國壽海外傲瓏盛世央企背景撐不起的中資之光3個硬傷必須說清楚

你好，我是大賀。

養老這件事，早規劃10年，少焦慮20年。

最近很多人問我國壽海外的傲瓏盛世，尤其是升級后新增了5年交，到底能不能打？

今天我就用養老規劃師的視角，幫你算一筆賬。

但在講它"行不行"之前，我必須先潑盆冷水——這款產品有三個硬傷，你必須知道。

先潑盆冷水：傲瓏盛世的三個硬傷

做了8年養老規劃，幫300多個家庭測算過退休方案，我太清楚一件事：

買港險最怕的不是收益低，而是買完才發現"不適合自己"。

所以咱們先把傲瓏盛世的短板擺出來，你心里有數再往下看。

硬傷一：保證收益是"地板級"

傲瓏盛世5年交的保證IRR只有0.19%，我拉了市場上主流的12款產品對比，它是表內最低。

什么概念？永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，是它的5倍多。

保證收益代表"最壞情況下你能拿到的錢"。0.19%這個數字，說實話，聊勝于無。

硬傷二：提領能力倒數第二

很多人買港險是為了養老提領——存進去，到時候每年取出來當生活費。

我測算了566提領（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）的數據：

100年后賬戶余額，傲瓏盛世是2638萬美元，而宏利宏摯傳承、安盛盛利II都能到3473萬美元。

傲瓏盛世在這張表里排倒數第二，只比友邦環宇盈活（2202萬）好一點點。

更扎心的是：大家最愛的567提領（每年提7%），傲瓏盛世根本做不到，和環宇盈活一樣，提著提著賬戶就見底了。

硬傷三：有短板，但沒長板

這是最致命的問題。

• 宏利宏摯傳承雖然47年才到6.5%，但前20年收益無敵


• 永明星河尊享II保證收益高、回本快、提領強


• 富衛盈聚天下II最狠，25年就能到6.5%，市場最快

傲瓏盛世呢？哪項都不拔尖，哪項都不墊底，就是個"中游選手"。

暫時看不出有爆火的潛質。

晚提領也救不回來，差距在哪？

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提領是不是就好了？

我也想過這個問題，所以又測了5-15-12提領（第15年起每年提取總保費的12%）：

100年后賬戶余額，傲瓏盛世是1678萬美元，宏利、保誠、安盛、永明、富衛這幾家都是2021萬美元。

確實比566提領好一點，但和提領第一梯隊的差距依然有300多萬美元。

晚提領救不回來這個短板。

如果你買港險的核心目的是"養老提領"，傲瓏盛世真不是最優選。

但它也不是一無是處：30年到6.5%的含金量

說完短板，咱們也得客觀看看它的優勢。

傲瓏盛世有一個數據是真的能打：30年IRR達到6.5%。

這個速度追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II這些大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

對比一下：

• 宏利宏摯傳承要47年才能到6.5%


• 永明星河尊享II要50年


• 富衛盈聚天下II最快，25年


• 傲瓏盛世30年到6.5%，長期增值表現不差

如果你不需要頻繁提領，就是想找個"存錢罐"放著穩穩增值，這個收益是夠用的。

30年后的錢，今天就要想清楚——你到底是要"提領"還是"存錢"？這兩個需求，產品選擇完全不同。

中資背景加持：財政部控股的央企獨苗

說到傲瓏盛世，繞不開它的"出身"。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

它的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%，另外10%是全國社會保障基金理事會持有。

這是什么概念？副部級金融央企，國家隊中的國家隊。

在香港中資保司里，這個背景是獨一檔的。

很多客戶買港險，不只是看收益，更看"誰兜底"。尤其是經歷過這幾年的市場波動，大家對"安全感"的需求越來越強。

財政部控股、社保基金參股——這個背書，對于追求穩定的客戶來說，是實打實的加分項。

當然，背景歸背景，產品歸產品。

央企背景不能讓一款產品"逆天改命"，但對于本身就想買中資品牌的客戶來說，這是一個重要的決策因素。

升級后的新選擇：5年交+人民幣保單

傲瓏盛世這次升級，有兩個實打實的變化。

第一，新增5年交。

原來只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。5年交是港險市場的"兵家必爭之地"，壓力小、優惠大，是最熱門的繳費期。

國壽海外這次補上這塊短板，戰略意義很明確：不能把市場拱手讓人。

第二，新增人民幣保單。

原來只有美元和港元，現在多了人民幣選項。

對于不想承擔匯率波動風險、或者未來養老金主要在內地花的客戶來說，人民幣保單是個不錯的選擇。

此外，產品還新增了保費假期功能，應對突發財政需要。

但要注意：升級歸升級，核心收益結構沒變。

5年交的傲瓏盛世，依然是那個"提領一般、長期增值還行"的定位。升級解決的是"能不能買"的問題，不是"值不值得買"的問題。

適合誰買？中資情結+長期存錢罐需求

到這里，基本可以給傲瓏盛世"定性"了。

它的定位，和友邦環宇盈活很像：

提領能力一般，不適合頻繁取錢；但放著不動、穩穩增值，30年到6.5%的收益是夠用的。

"存錢罐"不是貶義詞。尤其是做養老規劃，你需要的可能不是"靈活提領"，而是"強制儲蓄+長期復利"。

說到這里，不得不提一個大背景。

2025年延遲退休正式實施——男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工也相應延后。

這意味著什么？養老金領取延后，但你的養老支出不會延后。

安聯的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

養老金漲幅呢？2025年的調整比例是2%。

僅靠社保，真的很難維持退休后的生活質量。第三支柱的商業養老儲蓄，是剛需。

回到傲瓏盛世，它適合哪些人？

第一種：有"中資情結"的客戶。

不是所有人都信任外資保司，有些客戶就是覺得"自己人"靠譜。傲瓏盛世30年到6.5%，在香港中資保司里算top1了。如果你非中資不買，它是目前的最優選。

第二種：純粹想做"存錢罐"的客戶。

不需要提領，就是想找個地方把錢放進去，30年后翻6倍多。這種需求，傲瓏盛世能滿足。

但說實話，這兩類客戶的重疊部分并不大。

因為如果你只是想做存錢罐、不在乎品牌，友邦環宇盈活的收益更高、品牌更大，為什么不選它？

傲瓏盛世的真實受眾，可能就是那一小部分"既想做長期儲蓄、又偏好中資品牌"的客戶。這個市場有多大？我持保留態度。

最后說一句題外話。

我一直在期待國壽海外能推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。

傲瓏創富是年派息5%落袋為安，那個產品才是真正有差異化競爭力的。

現在的英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、富衛、永明……打得頭破血流。

反而美式分紅賽道，沒有一款真正的"領軍產品"。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。希望國壽海外能聽到這個聲音。

大賀說點心里話

傲瓏盛世的測評就到這里了。

如果你還在糾結"到底選哪款港險"，或者想知道怎么買最劃算，下面這張圖可能對你有用。