友邦盈御3：2024年信托暴雷653億，為什么這款港險卻敢第三次加息？

你好，我是大賀。

2024年，信托市場一片狼藉——全年披露違約產品148款，涉及金額653.95億元，其中房地產信托違約占比高達63%。

中融信托部分產品累計兌付本金比例僅約86.54%，無數投資者血本難回。

而就在這樣的市場環境下，友邦卻做了一件讓人意外的事：第三次上調「盈御3」的預期分紅。

這背后藏著什么秘密？今天咱們拿事實說話，我幫你把功課做了。

買港險最怕什么？分紅兌現不了

說實話，很多人對港險最大的顧慮就一個字：虛。

計劃書上寫得天花亂墜，IRR 6%、7%，但這都是"預期"啊。萬一到時候保險公司說"市場不好，分紅打折"，你能怎么辦？

這種擔心完全可以理解。畢竟內地某些分紅險的實際表現，確實讓人寒心。

但友邦的數據，說實話讓我挺意外的。

2024年最新分紅實現率顯示：

• 熱銷產品總現金價值比率全部達到100%


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%


• 運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品，終期紅利分紅實現率高達97.6%

數據不會騙人。**97.6%**是什么概念？就是說你計劃書上看到的數字，最終拿到手的時候，基本就是那個數。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。不是我替他們吹，是十幾年的歷史數據擺在那里。

市場動蕩，收益還能穩嗎？

"過去穩不代表未來穩啊，現在市場這么亂，誰知道以后會怎樣？"

這個問題問得好。咱們看看友邦最近干了什么。

2025年8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，這已經是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，別人都在降收益預期，友邦卻逆勢上調——這不是傻，是有底氣。

底氣從哪來？看看「盈御3」的投資策略就知道了：

債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%

這樣的穩健性在市場上確實少見。很多產品為了追求高收益，權益類資產占比動輒80%、90%，市場一波動就原形畢露。

而「盈御3」的策略是：穩字當頭，收益跟上。不追求短期爆發，但求長期穩健。

保險公司會不會倒？看友邦的家底

別聽銷售忽悠什么"百年老店"，咱們直接看硬指標。

截至2025年6月30日，友邦集團的家底是這樣的：

• 總資產規模：3280億美元


• 總投資：2733億美元，其中69%投向固收


• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

3280億美元是什么概念？換算成人民幣超過2.3萬億。這個體量，在亞太地區的保險公司里是絕對的巨無霸。

再看投資組合的細節：

公司債券投資以亞太地區為主（67%），以高級票據為主（94%），行業分布均衡，沒有過度集中在某個高風險領域。

對比一下2024年信托市場的慘狀——房地產信托違約60款，違約規模413.33億元，占全年信托違約總規模的63%。

那些重倉房地產的金融機構，現在日子有多難過？

而友邦69%資產投向固收、70%以上投資期限超過10年的穩健策略，恰恰規避了這些風險。逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

長期持有，收益到底有多少？

說了這么多"穩"，那收益到底怎么樣？我不是要賣你產品，咱們就看數據。

以5萬美金×5年交為例，直接看「盈御3」的預期收益表現：

關鍵節點：

• 預期8年回本，18年保證回本（回本速度屬于市場平均水平）


• 第20年：現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年：現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 第47年：達到 6.5%的收益峰值，此后長期維持

說實話，這樣的收益表現在港險市場屬于中規中矩。前期收益表現一般，8年回本不算快，20年IRR 5.6%也不是最高的。

但「盈御3」的特點是：長線收益韌性強，穩健增值。

很多產品前期收益漂亮，但越往后越乏力。而「盈御3」正好相反——前期不驚艷，但越往后越穩，30年6.05%、47年達到峰值**6.5%**并長期維持。

這就是"穩健型"產品的特征：不求一時爆發，但求長期可靠。

想提領怎么辦？靈活度夠嗎？

"長期收益好是好，但萬一中途要用錢呢？"

這個問題很實際。咱們看看「盈御3」的提領表現：

以"5/20/16"提領為例（5萬美金×5年交，第20年開始每年提取總保費的16%，即4萬美元），可以看到：

友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯。第80年、第100年的賬戶余額，和其他頭部產品基本持平甚至更優。

