友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：5個維度拆完，選錯虧大了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

銀行理財也好不到哪去，固收類產品年化收益跌到2.27%，有些甚至不到2%。

這種背景下，港險**6.5%**的預期收益就格外扎眼了。

最近被問得最多的就是：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，到底選哪個？

這兩款都是市面上的頂流產品，但特點完全不一樣。今天我幫你拆開看，一個一個維度來，看完你自己就能判斷了。

測評說明：統一口徑，公平對比

為了讓對比有意義，我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交這個條件來測算。

另外要說明一點，自從限高政策出臺后，港險產品的預期收益率上限就是6.5%，不管哪家公司都一樣。

所以咱們要看的不只是最終能到多少，更重要的是多快能到、確定性有多高。

下面進入正題。

維度一：回本時間對比

回本時間是很多人第一個關心的問題——我的錢什么時候能拿回來？

先看保證回本時間：

• 環宇盈活：18年


• 萬年青星河尊享2：13年

再看預期回本時間：

• 環宇盈活：7年


• 萬年青星河尊享2：7年

預期回本兩個都是7年，打平。但保證回本差了5年，萬年青星河尊享2是13年，環宇盈活要18年。

說白了就是，如果分紅沒達到預期，萬年青星河尊享2更早能保本，心里更踏實。

維度一結論：萬年青星河尊享2勝。

維度二：保證收益對比

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么變，這部分都是確定拿到手的。

環宇盈活保證收益：

• 30年IRR：0.12%


• 50年IRR：0.23%


• 100年IRR：0.32%

萬年青星河尊享2保證收益：

• 30年IRR：0.52%


• 50年IRR：0.84%


• 100年IRR：1%

數據不會騙人。萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，30年差了4倍，50年差了3倍多。

這個很多人忽略了——保證收益雖然看起來都不高，但它代表的是最壞情況下你能拿到多少。

萬年青星河尊享2的底線明顯更高，確定性更強。

維度二結論：萬年青星河尊享2勝。

維度三：分紅結構與預期收益對比

港險的收益大頭在分紅，分紅又分兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一經公布就鎖定，變成保證的；終期紅利是浮動的，可能調整。所以復歸紅利占比越高，收益越穩。

來看數據：

• 環宇盈活復歸紅利均值：8%


• 萬年青星河尊享2復歸紅利均值：22.76%

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比是環宇盈活的近3倍，收益的確定性更強。

但預期總收益呢？

環宇盈活：

• 10年IRR：3.47%


• 20年IRR：5.67%


• 30年IRR：6.5%

萬年青星河尊享2：

• 10年IRR：3.1%


• 20年IRR：5.71%


• 30年IRR：6.3%


• 50年IRR：6.5%

環宇盈活30年就能到6.5%的收益率上限，萬年青星河尊享2要50年才到。

這說明什么？環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，是犧牲了一些確定性來換取極致的收益速度。

適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

而萬年青星河尊享2雖然慢了20年，但過程中的確定性更強，波動更小。

維度三結論：追求速度選環宇盈活，追求穩定選萬年青星河尊享2。

維度四：提領表現對比

很多人買儲蓄險是為了將來提錢用，比如給孩子留學、自己養老。這時候提領表現就很關鍵了。

提取時會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。如果復歸紅利占比不高，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。我幫你拆開看三種提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：
萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：
環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：
萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

環宇盈活在567方案下甚至會斷單，這個風險不能忽視。整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

維度四結論：萬年青星河尊享2勝。

維度五：功能與貨幣選擇對比

先看投保貨幣：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

萬年青星河尊享2的選擇更多，特別是可以直接用人民幣投保，對內地客戶更友好。

再看貨幣轉換：

• 環宇盈活：第二個年度起可轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2：第三個周年日起可轉換6種貨幣

環宇盈活的貨幣轉換選擇更多，時間也更早。

其他功能兩款都有保單分拆、更改受保人、貨幣轉換這些基本配置。

環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項；萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等。基本功能都有，各自也有不一樣的特點，有對應需求的可以綜合參考。

維度五結論：各有優勢，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

5個維度拆完了，咱們來匯總一下：

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，再往后差距不大。

所以選擇其實很清晰：

考慮前30-50年靜態收益：友邦環宇盈活表現更亮眼，30年就能到6.5%，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。你要的是"快"，選它。

考慮財富傳承：50年后收益差不多，但永明萬年青星河尊享2收益的確定性和安全性更強，保證收益更高、復歸紅利占比更高，更適合財富傳承。你要的是"穩"，選它。

有明確的提領需求：永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。你要的是"用"，選它。

數據都在這了，怎么選，你心里應該有數了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪買，差距可能比產品本身還大。