安盛盛利2：被吹上天的"港險新王"，有兩個硬傷沒人敢說

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過300多個高凈值家庭的跨境資產配置。

最近咨詢安盛「盛利2」的人特別多。

胡潤百富和萬通保險的2025白皮書顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中保險占比47%，排名第一。

再加上國有大行五年期定存利率已經降到1.3%，居民儲蓄卻突破145萬億——大家都在找更高收益的出路。

「盛利2」號稱預期IRR能到6.5%，又被各路大V吹成"提領天花板"、"港險新王"。

但從財務規劃角度看，我必須先潑一盆冷水：這款產品藏著兩個硬傷，不是所有人都能駕馭。

今天這篇文章，我不講套話，先把缺點攤開講透，再告訴你優勢在哪，最后幫你判斷——它到底適不適合你。

一、開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

很多測評文章一上來就吹收益多高、功能多強，但我習慣先講風險。

因為錢是用來解決問題的，不是用來買焦慮的。

「盛利2」最大的問題是什么？

保證收益太低，回本周期太長。

我們來算一筆賬：

安盛「盛利2」的保證IRR峰值只有 0.23%，在主流港險產品里排名倒數。

什么概念？就是如果未來分紅完全不達預期，你拿到的保底收益，連銀行活期都不如。

更扎心的是，它的保證回本周期長達25年。

極端情況下，這筆錢要等25年退保，才能保證不虧本。

對比一下永明「星河尊享2」：保證回本只要13年，保證峰值IRR能到1.00%——差距一目了然。

這背后的邏輯是什么？

「盛利2」采用的是**"低保證+高分紅"設計**——通過壓低保證收益，把更多資金投向權益類資產，博取更高的預期回報。

說白了，就是用安全性換收益性。

如果未來安盛的投資表現好，分紅實現率高，你能拿到**6.5%**的預期收益；但如果投資表現拉胯，你的實際收益可能大打折扣。

這種設計對追求"穩穩的幸福"的投資者來說，確實不太友好。

二、第二個隱患：提領確定性存疑

「盛利2」被吹得最多的賣點是"提領能力強"。

但很多人只看到了提領金額高，沒看到提領的確定性。

這里要引入一個關鍵指標：復歸紅利占比。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司每年派發給你、一旦派發就"落袋為安"的收益。它不會因為市場波動而減少，相當于你賬戶里的"保底資產"。

而終期紅利呢？只有在退保或理賠時才能拿到，而且金額會隨市場波動——今年賬面上顯示100萬，明年可能變成80萬。

我們來對比兩款"提領王者"產品：

差距很明顯。

更關鍵的是提領機制的不同：

• 「星河尊享2」提領時，優先扣除復歸紅利（已派發即保證），復歸紅利見底后，才會減少保證現價和終期紅利；


• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少。

這意味著什么？

「盛利2」的高提領能力，很大程度上是靠拉大終期紅利占比來實現的。終期紅利占比越高，受市場波動影響就越大。

舉個極端例子：

假設你從第6年開始每年提取7%的總保費，提了20年后，恰好遇上全球股市大跌。

如果你持有的是「星河尊享2」，因為復歸紅利占比高，賬戶里還有足夠的"保底資產"支撐你繼續提領；

但如果你持有的是「盛利2」，終期紅利可能因為市場低點而大幅縮水，你的現金流預測就會變得不確定——該提多少？還能提多久？心里沒底。

配置的核心是匹配。如果你對現金流的確定性要求很高，比如用來養老或者給孩子交學費，這個隱患就不得不考慮。

三、話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

講完兩個硬傷，你可能會問：既然有這些問題，為什么「盛利2」還能成為爆款？

答案很簡單：它的優勢同樣突出，而且精準戳中了特定人群的需求。

從財務規劃角度看，「盛利2」的收益表現確實穩居第一梯隊。

以5年繳為例：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」；


• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%；


• 30年期內預期IRR可達6.5%，沖勁十足。

再看觸頂速度——也就是收益達到**6.5%**峰值需要多少年：

「盛利2」只需要28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

這組數據意味著什么？

如果你今年35歲，給自己配置一份「盛利2」，5年交完后一直持有：

• 42歲時，賬戶價值回本；


• 50歲時，年化收益達到5.82%；


• 63歲時，年化收益觸頂6.5%。

相比之下，2025年國有大行五年期定存利率只有1.3%。

在低利率時代，6.5%的預期收益確實具有吸引力。

當然，前提是你能接受"低保證+高分紅"的設計，愿意把資金長期鎖定，并且相信安盛的投資能力。

這就是為什么我說：適合你的才是最好的。

四、提領能力：真正的市場天花板

如果說收益只是"不錯"，那「盛利2」的提領能力，確實稱得上"市場天花板"。

先解釋一下什么是"提領密碼"。

港險圈常說的"566提領"、"567提領"，指的是：5年交，第6年起，每年提取總保費的6%或7%。

「盛利2」支持的提領方式有多極致？

支持"557提領"——比熱門的566提領，同樣的金額，早一年提取。

別小看這"早一年"。如果你的總保費是30萬美元，早一年提取意味著多拿2.1萬美元的現金流，而且這筆錢還能再投資產生收益。

更厲害的是，它還支持**"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領方式**：

• 5年交，第10年起，每年提取總保費的9%；


• 5年交，第15年起，每年提取總保費的13%。

同樣的時間節點，每年比其他產品多領**1%**的總保費。

光說數字可能沒概念，我們用實際案例對比。

假設投保條件：6萬美元×5年交，總保費30萬美元。第6年起，每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）。

對比「盛利2」和「星河尊享2」這兩款提領王者：

數據很清晰：「盛利2」前70年一路領先。

第30年時，「星河尊享2」落后7.3萬美元；第40年時，落后7.6萬美元。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的差距已經足夠明顯。

