友邦盈御3：被捧上神壇的"港險之王"，有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊聊友邦的盈御多元計劃3。

說實話，這款產品我被問了無數次。

很多朋友第一次了解港險，開口就是："大賀，友邦怎么樣？盈御3能買嗎？"

我理解這種心態。2025年銀行存款利率跌破1%，六大國有銀行第七次下調利率，1年期定存只有0.95%，10萬塊錢存一年利息才950塊。

再看看浙金中心祥源系列理財暴雷，140多億說沒就沒了——這時候，選一張"不會出錯"的保單，確實比追求極致收益更重要。

但"不會出錯"和"最優選擇"是兩碼事。

今天我就把盈御3扒個底朝天，告訴你它到底值不值得買。

友邦：香港保險的「絕對王者」

先說友邦這家公司。

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也不是沒有道理。

我跟你講，友邦在香港的統治力是碾壓級的。

根據2024年上半年的數據，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一——有效保單數目第一、新造保單數目第一、在岸新造保單數目第一、離岸年化新保費第一……幾乎能拿的第一全拿了。

更夸張的是，友邦新造保單數目已經連續十年稱冠。

十年，整整十年，沒有任何一家公司能撼動它的位置。

這意味著什么？

意味著香港人用真金白銀投票，選擇了友邦。

我見過太多這種情況了——很多內地客戶第一次來香港買保險，什么功課都沒做，就認準友邦。

這種品牌信任，是幾十年積累下來的。

但品牌強不代表產品一定最優。

接下來我們看產品本身。

盈御3：王牌產品的基本面

先看門檻和靈活性。

友邦的盈御多元3繳費方式確實靈活，可以選擇躉交、3年交、5年交或者10年交，基本覆蓋了所有主流需求。

貨幣選擇也很豐富，有9種貨幣的保單可以選——人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

不過說實話，大部分朋友還是會選美元保單，收益最高，幣種也相對穩定。

最低門檻方面，整付7500美元，期交2000美元就能上車。

這個門檻在港險里算中等偏低，對普通家庭來說不算太高的壓力。

總的來說，基本面沒什么硬傷，中規中矩。

收益實測：前五名的水準

接下來是大家最關心的收益。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%。

這個數字怎么理解？

前期確實略差一些，畢竟保險公司需要時間把錢投出去。

但時間拉長就好看了——20年收益5.67%，30年收益6.10%，長期下來最高能做到7.19%。

7.19%是什么概念？

和宏利的宏摯傳承、萬通的富饒千秋基本打平，在主流保險產品里能排到前5名。

僅次于周大福的匠心傳承2躍進版（7.42%）和安盛的盛利（7.21%）。

你要這么想：銀行1年定存利率0.95%，5年定存1.3%，港險長期收益7.19%——這中間差了5倍多。

即便考慮到港險收益有非保證部分，這個差距也是實實在在的。

但我必須提醒你，7.19%是"靜態收益"，也就是錢一直放著不動的情況。

實際上，大部分人買港險是要用的——給孩子交學費、自己養老、或者每年提取一部分當被動收入。

所以我們更要看"動態收益"。

動態提領：566方式下的真實表現

什么是566？

就是5年交、第6年開始提取、每年提取6%的收益。

這是港險里最常見的提領方式之一。

我用實際案例給你算一筆賬：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

到第20年的時候，你已經提取出來了45萬美元。

這時候賬戶里的現金價值還有53萬，加起來是98萬。

這個水平在主流產品里也能排到前10名，但和頂尖產品比，差距開始顯現了——大概少了17萬左右。

這個很重要：在保單的中后期，收益差距會越來越明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值大概84萬左右。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，少了超過150萬美元。

150萬美元，按現在匯率差不多1000多萬人民幣。

這不是小數目。

而且越往后差距越大。

這就引出了下一個問題：為什么盈御3的收益不是最高的？

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

說實話，收益差異的根本原因在于投資策略。

我給你看兩張圖就明白了。

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分錢都投在國債和企業債券上，而且投資了不同區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

你看出區別了吧？

匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進，股票倉位極高，所以收益天花板也高。

而盈御3的策略就保守得多，債券為主，股票為輔。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

你要這么想：如果你是那種"晚上睡不著覺就會焦慮"的人，盈御3可能更適合你。

如果你能接受短期波動、追求長期最大化收益，那激進型產品可能更合適。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

既然說到穩健，我們就深挖一下友邦的投資能力。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元。

這是什么概念？

差不多1.7萬億人民幣，比很多中小型銀行的總資產還多。

其中近7成投資于固收類資產。

這很重要——固收類資產波動小、收益穩定，是保險公司的"壓艙石"。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

意味著友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

再看具體投資標的：

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。

A+是什么水平？

在標普評級體系里，A+屬于"投資級"中的較高等級，違約風險極低。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

也是投資級，相當穩健。

友邦在投資上相對穩定，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對比一下內地理財市場的暴雷頻率，你就知道這種穩健有多珍貴了。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

光看投資布局還不夠，我們還要看"說到做到"的能力——分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

93.9%是什么水平？

分紅實現率是相當不錯的。

細分來看，周年和復歸紅利的分紅實現率平均值89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但終期紅利的分紅實現率就厲害了——平均值108%，超過100%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這意味著什么？

意味著友邦在終期紅利這塊，不僅兌現了承諾，還超額完成了。

你要這么想：買港險最怕的就是"畫餅"——計劃書上寫得很美，最后兌現不了。

友邦的歷史數據證明，它是有能力兌現的。

附加功能與服務體驗

除了收益，我們還要看產品的靈活性和服務。

盈御3支持30多種不同的提取方式，基本能覆蓋你能想到的所有場景。

紅利鎖定和紅利解鎖功能也值得一提。

紅利鎖定就是把非保證收益轉成保證收益，"落袋為安"。

友邦還首創了紅利解鎖功能——如果你覺得市場行情好，可以把鎖定的錢再轉回去繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

貨幣轉換也很方便，盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

還有一點不得不提——友邦有自己的App。

在手機上就能更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司能做到這一點。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后看一下友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司管理的資產都超過萬億美元級別，全是全球頂級的投資機構。

股權分散有好有壞。

好處是眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

對于追求安全感的用戶來說，這樣的股東陣容確實讓人放心。

總結：不會出錯的選擇

說了這么多，最后給你一個明確的結論。

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但我也要說，友邦的盈御3并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、能接受更高波動，市場上有更激進的選擇。

如果你預算有限、想要更高性價比，也有其他產品可以考慮。

最終怎么選，還是要結合你自己的實際需求。

大賀說點心里話

盈御3是一款"不會出錯"的產品，但"不會出錯"和"最優解"之間，可能差著幾十萬甚至上百萬。

怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差，比選產品本身更重要。