友邦環宇盈活：被吹上天的"6.5%新王"，有個致命隱患沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，作為一個5年前就買了友邦盈御系列的老客戶，看到鋪天蓋地吹環宇盈活的文章，我反而想先潑盆冷水。

不是這產品不好。

而是有個問題，幾乎沒人提。

先潑冷水：復歸紅利縮水64%，你知道意味著什么嗎？

我當年買盈御3的時候，最大的"遺憾"就是老式復歸紅利——前30年從保單拿錢都有折損。

所以后來活享儲蓄出來，我特別關注它的新式復歸紅利結構。

現在環宇盈活也用新式復歸紅利，聽起來是好事對吧？

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活呢？

只有1.7萬美元左右。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

這點我有發言權——復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

什么意思？

就是你想在保單前20年、30年把錢拿出來用，復歸紅利高的產品更劃算。

因為這部分錢是"鎖定"的，不受市場波動影響。

按照這個邏輯來看，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

這對誰影響最大？

就是那些買港險不是為了傳三代，而是想自己養老用的人。

你想想，30年后你60多歲，正是用錢的時候，結果發現復歸紅利占比太低，提領不如預期靈活，那就尷怕了。

說到養老，多說一句。

安聯集團最新報告顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

國內更夸張，養老金替代率只有45%，遠低于55%的國際警戒線。

這意味著什么？

靠社保養老根本不夠，個人儲備是剛需。

所以我特別理解很多人想買港險做養老的心態。

但正因如此，更要看清楚產品的提領能力，而不是只盯著收益率。

但這不影響它是一款好產品

說完問題，我得公平地說：環宇盈活的分紅結構本身并不差。

它派發的是新式復歸紅利，也就是復歸紅利的面值=現金價值。

不像我當年買的盈御3那種老式復歸紅利，前30年現金價值小于面值，拿錢就虧。

作為老客戶跟你講，新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——這些無一例外，都是最適合早期提領的產品。

環宇盈活用的也是這個結構，只是復歸紅利的"量"少了。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日正式上線才能真正見分曉。

但從結構上看，它至少不是"開倒車"。

收益亮點：30年達到6.5%上限

好，說完隱憂，來看它真正亮眼的地方。

友邦環宇盈活，5年交，30年收益6.5%——注意，這是不加任何保費優惠的裸數據。

而且，保單第30年達到6.5%之后，一直維持6.5%到終身。

來看具體數據：0歲投保，5年交總保費50萬美元——

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年到100年：全部維持在6.50%

說實話，這基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

你可能會問：6.5%不是比之前7.2%低嗎？

沒錯。

但關鍵是什么時候能拿到。

對比驗證：30年內碾壓7%老產品

這里就要說到一個很多人沒注意到的點。

我把友邦內部新老產品拉出來對比了一下，結果挺顛覆的：

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品——盈御3和活享儲蓄——都更高！

吃過虧才知道，當年活享儲蓄剛上線的時候，打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在呢？

被自家6.5%的新產品給超了。

再看全市場對比：

主流5年交7%老產品，第30年收益能到6.5%的，只有萬通富饒千秋一款（還得疊加首年次年保費10%+14%折扣）。

其余產品全部低于6.5%。

第40年呢？

還是只有富饒千秋能超過6.5%。

這意味著：在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利宏摯傳承，還是保誠信守明天，亦或者友邦活享儲蓄，都敗下陣來。

為什么這個時間段這么重要？

因為30~40年，恰好是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限。

2025年1月延遲退休正式實施，用15年逐步把退休年齡往后推。

30歲買保單，60多歲退休正好30年，這筆錢能自己拿出來花。

過去5年交老產品，即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能達到6.5%。

現在環宇盈活30年就給你，剛好落在這個黃金區間，很符合人性。

功能加分項：創新與升級并存

收益說完，再看功能。

作為老客戶跟你講，之前友邦推出的活享儲蓄，就是典型的"閹割功能換取收益"。

好在環宇盈活不存在這個現象——功能一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能該有的都有：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

重點說幾個亮眼的：

第一個是靈活提取選項。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣：自己、血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院都可以。

第二個是未來守護選項，市場首創。

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

說白了，如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

產品全貌與投保建議

最后匯總一下環宇盈活的全貌。

銷售日期是2025年7月1日（香港及澳門），支持美元、港元投保。

保單第2年末可以在美元、人民幣、港元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元9種貨幣之間轉換。

還有一個健康障礙選項值得一提：

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人，萬一被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，他們可以接管保單權益。

另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會限高后重新上架。

和限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，回本期也快一年。

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

總結一句話：如果你的持有周期在30~40年，想自己用這筆錢養老，友邦環宇盈活是目前6.5%新品里最值得考慮的選擇之一。但如果你需要頻繁提領，要等7月1日出計劃書再做判斷。

大賀說點心里話

產品分析到這里。

但怎么買、從哪個渠道買，其實比選產品更重要。

同樣一份保單，渠道不同，成本可能差出好幾萬。