安盛盛利2：保證收益墊底、紅利不能解鎖，為什么我還說它是提領天花板？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多關于盛利2的私信，問得最多的就是："這產品真有那么神？"

今天我就用數據實測，把這款產品扒個底朝天。先說缺點，再看優勢，最后你自己判斷。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

別光聽銷售吹，看數據。

我先把盛利2最大的兩個問題擺出來，你心里有個底。

第一，保證回本周期太長。

5年繳費的話，保證回本時間是25年。什么概念？你今年35歲買，要到60歲才能保證拿回本金。

再看長期保證收益——0.23%，幾乎是市場墊底的水平。

從圖里能看出，大部分主流產品保證回本在20年左右，盛利2硬生生多了5年。

這對追求安全感的朋友來說，確實是個硬傷。

不過有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。這個設計思路，后面我會詳細解釋為什么它反而可能更劃算。

第二，紅利鎖定后不能解鎖。

盛利2支持紅利鎖定——就是把賬戶里的非保證紅利轉成保證收益，落袋為安。

但問題是，鎖了就鎖了，不能解鎖重新投入。

對于懂投資的朋友，這確實是個遺憾。市場低位時想解鎖、讓紅利繼續增值，做不到，落子無悔。

不過如果你覺得自己判斷不準市場周期，這個功能有沒有也無傷大雅。畢竟大多數人也不會頻繁操作。

兩個缺點講完了。你可能會問：既然有這些硬傷，為什么還有這么多人追捧？

但為什么它還能成為提領王？

這才是真相。

2025年1月延遲退休正式實施，養老金當期缺口預計1.1萬億。很多人開始關注一個問題：退休后的現金流從哪來？

盛利2給出了一個答案——5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是所謂的"557提領"。自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到？數據不會騙人，我們來看一個關鍵指標——保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比。

從表格能看出，盛利2的保額增值紅利占比非常高。

這意味著什么？復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

簡單理解：復歸紅利是已經"鎖進"保單的收益，提取時優先消耗的是這部分。占比高，意味著你提取后，剩余的保單依然有足夠的"底子"繼續增長。

這就是盛利2能成為提領王的底層邏輯。

提領數據實測：全港唯一557

光說理論沒用，實測給你看。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）：

這是市場上大部分產品都能做到的檔位。

盛利2在這個檔位的表現：提取后20年復利達6.41%，第26年達到6.5%。

566提取后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

再看567提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金7%）：

到這個檔位，很多產品就已經撐不住了——提著提著就斷單，后面提不出來。

而盛利2依然穩如老狗。

最后是重頭戲：557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）。

我們來算一筆賬。30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取7%（即每年提21,000美元）。

第10年時：

• 盛利2現金價值 267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2現金價值 240,527美元，IRR 2.85%

同樣的投入，同樣的提領方式，10年后盛利2比星河尊享2多賺了27,276美元。

更關鍵的是后面——星河尊享2在第63年斷單，保單歸零。

而盛利2可以持續到70年以上，23年后復利就能穩定在6.5%。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。如果你買盛利2是為了提領，557就是它的最佳打開方式。

全球養老金儲蓄缺口已達51萬億美元，個人養老儲備刻不容緩。盛利2的557模式，可以從第5年就開始構建穩定現金流，補充養老收入。

靜態收益：不提也是綜合最強

可能有人會說：我不一定要提領，就想讓錢放著增值，盛利2表現怎么樣？

數據不會騙人。不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值 660,340美元


• 第20年 1,387,972美元


• 第30年 2,925,600美元

30年翻了近6倍。

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的，但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，后勁不足。友邦、保誠的產品，30年左右能觸頂6.5%，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米：宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈就累了，被人反超。友邦保誠前面跑得穩，第二圈沖過終點。

而盛利2呢？第一圈緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣最先沖過終點。

論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。 預期回本周期7年，在主流產品中也屬于第一梯隊。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

前面說了盛利2保證收益低，很多人會擔心：萬一分紅實現不了怎么辦？

這個擔心很合理。我們來看安盛這家公司的歷史表現。

去年7月，我們團隊花了兩周時間，從12家香港保險公司官網扒了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛的數據：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比九成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。

為什么不是第一？因為它有一個重疾險產品的分紅實現率最低只有28%，拖了后腿。雖然這不代表安盛整體水平，但確實加大了數據波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。作為全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是穩健選手的代表。

還有這些隱藏功能值得關注

很多人看盛利2，目光都被收益和提領吸引了。但它在功能細節上的升級，同樣值得關注。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

盛利2支持9種貨幣互相轉換：美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元。

從第3個保單周年日開始可以轉換，而且0手續費。

貨幣轉換給足了誠意，0手續費在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2首創的功能，市場唯一。

從第5個保單周年日起，你可以開通一個"環球貨幣戶口"，在8種貨幣中選1種。保單里的錢可以在兩個戶口之間無限次免費調配。

雙貨幣戶口功能很實用。比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，還有活期利息。不用把整個保單做貨幣轉換那么麻煩。

3. 財富管家：高凈值客戶專屬

這個功能也是安盛首創，其它保司有類似功能但都不如安盛做得好。

財富管家可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個核心作用：

• 隱私性強：保單直接打款給第三方，不經過你的手、你的賬戶


• 類年金打款：下達一個指令，多次重復執行，不麻煩

所以叫"管家"嘛，大大小小的事情替你操心打理好。財富管家很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險，身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%，給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

到這里，關于盛利2這個產品，我已經講得很透徹了。

它確實有缺點：保證回本慢、保證收益低、紅利不能解鎖。

但它的優勢同樣明顯：全港唯一557提領、靜態收益綜合最強、功能細節誠意滿滿。

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。預期回本周期7年，30年復利6.5%，分紅實現率穩健，這些都是實打實的硬實力。

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

適合誰買？

• 有明確提領需求，尤其是想從第5年就開始領取現金流的


• 追求長期收益、能接受低保證的


• 有多幣種配置需求的


• 需要財富管家功能的高凈值客戶

不適合誰？

• 極度看重保證收益、無法接受25年保證回本的


• 需要頻繁鎖定/解鎖紅利操作的投資老手

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

大賀說點心里話

盛利2怎么買、能省多少錢，這里面還有一些信息差，比產品本身更重要。