友邦環宇盈活：計劃書上這3個數字，99%的人看不懂就下單了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫上千家庭做過資產配置規劃。

最近咨詢港險的朋友越來越多，很多人上來就問"收益能到多少"。

但我發現一個問題——大部分人連正經的產品計劃書都沒看過，只看銷售發的那張收益對比圖就準備下單了。

今天我就用友邦環宇盈活的真實計劃書，手把手教你看懂那些關鍵數字。

先搞懂再下手，別被數字晃了眼。

計劃書里的3個數字，決定你能拿多少錢

很多人不知道的是，正規計劃書里的收益表有3欄關鍵數據。

看懂了這些，就不會被畫餅。

第一欄：保證現金價值

這是唯一能寫進合同的、你能百分百拿到的錢。

但說實話，收益率大多在**0.5-1%**之間，看著確實不高。

這部分數據的意義在于——告訴你投進去的錢，多久能回本。

第二欄：復歸紅利

派發之后就固定了，算是一種相對穩定的分紅。

但這點很多銷售不會告訴你——真要提現出來，有的產品會給你打個7-8折，而有的產品不會。

同樣是復歸紅利，差別可大了。

第三欄：終期紅利

這是**6.5%**高收益的大頭，但也是最"虛"的。

不僅不保證，退保之前保險公司甚至可能收回去。

我給你看一張友邦環宇盈活的真實計劃書：

看第30年那一行，總退保金額175萬美元。

但保證部分只有30萬出頭，剩下的137萬都是終期紅利——這部分能拿多少，全看保險公司的投資能力。

所以我常說，香港儲蓄分紅險實際上就是一個保本的混合基金。

保本沒問題，但能賺多少，得看你選的公司靠不靠譜。

港險的錢去哪了？投資邏輯拆解

搞懂了收益表，還得弄明白錢是怎么運作的。

保險公司拿到你的保費后，會分成兩部分投資：

保證部分的錢，投的是低風險的固收類資產，比如債券。

這部分是它必須付給你的"利息"，所以投得很保守。

剩下的錢，會投一些股票等權益類資產。

賺了就多給你分點利息，虧了就少給你分點。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到了0.95%，10萬塊存一年利息才950塊。

港險保證收益0.5-1%看著差不多，但疊加非保證收益后，長期復利優勢就出來了。

不過話說回來，保本是肯定的，能拿多少收益看保險公司的投資能力。

選擇一家靠譜的保險公司，比糾結產品細節更重要。

時間就是收益：港險的持有周期表

港險為什么收益高？

說白了就是用時間換高收益。

我給你算一筆賬，保單前5年的現金價值連本金的一半都不到。

這意味著什么？

前5年退保，鐵定虧錢。

我測算過港險持有周期的收益情況：

• 5-10年是回本期：想不虧錢，前5年不能退保


• 10-15年是收益拐點：保單現金價值會加速增長，熬過去才算真正開始賺錢


• 20年以上是復利爆發期：資金翻5倍、10倍都有可能

香港保險用時間換高收益，時間越久，收益越香。

所以投資港險，得先做好長期持有的準備，至少是10年。

匯率影響有多大？算給你看

老生常談的問題，港險大多是美元保單，匯率波動繞不開。

但很多人不知道的是，只有當你決定把錢從保單里取出來，換成人民幣的時候，才會有匯率影響。

我用友邦環宇盈活做個測算，5年交，年交6萬美元：

假設投保時匯率是7，到第10年，匯率要變成1.77，產品的預期收益才會被匯率波動抹平。

1.77是什么概念？

1美元換1.77人民幣？

這是絕對不可能的。

把香港美元保單看作中長期投資決策，匯率波動影響并不大。

關鍵是選對產品、長期持有，讓時間平滑短期波動。

合規投保：這些紅線不能碰

根據相關法律，大陸居民赴港投保是合法的。

香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可合法賣給全球人士。

前提是必須本人親自到香港咨詢及購買，符合「屬地原則」。

簽約時需要攜帶：

• 身份證


• 港澳通行證


• 入境記錄（小白條）

那些告訴你無需本人去香港即可簽約的人，一定要當心。

在內地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護。

合法投保是關鍵。

選對代理人，比選對產品更重要

好的代理人太重要了。

港險簽的是一份終身合同，不是買件衣服找誰都一樣。

想想看，你七老八十的時候去香港，能不能搞定各種復雜手續？

代理人足夠負責，在離開或退休時能妥善安排后續，這點很重要。

現在AI協同稅務辦公，CRS信息交換頻率越來越高。

未來稅務、合規方面的問題會越來越多，更需要專業的人長期跟進。

選代理人不要只看熟人關系，重點看從業年限和專業度。

優先選擇從業多年、深耕港險領域的，最好有平臺背書。

港險的正確打開方式

講了這么多風險，不是讓大家別買，而是要明明白白買。

保險就是保險，儲蓄險也理應回歸保障屬性。

它的不可替代性在于抗風險性、長期性、強制性和法律屬性。

作為資產安全墊，我們更關注它的安全性、長期需求匹配性、便捷性、功能性。

有且好用，才是最要緊的。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，怎么買、找誰買、能省多少錢，這里面的信息差更值錢。