如果你的需求是早期提領、持續現金流，比如40歲開始提領用于提前退休，「盛利2」的優勢是碾壓級的。

有人說"港險提領王的稱號要易主了"，從數據來看，確實有這個趨勢。

五、功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、財富傳承的多元場景。

1. 雙重貨幣賬戶：一份保單，賺兩份利息

「盛利2」支持9種保單貨幣：美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元、澳門元。

更特別的是，它支持**"雙重貨幣賬戶"**功能：

• 主要貨幣戶口：等于保單貨幣，用于鎖定保單價值；


• 環球貨幣戶口：可從其他8種貨幣中選擇（香港地區為7種）。

你可以把資金在兩個賬戶之間無限次免費調配，賺取不同貨幣的雙倍利息。

這個功能對誰有用？

• 有海外資產配置需求的家庭：比如孩子在英國讀書，可以把部分資金調配到英鎊賬戶，直接提取英鎊支付學費，省去匯率轉換的麻煩和損耗；


• 看好某種貨幣走勢的投資者：比如你判斷未來美元走弱、人民幣走強，可以提前調配到人民幣賬戶鎖定匯率。

從財務規劃角度看，這相當于在一份保單里內置了一個"迷你外匯賬戶"，靈活度很高。

2. 財富管家服務：一次設置，自動派錢

這個功能是「盛利2」的市場首創，我個人非常喜歡。

財富管家服務支持向最多3位收款人派發自主入息。

什么意思？你只需要提交一次指示，設定好提取金額、提取周期、收款人信息，保險公司就會自動定期把錢打到指定賬戶。

舉個例子：

你今年50歲，給自己配置了一份「盛利2」。你可以設置：

• 從60歲開始，每月自動提取5000美元到自己的養老賬戶；


• 同時每年自動提取2萬美元到孩子的賬戶，作為生活補貼；


• 再每年自動提取1萬美元到父母的賬戶，作為贍養費用。

一次設置，三代受益，全程自動化。

這跟信托其實也沒什么區別了——只是門檻更低、操作更簡單。

傳統的家族信托，設立費用動輒幾十萬，每年還有管理費；而「盛利2」的財富管家服務是免費的，只要你的保單價值足夠支撐提領就行。

3. 支持公司投保：企業主的稅務規劃利器

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人。

這對企業主來說，打開了新的財務規劃空間：

公司財務策劃場景：

公司作為持有人和受益人，給核心高管投保。保單的現金價值可以作為公司資產，未來可以用于企業現金流周轉、核心人才激勵，或者在高管離職時作為補償金。

人才留任場景：

公司給員工投保，但受益人是員工的家屬。相當于給員工提供一份"隱形福利"——如果員工在職期間發生意外，家屬可以獲得賠償；如果員工長期服務，未來保單價值還可以轉移給員工作為獎勵。

這些功能對高凈值企業主來說，是實打實的財務、稅務規劃工具。

六、安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面講了兩個硬傷，核心都指向一個問題：「盛利2」的設計比較依賴未來分紅實現率。

那安盛的分紅能力到底靠不靠譜？

1. 保司實力：財力雄厚，無需多言

安盛是全球歷史最悠久的保險品牌之一，1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

管理資產規模超過10,000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

在信貸評級方面：

三大評級機構一致給出AA級評級，充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力。

2. 分紅兌現：歷史數據說話

安盛在2025年一共公布了35款產品的分紅實現率。

整體表現：

• 平均分紅實現率：95%


• 最低值：28%（來自一款危疾保障型產品，不代表儲蓄險整體水平）


• 最高值：117%

更關鍵的數據：

• 接近8成產品分紅實現率高于70%；


• 14款分紅時間超過10年的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

**82%**是什么概念？

假設計劃書上寫的預期收益是100萬，實際兌現82萬——雖然沒有達到預期，但也不至于"血虧"。

而且這是10年以上的長期保單數據，說明安盛的分紅兌現能力經得起時間考驗。

從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。

當然，歷史不代表未來。但一家200年老牌、萬億資產規模、AA級評級的保司，至少在"不跑路"這件事上，確定性是很高的。

七、最終結論：適合你嗎？

講了這么多，我們來做個總結。

「盛利2」的優勢：

• 預期收益穩居第一梯隊，30年可達6.5%；


• 提領能力市場天花板，支持557、5/10/9等極致提領；


• 功能豐富，雙幣賬戶+財富管家+公司投保，覆蓋多元場景；


• 保司實力強勁，200年老牌，分紅兌現穩健。

「盛利2」的短板：

• 保證收益低，保證回本周期長達25年；


• 復歸紅利占比低（14.12%），提領確定性不如永明「星河尊享2」；


• 比較依賴未來分紅實現率，需要承受一定波動。

誰適合買「盛利2」？

? 高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復利，有海外資產配置需求，資金能長期鎖定20年以上。

? 能接受分紅波動者：認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期**6.5%**的天花板收益。

? 有長期現金流需求者：希望提前退休、子女教育金、補貼生活、三代傳承的家庭，看重557提領的早期現金流優勢。

? 企業客戶：通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主。

誰不適合買「盛利2」？

? 極度保守的投資者：無法接受25年保證回本周期，追求"穩穩的幸福"。

? 對現金流確定性要求極高者：比如用這筆錢養老，不能承受任何波動。

? 資金鎖定期有限者：5-10年內可能需要動用這筆錢。

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，「盛利2」確實是目前市場上的頂級選擇。

若追求穩健兜底，那么永明「星河尊享2」或者其他保證收益更高的產品，可能更適合你。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」的優缺點有了清晰的認知。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能高達10萬+。