安盛盛利II永明星河尊享II宏利宏摯傳承3款港險退休金方案有個關鍵差距99的人沒注意

你好，我是大賀。

我自己也35歲，太懂這種焦慮了——2025年延遲退休正式落地，60后已經開始多干3年。

但對我們80后90后來說，可能要干到65歲甚至更久。養老金替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

說人話，就是退休后靠國家養老金，生活水平至少打對折。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。咱們這代人，養老只能靠自己。

最近后臺有個客戶的需求特別典型：35歲，手上有220萬人民幣預算（約30萬美元），想在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

但在比較收益之前，我想先問一個問題：用港險養老，你最怕什么？

我的答案是——虧本。

養老金和其他投資不一樣，它是你晚年生活的底線。用港險養老的核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

所以我選產品的邏輯很簡單：先確保本金安全，再看能領多少。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

聊養老，第一件事就是看保證回本時間——萬一中途急用錢，或者遇到極端情況需要退保，你的本金能不能拿回來？

三款產品的保證回本時間差距，說實話讓我有點意外：

永明萬年青星河尊享II（13年）< 宏利宏摯傳承（18年）< 安盛盛利II（25年）

永明保證回本時間最短，僅需13年。而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？

如果你35歲投保，選永明，48歲就能確保本金無憂；選安盛，要等到60歲。

這中間的12年，人生會發生多少變化？孩子留學、父母生病、職業變動……任何一個突發狀況都可能讓你需要動用這筆錢。

我自己規劃養老的時候，保證回本時間是我看的第一個指標。因為養老金不是用來博收益的，而是用來托底的。

永明保證回本時間最短，本金安全性更高，這一點對保守型投資者來說非常重要。

從這張圖可以清楚看到，永明的保證現金價值曲線明顯高于另外兩款，回本速度遙遙領先。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

保證回本只是第一步，接下來要看保證收益能有多少。

三款產品的保證收益IRR對比：

永明（1%）> 宏利（0.64%）> 安盛（0.23%）

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛保證收益最高只能到0.23%，差了好幾倍。宏利表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

你可能會說，1%的保證收益也不高啊。沒錯，但別忘了，這是保證的部分——不管市場怎么波動，這部分收益是白紙黑字寫進合同的。

更關鍵的是復歸紅利占比。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。這就像是把非保證的錢逐步"鎖"進保險箱，派發越多，你的確定性就越高。

永明（22.76%）> 安盛（14.12%）

之所以沒有列舉宏利，是因為這款產品沒有設置復歸紅利。

從圖中可以看到，永明在各保單年度的復歸紅利都明顯高于安盛，50年平均占比22.76%，比安盛的**14.12%**高出近9個百分點。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明整體表現更好。

如果你和我一樣，看到保證收益高就心安，那永明在"穩"這個維度上確實更勝一籌。

確保本金安全后，再看能領多少

聊完本金安全，接下來看大家最關心的問題：到底能領多少錢？

客戶35歲，每年投入6萬美元，連交5年，總投入30萬美元。我們來看看不同提領方式下三款產品的表現。

【566提領】：第6年起每年領取保費的6%（18000美元）

這是比較穩健的提領方式，相當于每年領回18000美元作為退休金補充。

前14年，宏利賬戶余額最多；從第15年開始，安盛超過宏利，永明墊底；但到第20年后，局勢逆轉，宏利開始墊底。

假設客戶45歲領取第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

上下差一萬多，這個時候差距還不太明顯。

但到客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

此刻差異逐漸拉開，上下足足相差20萬美元！

【567提領】：第6年起每年領取保費的7%（21000美元）

這是比較極致的提領方式，每年多領3000美元。

在這種極致提領下，前14年宏利依舊抗打；但從第20年開始長期表現不佳，且跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度，永明才開始追平，此后兩款產品賬戶余額相差無幾。

可以看到，宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

延遲提領的另一種可能

如果你不著急用錢，想讓本金多滾幾年再開始領取，還有另一種策略——5108提領。

【5108提領】：第10年起每年領取保費的8%（24000美元）

這種方式前期不領錢，讓復利多滾4年，然后每年領取更高比例。

宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。值得注意的是，這種提領方式下，長期來看宏利動態余額跟其他兩款產品差距沒有之前【566】【567】那么大。

跟【566】類似，到第30年永明才能追上安盛的賬戶余額，此后表現更好，但整體差異不大。

綜合這幾種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但宏利更多的優勢集中在前15年，養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，到底該怎么選？

宏利宏摯傳承：在15年內各種提領方式下都有絕對優勢，短期表現最強。如果你15年之內有資金支出需要——比如孩子留學、置業或者其他突發的醫療支出——閉眼入宏利，不管是哪種提領方式，它都有絕對的優勢。

但作為養老規劃？不太合適。因為養老是幾十年的事，宏利的后勁明顯不足。

安盛盛利II：中短期偏高收益，第15年反超后一路領先。如果你年齡偏大、臨近退休，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛是更好的選擇。它的動態收益表現確實亮眼，尤其是在極致提領場景下。

但安盛的保證回本時間長達25年，保證收益只有0.23%，確定性相對較低。

永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩定、復歸紅利占比最高。如果你風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安，永明是讓你睡得著覺的選擇。

13年保證回本、**1%**保證收益、**22.76%**復歸紅利占比——這些數字背后是實打實的確定性。

雖然動態收益在前期不如另外兩款，但長期來看差距并不大，而且勝在穩。

我自己的選擇邏輯很簡單：養老金不是用來博收益的，而是用來托底的。

2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。養老金池子壓力越來越大，個人提前儲備變得更重要。

咱們這代人面對的現實是：延遲退休+養老金缺口+中年職業危機，三座大山壓下來，現在不動手，以后真的來不及了。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。