這說明什么？「盈御3」更專注長線收益，是典型的"壓艙石"型產品。

如果你確實需要中期提領靈活度，我給你一個思路：

友邦的新品「環宇盈活」剛好和「盈御3」形成互補——「環宇盈活」中期收益更亮眼，適合需要早期提領的場景。

所以想兼顧短期提領的，可以考慮**"盈御3 + 環宇盈活"**搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

已經投了「盈御3」的客戶，不用糾結要不要退保換新品——長期持有更劃算，這就是「盈御3」的設計初衷。

傳承給下一代，手續麻煩嗎？

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。尤其是財富傳承這塊，很多人擔心手續繁瑣、操作麻煩。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

這意味著什么？

• 孩子去美國留學，保單轉成美元直接支付學費


• 移民加拿大，保單轉成加元對接當地生活


• 擔心單一貨幣風險，可以分散配置多個幣種

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置需求的家庭來說，這個功能非常實用。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

（1）無限次更改受保人及第二受保人

這是「盈御3」最核心的傳承功能。

傳統保單，受保人身故就要理賠結算。但「盈御3」可以在受保人在世時，無限次更改受保人——從父母改成子女，再從子女改成孫輩，保單價值持續增值，不中斷、不結算。

舉個例子：

• 你今年40歲投保，自己做受保人


• 60歲時，把受保人改成30歲的兒子


• 兒子60歲時，再把受保人改成30歲的孫子


• 保單一直增值，跨越三代

這個功能的價值在于：規避遺產稅，實現財富的無縫傳承。

（2）第二受保人選項

可以同時指定第二受保人。如果原受保人不幸身故，第二受保人自動成為新受保人，保單繼續生效，價值不受影響。

相當于給保單上了雙保險，確保傳承鏈條不斷裂。

（3）精神無行為能力代領人

這是一個很人性化的新功能。

可以預先指定一位18歲以上的家庭成員作為"代領人"。如果受保人被診斷為永久精神無行為能力人士，代領人可以代為提取保單價值的指定比例。

這個功能解決了一個現實痛點：**萬一家里老人失智、失能，保單里的錢怎么拿出來用？**有了這個選項，資金不會被"鎖死"。

3. 保單分拆：零損耗傳承

自第3個保單周年日起（或保費繳付期滿后），每年可申請分拆保單一次。保單分拆獲批后，可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

這個功能有多實用？舉兩個場景：

場景一：家庭傳承

假設你有一張價值100萬美元的保單，想分給三個孩子：

• **35%**給小女兒，作為大學教育基金


• **40%**留給自己，用于養老


• **25%**給大兒子，支持他的海外生活

通過"保單拆分 + 變更持有人"，一張保單變成三張，各歸各的名下，互不影響。

場景二：風險分散

假設你原來買的是美元保單，現在想分散貨幣風險：

• **55%**保留美元（全球主導貨幣）


• **20%**轉成新加坡元（抗跌貨幣）


• **25%**轉成歐元（對沖地緣風險）

通過"保單拆分 + 貨幣轉換"，單一幣種保單變成多幣種組合，風險更分散。

操作限制：

• 第3個保單周年日起，或繳費期完結起（以較后者為準）


• 每個保單周年內限1次

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

不需要復雜的信托架構，不需要高昂的律師費用，一張保單就能搞定三代人的財富傳承——這就是「盈御3」的設計理念。

結論：穩健型客戶的最優解

說了這么多，「盈御3」到底適合誰？

三類人最適配：

1. 穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩定可預期的收益


• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2. 友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量


• 已有其他友邦產品，希望統一管理


• 看重保險公司的長期穩定性

3. 長期財富規劃者

• 投資視野20年以上


• 以財富保值增值為主要目標


• 不急需中期使用資金

如果你正在尋找一款省心、穩健、可靠的長期儲蓄工具，「盈御3」絕對值得你的重點考慮。

它不是收益最高的，但它可能是最讓你睡得著覺的。

在這個信托暴雷、理財虧損的時代，"穩"本身就是一種稀缺的價值。

大賀說點心里話

今天這篇測評，我盡量做到客觀中立，數據都是公開可查的。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣一款「盈御3」，不同渠道的成本可能差出一大截——這才是真正的信息差。