國壽萬里優悠：每年保證派息3.88%？研究完條款，我勸你冷靜

你好，我是大賀。

元旦前，國壽放了個大招——萬里優悠儲蓄保險計劃橫空出世。

保證派息、比例不低、國家隊出品，這幾個標簽放一起，我承認，剛看到的時候是興奮的。

但仔細研究完產品特點、條款，又做了幾個計劃書對比后，一下冷靜了。

作為兩個孩子的爸爸，我太清楚一件事：養娃這件事，錢必須確定。

所以今天，我要先潑幾盆冷水。

先潑冷水：這款產品的三個硬傷

賣保險的人不會主動告訴你這些，但我必須說清楚。

第一，派息啟動慢。

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但在香港真不夠看。其他派息類產品，有的下個月就派息，有的保單第一年結束就開始發錢。

教育支出可不等人。孩子上幼兒園、報興趣班，哪樣能等5年？

第二，保證派息只有26年。

很多人只看到"每年保證派息3.88%"，卻沒注意后面那行小字：保證派息只持續到保單第30年。

30年之后呢？每年那3.73%的現金流變成了周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率不錯，但孩子的事不能賭。分紅好不好，能決定孩子學費交不交嗎？

第三，保證回本速度慢得離譜。

這款產品保證回本時間需要25年。

更扎心的是，前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下——100萬本金，長期只剩兩三成。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品真不適合你。

但是，3.88%背后的真相值得細看

說完缺點，再來看看這款產品的核心賣點。

先澄清一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息3.88%的人，全是玩文字游戲。

所謂的3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

我算過這筆賬你就懂了。

以40歲女性、每年交20萬、交5年為例，總保費100萬。

100萬保費對應的基本金額是961585，產品實際派息率是3.73%（37310÷100萬）。

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

這3.73%是完全確定的，不看市場臉色，不受經濟周期影響。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金不就越領越少了嗎？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有，領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

驚喜二：無限傳承+國家隊背書

先說傳承功能。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。

什么意思？你給孩子買的這份保單，孩子長大后可以繼續給孫子。每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

我自己就是這么規劃的：給孩子準備的錢，不只管他這一代，還能惠及下一代。

再說品牌背書。

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

股東很強：中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%**的。

這個水平，就算跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

最近看到一組數據：2025年國家開始發放育兒補貼，每孩每年3600元。這是好事，但養育一個孩子到大學畢業要68萬，這點補貼杯水車薪。

香港那邊更夸張，恒生銀行調查顯示，養一個孩子到22歲需要600多萬港幣。

教育支出剛性且持續增長，靠"分紅好不好"來決定孩子的學費，太冒險了。

結論：它解決的是不能出錯的錢

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

孩子人生前30年——成長、讀書、成家、買房、創業——每一年的利息都是確定的。

你總不能說"今年保險分紅不好，孩子學費不交了"，這不現實。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

場景二：給自己買兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

人到35，在職場中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養老金的現金流接上，保險賬戶里的分紅還能讓養老金更上一層樓。

但也要說清楚：使用范圍比較窄。

如果你追求快速回本、高收益回報，都不適合。這款產品的核心價值是確定性，不是收益率。

大賀說點心里話

養一個孩子到大學畢業要68萬，這筆錢你敢靠"分紅好不好"來決定嗎？

確定性這件事，光看產品還不夠，怎么買、從哪個渠道買，差別更大。