保誠信守明天：收益上調后全港第一，但保誠的"黑歷史"你敢忽略嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年，銀行存款利率第七次下調，3年期定存跌到1.25%，1年期更是跌破1%只剩0.95%。

你辛辛苦苦攢的錢，放銀行一年利息還不夠請朋友吃頓飯。

就在這個節骨眼上，保誠「信守明天」悄悄上調了收益。

15年預期IRR達5%，25年高達6.35%，28年更是沖到6.5%，號稱"全港最高"。

聽起來是不是很香？

但先別急著下結論。

保誠這兩年紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，現在又來吹收益上調，到底是真香還是畫餅？

今天我們就用數據說話，把這款產品扒個底朝天。

收益到底漲了多少？我們拉個表格看看

保誠這次收益上調，到底是擠牙膏還是真給力？

數據不會騙人，我們直接看對比。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度在**1.5%-8%**不等。

同樣交50,000美元保費，上調前后的差距一目了然：

關鍵節點收益變化：

• 第15年：預期總現金價值94,469美元，IRR達到5.00%

• 第25年：預期總現金價值206,735美元，IRR高達6.35%——這是目前港險市場的最高水平，沒有之一

• 第28年：IRR沖到6.5%，成為行業內最快達到演示上限的產品

什么概念？

國內3年期定存才1.25%，5年期也不過1.3%，這里直接給你5%，差了4倍。

說白了，15年5%穩住中短期理財的基本盤，25年6.35%拉開長期競爭力差距，28年6.5%直接封頂。

保單前40年的收益提升相當明顯，中短期回報確實亮眼。

但光看自己漲了多少沒意義，關鍵要看在市場里排第幾。

我們拉個橫向對比表：

同類產品里排第幾一目了然：

• 第10年：信守明天IRR 3.11%，僅次于友邦的新品（3.35%），排第二

• 第15年：信守明天IRR 5.00%，超過友邦的4.80%，反超登頂

• 第25年：信守明天IRR 6.35%，友邦6.28%，永明6.00%，安盛5.80%——信守明天穩坐第一

規律很清楚：

第10年略遜一籌，但從第15年開始，信守明天的收益就一直保持領先狀態。

如果你的持有周期在15年以上，這款產品的收益優勢會越來越明顯。

再對比一下國內的理財環境：

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率。

3年期定存降到1.25%，5年期降到1.3%，活期更是只剩0.05%。

存10萬塊，一年利息50塊，還不夠買杯奶茶。

而信守明天15年5%、25年6.35%的預期IRR，相當于銀行定存的4-5倍。

當2%利率的定期存款都成了稀缺品，這個收益差距就顯得更加刺眼了。

不過要提醒一點：

這些都是"預期"收益，能不能兌現還得看保誠的投資能力。

這個問題我們后面專門講。

兩個功能設計，讓這款產品更"抗揍"

收益高是一方面，但港險儲蓄險動輒持有二三十年，中間會發生什么誰也說不準。

所以產品的功能設計也很重要。

能不能應對各種意外情況，決定了你持有的舒適度。

信守明天有兩個功能設計值得單獨拿出來說。

第一個：真·貨幣轉換

從第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣。

支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

很多保險公司也說自己有貨幣轉換功能，但魔鬼在細節里。

信守明天的貨幣轉換有個關鍵優勢：

轉換后，未來回報率（包括保證和非保證部分）都與原有計劃下的相同貨幣一樣。

也就是說，你換了貨幣，收益率不打折。

而某些公司的貨幣轉換，換完之后要按新計劃的條款來，收益可能就變了。

這個差別，不仔細看很容易忽略。

第二個：雙重紅利結構

信守明天新增了歸原紅利，形成"歸原紅利+終期紅利"的雙重結構。

這個設計有什么好處？

歸原紅利一旦公布就鎖定，累積在保單里，不會因為市場波動被調回去。

終期紅利雖然不保證，但有機會帶來更高增長。

這種結構的好處是：

提領更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調的風險。

這一點很重要。

保誠之前紅利回撤的爭議，很大程度上就是因為雋富那類產品只有終期紅利，市場一波動就容易出問題。

信守明天的雙重紅利結構，相當于給產品上了一道保險。

傳承設計：解決了很多家庭的痛點

如果你買港險只是為了自己養老，上面的內容基本夠用了。

但如果你還想給孩子留一筆錢，信守明天的傳承設計值得仔細看看。

亮點一：自主傳承選項

身故賠償有4種支付方式：一筆過、分期支付、組合支付，以及新增的"自主傳承"。

自主傳承可以預先指定不同的身故賠償百分比，還能設置人生事件觸發條件：

除了常見的大學畢業、結婚、生孩子，新增了非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市這些更貼近現實的觸發條件。

說白了，你可以提前規劃好：

孩子失業了給多少，買房了給多少，離婚了怎么辦。

把錢的用途安排得明明白白，不用擔心一次性給太多被揮霍掉。

亮點二：自主入息選項

從第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

相當于把保單變成了一個自動發錢的"小金庫"，每月定時給指定的人打款，不用你操心。

這兩個功能組合起來，信守明天的優勢就不止于收益高了。

它實現了增值與傳承的平衡，解決了很多家庭"錢怎么給、給多少、什么時候給"的痛點。

保誠的"黑歷史"：紅利回撤到底是怎么回事？

說到這里，必須聊聊房間里的大象——保誠這兩年紅利回撤的爭議。

很多人因為這件事對保誠失去信任，覺得這家公司不靠譜。

但我想說，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

我們先看保誠幾款中長期存續產品的實際表現：

數據說明什么？

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，實際總回報率185%

• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，實際總回報率580%

• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，實際總回報率429%

拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

短期可能有波動，但長期能兌現。

再看保誠2024年的財務表現：

關鍵數據：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元

• 全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄

• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余26.42億美元

保誠在香港市場的表現依然亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

但也要正視一個問題：

保誠的投資風格確實偏進取。

2024年，保誠的資產配置里，債券類占45.7%，權益類占50.3%。

股債幾乎五五開，權益類占比顯著高于行業平均水平。

這意味著什么？

權益類投資占比高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

換句話說，保誠更適合長期主義者。

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%：

長期來看，保誠這家老牌保司與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

類似雋富那種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期和長期持有的規劃。

而信守明天的雙重紅利結構，已經在產品設計層面降低了這個風險。

到底誰適合買信守明天？

說了這么多，最后給個明確的結論。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

15年5%、25年6.35%、28年6.5%的預期IRR，在當前港險市場確實處于領先地位。

再加上真·貨幣轉換、雙重紅利結構、自主傳承、自主入息這些功能設計。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

但大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要：

• 如果你是長期主義者，能接受短期波動，追求15年以上的中長期回報，信守明天是目前市場上的第一梯隊選擇

• 如果你對保誠的紅利回撤事件心存芥蒂，更看重短期確定性，可能需要再考慮考慮

• 如果你有明確的傳承規劃需求，信守明天的功能設計確實比同類產品更完善

趁著現在收益上調的利好窗口期，如果你的需求匹配，可以重點考慮。

大賀說點心里話

收益高不高、功能全不全，這些我都幫你分析完了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。