友邦盈御多元3：被吹爆的"港險頂流"，我用數據扒了個底朝天

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈御多元3的人太多了，今天就用數據給你拆個底朝天，好不好咱們用事實說話。

收益結構：7.12%的收益是怎么來的？

老規矩，先看收益。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

這里要特別注意，港險的保底收益普遍很低，盈御多元3也不例外，保底部分的收益最高不超過0.32%。

你沒看錯，就是0.32%。

那**7.12%**從哪來的？

全靠分紅。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦公布就鎖定了，相對確定；但終期紅利公布后，市值還可能隨市場波動，甚至回撤。

按5年交、分紅達成率100%計算，盈御多元3的收益最高可以做到7.12%。

這個數字什么水平？

說實話，在目前市場里表現不錯。

2025年5月，六大國有銀行剛完成第七次降息：

• 1年期定存利率降到了0.95%


• 3年期降到1.25%


• 5年期也才1.30%

部分中小銀行更慘，3年期定存已經降到1.2%，比大行還低。

銀行那邊鎖定長期收益越來越難，**7.12%**的預期收益差距確實明顯。

但先別急著下結論，往下看。

回本時間：18年保證vs8年預期

收益高不代表適合你，還得看回本周期。

盈御多元3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。

這個數據怎么理解？

保證回本18年，意味著如果分紅不達預期，你要等18年才能拿回本金；預期回本8年，是分紅**100%**達成的理想情況。

目前市場上回本較快的產品，可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

對比下來，盈御多元3屬于中規中矩，不算最快，也不算拖后腿。

提領測算：取錢后賬戶還剩多少？

很多人買保險不是放著幾十年不動，而是要用錢的。

這時候就要看動態收益了——怎么取錢，取完賬戶還剩多少。

盈御多元3支持29種提取方式，選用不同方式對后續收益影響都不一樣。

舉個實際例子：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳費，從第6年開始每年提取保費的6%（即2.4萬美金）。

到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬，這個收益已經很不錯了。

但數據擺在這兒，和頂尖收益的產品相比，第20年差距約18萬美金。

如果把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

所以除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

這一點要特別注意，別只盯著演示表上的數字。

分紅實現率：友邦的歷史成績單

收益再高，那也是演示收益，能不能拿到還得看保司的分紅實現率。

長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出這家保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率：

• 基本沒有低于**70%**的


• 大部分產品在**80%**左右徘徊


• 單個產品分紅穩健，產品間差距也不大

這個水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

至少不用擔心保司"畫大餅"。

附加功能：三大實用功能解析

除了收益，還有些附加功能值得關注：

1. 無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能能讓保單一直傳下去。

2. 紅利鎖定

這個功能非常實用。

終期紅利有回撤風險，但紅利鎖定可以把不確定的終期紅利變成確定收益。

對比產品時要看哪家條件更寬松，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

3. 多元貨幣轉換

可以把保單在不同貨幣中轉換，最大程度避免匯率風險。

這個功能是盈御3首創的，算是差異化亮點。

總結：四步篩選法

先說結論，選港險必須關注這四點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

按這個順序一個一個對比，就能挑到適合自己的產品。

盈御多元3各方面表現均衡，但不是每個維度都拔尖，適不適合你，還得結合自己的需求來看。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更值錢。