的收益黨，盈聚天下適合需要持續現金流的提領派。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，但其實怎么買、在哪買，差別可能比產品本身還大。