萬通「富饒萬家」：敢承諾終身剛兌的「年金王」，憑什么讓我把養老錢交給它

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個很現實的問題：

把未來30年的養老錢交給一家保險公司，你敢嗎？

這個問題我被客戶問過無數次。

說白了就是——憑什么相信它？

萬一公司出問題怎么辦？萬一承諾的收益兌現不了怎么辦？

這種擔心太正常了。

畢竟養老金不是買個包、換個車，這是你后半輩子的飯碗。

所以今天這篇文章，我不打算一上來就給你看收益表、算復利。

我想先回答一個更根本的問題：

萬通這家公司，到底憑什么敢承諾「終身剛兌」？

搞清楚這個，后面的產品分析你才能看得踏實。

敢承諾「終身剛兌」，這家公司憑什么

很多人第一次聽到「萬通保險」，會覺得陌生。

這很正常。

它不像友邦、保誠那樣鋪天蓋地打廣告，也不像安盛那樣有「百年老店」的光環加持。

但懂行的人都知道，在香港保險圈，萬通有個外號——「年金王」。

這個稱號不是自封的，而是市場給的。

萬通在香港年金市場的占有率，一度接近50%。

也就是說，香港每賣出兩張年金險，就有一張是萬通的。

為什么能做到這個地步？

這就要從它的「血統」說起。

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是什么來頭？

它是美國最著名的互助保險公司之一，以穩健和年金業務著稱，在美國養老金市場深耕了一個多世紀。

這點很多人都忽略了：

香港萬通完美繼承了美式年金的精算基因。

什么意思？

美國的年金市場是全球最成熟的，精算模型、風控體系、產品設計都經過了上百年的打磨。

萬通把這套東西帶到了香港。

這就是為什么全香港只有它能設計出「12種年金轉換」這種高難度產品的原因——別的公司不是不想做，是沒這個精算底子。

再看現在的股東結構。

萬通現在背靠云鋒金融集團——沒錯，就是馬云的公司。

這是一個典型的**「金融科技+百年保險」**的組合。

就好比給一輛底盤扎實的老牌豪車裝上了最先進的發動機。

有人可能會說：股東厲害有什么用，關鍵是錢能不能賠得起。

這就要看下一個問題了。

「國家隊同款」的資產管理團隊

買保險，本質上是把錢交給保險公司去投資，然后分你收益。

所以，保險公司的投資能力，直接決定了你的錢能不能增值、能不能安全。

萬通的投資團隊是誰？

90%的固收資產，由霸菱（Barings）打理。

霸菱是誰？

這不是我說的，數據擺在這：

• 成立于1762年，比美國建國還早14年


• 資產管理規模4,566億美元


• 是中國社保基金在海外投資的御用合作機構之一

你沒看錯——中國社保基金，也就是13億中國人的養老錢，有一部分就是霸菱在管。

不僅如此，香港強積金、澳門央積金，也都有霸菱在操盤。

說白了就是：

買萬通，本質上就是搭上了「國家隊同款」的諾亞方舟。

你可能會問：有好的資管團隊，就一定能兌付嗎？

這就要看評級了。

萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級。

這個評級意味著什么？

意味著在極端經濟環境下（比如金融危機），萬通依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

2025年上半年，銀行理財產品的平均年化收益率只有2.12%，現金管理類產品更是跌到了1.46%。

5月份國有大行又下調了存款利率，一年期已經跌破1%，5年期定存也只有1.3%左右。

在這種環境下，萬通背靠霸菱的專業資管能力，就顯得格外珍貴。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的「宗師級」玩家。

「年金王」的獨門絕技：12種領法

好，信任基礎建立了，我們來看產品。

萬通的王牌產品——【富饒萬家】，最核心的功能是什么？

年金轉換。

什么意思？

普通的儲蓄分紅險，老了想用錢，只能做「部分退保」。

這有個隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

【富饒萬家】不一樣。

它允許你在退休時（比如60歲），把賬戶里積累的錢，全部或部分轉換成一份「終身年金」。

注意，這不僅僅是領錢，這是**「身份的轉換」**：

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成了保險公司100%剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。

而且，它提供了全港獨家、多達12種的領取方式：

• 怕通脹？ 選「遞增終身年金」，每兩年自動漲5%，對抗物價上漲


• 夫妻養老？ 選「聯合終身年金」，一張保單保兩人，一方先走后另一方還能繼續領2/3


• 怕生病？ 自帶「危疾雙倍年金」，確診特定重疾后養老金翻倍發放，連發5年

這也是為什么全香港只有它能設計出這種高難度產品的原因。

這是「年金王」的獨門絕技，也是它被稱為「養老神器」的核心原因。

收益硬指標：復利6.5%+45%落袋為安

有人可能會說：功能是挺好，但收益呢？

我給你算一筆賬。

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本


• 第13年：保證回本（這個很重要，意味著安全墊鋪得很厚）


• 第17年：賬戶價值翻倍，復利回報5%


• 第20年：翻2.8倍，復利回報6%


• 第30年：翻5.8倍，復利回報6.5%

富饒萬家的保證以及預期回本速度，在市場上屬于偏快的產品。

30年復利觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準。

對比一下：

2025年銀行理財平均收益2.12%，5年定存利率1.3%。

萬通這個6.5%的復利，是銀行的3倍多。

但這還不是最厲害的。

萬通很聰明，它設計了極高的**「復歸紅利」**占比。

在前20年，復歸紅利（已公布即鎖定、不會被市場收回的紅利）占非保證部分的比例高達45%。

說白了就是：

它賺到的錢，近一半是直接鎖死在你賬戶里的，無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

這就是「落袋為安」的意思。

實戰案例：從「印鈔」到「鐵飯碗」的閉環

光看數字可能還是抽象，我們來看一個完整的案例。

40歲的中產王姐，想給自己存一筆高質量的養老金。

方案：年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預期總價值已經裂變到了38.26萬美元——本金的2.5倍。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時候王姐退休了，她不想再承受任何風險。

于是行使【年金轉換權】，將這38萬多美元轉成終身年金。

• 每年雷打不動領取：2.38萬美元（約17萬人民幣）


• 領到80歲：累計領取49.96萬美元


• 領到90歲：累計領取73.76萬美元

年領取率是多少？

15.86%（年領取額/總投入=23792/150000）。

這就是完美的閉環：

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值；年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖。

一張【富饒萬家】全部搞定。

過去想實現這種「前期進攻、后期防守」的效果，需要買兩張保單搭配。

現在，【富饒萬家】把分紅險的爆發力和年金險的穩定性，完美縫合在了一起。

這是全港唯一的「雙面膠」產品。

總結：懂行的人才會選的低調實力派

養老規劃，最怕的不是「沒存錢」。

而是**「存了錢，但不夠花」或者「人還在，錢沒了」**。

萬通這款產品，本質上是在幫你解決**「長壽風險」**。

它既給了你**「變富」的機會**（高分紅），又給了你**「保底」的權利**（年金轉換）。

如果你：

1. 比較年輕（30-50歲），想利用復利儲備養老金


2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的

那么，全港目前沒有第二款產品比它更適合你。

買萬通，本質上是買了一份**「美式年金的血統」+「頂級資本的加持」**。

對于追求極致功能性的中產來說，它是那個**「懂行的人」才會選的低調實力派**。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應該明白了萬通的底氣在哪里。

但說實話，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。