保誠信守明天：25年復利6.35%全港第一，但這3個風險沒人告訴你

你好，我是大賀。

銀行5年定存1.3%，國債收益率跌破2%，信守明天25年復利6.35%——看到這組數字，你是不是心動了？

先別急。

作為幫300+家庭做過財務規劃的理財規劃師，我必須先潑一盆冷水：高收益從來不是免費的午餐。

今天我們來算一筆賬，看看這款被保誠吹上天的"升級版"信守明天，到底值不值得配置。

開篇直言：這是一次激進的升級

我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

為什么這么說？

數據不會騙人，我們看三個關鍵事實：

第一，收益提升全靠終期紅利。

這次升級，保證金額沒動，復歸紅利沒動，提升的只有波動最大的終期紅利。

什么意思？

保單的確定性是由100%確定的保證金額、和派發即保證的復歸紅利體現的。

而終期紅利是什么？

是保險公司根據投資表現決定給不給、給多少的"浮動收益"。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

第二，保誠不玩"分紅平滑"那一套。

大多數保險公司會采用分紅平滑機制——市場好的時候少分點，市場差的時候補一點，讓客戶的收益曲線看起來平穩。

保誠不這么干。

它客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

這意味著什么？

你的分紅會跟著市場坐過山車。

第三，保誠有一段"黑歷史"。

這話說出來可能會得罪人，但從客觀角度我不能避之不談：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；說不好聽，就是投資失利。

看上面這張圖，信守明天的投資策略是固定的：權益類70%，固收類30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

這不是缺點，但你必須心里有數。

從資產配置角度看，這款產品適合能承受波動、追求長期高收益的人。

如果你是那種看到賬戶浮虧就睡不著覺的人，可能需要再想想。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

聊完風險，我們看看保證收益——這是最能體現產品"底線"的部分。

以5年交為例：

• 18年保證回本


• 長期持有保證復利回報0.32%

0.32%是什么概念？

2025年5月六大行存款利率全面下調后，5年期定存也有1.3%。

信守明天的保證收益，連銀行定存的零頭都不到。

這意味著什么？

如果市場持續低迷，保誠投資表現不佳，你拿到手的可能就是這個"底線收益"。

從這張對比圖可以看到，升級前后的保證金額完全一致，復歸紅利也沒有變化。

保誠這次升級，把所有的"增量"都押在了終期紅利上。

這是一場豪賭。

賭贏了，你能拿到6.35%的復利；賭輸了，你可能只能拿到保證的0.32%。

收益和風險是一體兩面，這話在信守明天身上體現得淋漓盡致。

提領短板：早提領打不過星河尊享

很多人買儲蓄險是為了"提領"——定期從賬戶里取錢用。

那信守明天的提領能力怎么樣？

我們來算一筆賬。

以總保費30萬美金（5年交），第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身為例，業內稱之為"566提領密碼"。

對比保單剩余的預期金額：

• 第10年：信守明天剩余28萬，星河尊享剩余29萬


• 第20年：信守明天剩余32萬，星河尊享剩余42萬


• 第30年：信守明天剩余60萬，星河尊享剩余69萬


• 第40年：信守明天剩余92萬，星河尊享剩余106萬

差距一目了然。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？

問題出在復歸紅利占比上。

看這張圖：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活復歸紅利占比：8.00%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 盈聚天下復歸紅利占比：24.03%

復歸紅利是"派發即保證"的，提領時優先消耗的就是這部分。

信守明天的復歸紅利占比只比不擅長提領的環宇盈活高一點，遠遠落后于星河尊享II這樣的強提領產品。

結論很清楚：信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你買保險是為了第6年就開始取錢，信守明天不是最優選擇。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多風險和短板，信守明天是不是一無是處？

當然不是。

這次信守明天提升收益完全是一次自救行為，而且從數據來看，自救相當成功。

核心數據來了：

• 升級后第28年總內部回報率達6.5%


• 第25年預期復利回報6.35%全市場最高


• 25年收益是本金的4.13倍

什么概念？

你投30萬美金，25年后預期能拿到124萬美金。

更直觀的對比：

• 升級前：45年才能達到6.5%的總內部回報率


• 升級后：28年就能達到6.5%

提前了整整17年！

從這兩張圖可以看到，升級后的信守明天在預期收益上確實有了質的飛躍。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

但升級后的信守明天不再是默默無聞了。

低利率時代，6.35%的港險值不值得配置？

從收益角度看，這個數字確實有吸引力。

2025年5月六大行存款利率全面下調，3年期定存利率降至1.25%，5年期僅1.3%。

10萬元定存5年，到期利息比之前減少1250元。

傳統儲蓄收益持續縮水，信守明天25年4.13倍本金的預期回報，對比之下確實誘人。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光看自家數據不夠，我們和主流產品橫向對比。

先看全市場對比：

乍一看，升級后的信守明天在前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但如果我們把這兩款"非主流"產品剔除，看看常規市場的格局：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

緊接著28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

既然信守明天主打的賣點是"最快達到6.5%"，我們把3款最快達到6.5%的產品拉出來對比：

• 前13年：優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年：優勢在信守明天（28年達6.5%），和環宇相差不大


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

最強的時間點是在保單25年左右，市場第一。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說信守明天不適合早提領，但這不代表它的提領能力差。

我測算了晚提領的情況，結果很讓人意外：信守明天非常適合晚提領！

5-15-12提領方案（第15年起每年提取總保費12%）：

保單23~29年，信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

5-20-16提領方案（第20年起每年提取總保費16%）：

同樣的結論：保單23~29年信守明天市場第一。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

到這里，我們有理由給信守明天的提領定性了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

什么人適合晚提領？

比如給孩子存教育金，15-20年后才開始用；或者給自己存養老金，退休后才開始提取。

這類需求，信守明天是非常匹配的。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

第一個：自主入息功能

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，你自己定。

更重要的是，受益人不僅可以是家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構都可以。

對于做生意的朋友，或者有特殊傳承需求的家庭，這個功能很實用。

第二個：真多元貨幣轉換

這個功能要重點說說，因為很多人不知道里面的坑。

首先告訴大家一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你看過某些產品的條款，會發現這么寫：貨幣轉換后，收益會變，保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變。

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降低到6%。

甚至原來的無限變更受保人等功能都會失去。

而信守明天不同。

它把這事兒放到臺面上來了，承諾了轉換貨幣之后：保單功能不變，已有的現金價值不會縮水。

2026年人民幣匯率展望，多數機構預測年底有望回到7.0以下。

配置美元資產需要考慮匯率因素，信守明天支持6種貨幣轉換且不縮水，多元貨幣功能可以對沖匯率風險。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

分析到這里，我們來做個總結。

信守明天的優勢：

• 25年復利6.35%，全市場最高


• 28年達到6.5%，速度僅次于傳承首創V-豐成


• 14-26年綜合收益市場第一


• 晚提領表現優秀


• 自主入息功能靈活


• 真多元貨幣轉換，不縮水

信守明天的劣勢：

• 保證收益平庸，18年回本，復利僅0.32%


• 收益提升全靠終期紅利，不確定性高


• 早提領打不過星河尊享II


• 保誠有回撤分紅的歷史


• 投資策略固定**70%**權益類，波動較大

適合誰？

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

不過，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

適合你的才是最好的。

如果你追求高收益、能承受波動、計劃長期持有或晚提領，信守明天是個不錯的選擇。

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

你大可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

分析了這么多數據，最后還有一件事比選產品更重要——怎么買，能省多少錢。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。

這里面的信息差，才是真正值錢的東西。