友邦盈御3：被吹成"新手必買"的港險，真有那么穩嗎？

你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年了，服務過500多個內地家庭。

今天聊一款被問爛了的產品——友邦盈御多元貨幣計劃3。

很多人第一次買港險就踩坑，不是產品不好，是選錯了。

我見過太多這種情況：沖著高收益去的，結果買了個不適合自己的；或者被人一頓忽悠，稀里糊涂簽了字。

新手最怕的就是這個。所以今天不繞彎子，直接告訴你，盈御3到底值不值得買，適合什么人。

結論先說：新手第一份港險，選盈御3

我直接說結論：如果你是第一次買港險，盈御3是最不容易出錯的選擇。

注意，我說的是"最不容易出錯"，不是"收益最高"，也不是"功能最強"。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。為什么這么說？往下看。

理由一：友邦=港險圈的「國家隊」

買港險，第一個要看的不是產品，是公司。

友邦這個公司真的太靠譜了。我給你說幾個數據：

1919年在上海成立，比新中國還早30年。到現在100多年了，經歷過戰爭、金融危機、疫情，還活得好好的。

現在是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達到2890億美元，什么概念？差不多2萬億人民幣。

友邦保險控股有限公司還是恒生指數第六大成份股——恒生指數是香港最重要的股票指數，能排進前十的都是香港經濟的"頂梁柱"。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點夸張，但也說明了友邦在香港的江湖地位。你第一次買港險，選個百年老店、行業龍頭，總不會錯到哪里去。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

買分紅險，最怕的是什么？分紅實現率拉胯。

計劃書上寫得天花亂墜，7%、8%的收益，結果實際兌現只有60%、70%，那不就是畫餅嗎？

但友邦的分紅實現率，真的穩。

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。說多少給多少，沒打折扣。

為什么能做到？因為友邦對投資組合是非常慎重的。

2024年，友邦的債券類投資占比達到97%。其中政府債券及政府機構債券占比51%，公司債券及結構證券占比46%。

什么意思？就是友邦把你的錢主要投到了最安全的債券上，而不是去炒股、搞高風險投資。

友邦能達到這個成績有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

這是我給自己家人買的邏輯：先求穩，再求高。

理由三：長期IRR 7.19%，7月后或成絕版

說完穩，再說收益。

友邦盈御3的長期復利IRR可達7.19%。這個數字什么概念？

2025年5月，六大國有銀行剛剛同步下調存款利率，一年期定存利率降到了0.95%，五年期才1.3%。錢放銀行，越來越不劃算。

7.19%的復利IRR還是很不錯的。 而且在前10年的靜態收益上，盈御3的表現位列前三，開局就不拉胯。

但這里要提醒一個重要信息：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

也就是說，7.19%或許將成為歷史。

如果你本來就有配置港險的打算，7月前確實是個窗口期。

補充說明：收益不是最高，但夠用

說到這里，我必須給你潑盆冷水。

盈御3的收益，不是市場上最高的。

后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，到第100年時，保誠信守明天比盈御3高300萬美元。

如果你打算早期就開始提取，差距會更明顯。以566提取模式（第6年起每年提取總保費的6%）來算，第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

所以，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

但話說回來，友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，整體還是很不錯的。

它的另一款產品充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達到了162%，說明友邦的投資能力是有保障的。

對于新手來說，穩定兌現的7%，比畫餅的10%更有價值。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

除了收益和穩定性，盈御3的功能也值得說說。

1. 9種貨幣選擇，第2年就能轉換

盈御3支持9種貨幣選擇，而且在保單第2年就可以行使貨幣轉換權益。這是市場上少有的貨幣種類較多、且較早能轉換貨幣的產品。

如果你家孩子以后可能去美國、英國、澳洲留學，或者你自己有海外定居的打算，這個功能就很實用。不用提前猜匯率走勢，到時候再根據實際情況轉換就行。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。

2. 卓越成績獎

這個功能挺有意思。設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。如果孩子考上了指定的優秀大學，可以額外獲得獎勵。

給孩子買的保單，還能激勵學習，一舉兩得。

3. 紅利鎖定與解鎖

紅利鎖定需要在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%-70%**之間。鎖定后，這部分收益就不受市場波動影響了。

更有意思的是紅利解鎖功能——這是盈御2時在市場首創的功能。簡單說，就是鎖定1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，把鎖定的部分重新釋放出來，繼續參與分紅。

市場好的時候解鎖，市場差的時候鎖定，靈活度很高。

4. 其他常規功能

支持無限次更換被保險人、第二被保人、保單拆分、保單貸款等。這些港險產品基本都有，盈御3也不缺。

總的來說，功能上沒有明顯短板，該有的都有，還有幾個亮點。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

說了這么多，最后再強調一下盈御3的定位。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

但如果你有更明確的需求，港險中還有更好的選擇：

• 想要每年提取現金，有源源不斷的現金流


• 想用多元貨幣產品對沖匯率風險


• 想用來作為養老金的補充

盈御3是"均衡型選手"，不是"偏科生"。

對于第一次接觸港險的新手，我的建議是：先用盈御3打個底，后面再根據需求配置其他產品。

這也是我給自己家人買的邏輯。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣的保單，不同渠道的成本可能差出好幾萬。