港險VS內地險：3個扎心真相，99%的人不知道自己正在虧錢

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過300+家庭的跨境財富規劃。

今天不聊具體產品，聊點更根本的——你手里的儲蓄險，真的在幫你賺錢嗎？

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

10萬塊存5年，利息從7750元變成6500元，整整少了1250元。

更扎心的是，部分中小銀行年內已經降息7次，3年期存款利率跌到1.2%，比國有大行還低。

2%利率的定期存款，現在已經成了稀缺品。

這時候你可能會想：那我買儲蓄險總行了吧？

說白了，內地儲蓄險現在的預定利率是2.0%。只支持人民幣投保，要么是增額終身壽險，要么是年金險。

還有個很多人沒注意的問題：這兩種保險都和被保人壽命掛鉤，人沒了，保單也就終止了。

所以問題來了——

你的錢，2%的收益跑得贏通脹嗎？

你的資產，只有人民幣一種貨幣，夠分散嗎？

你的保單，人沒了就沒了，怎么傳給下一代？

這三個問題，今天咱們一個一個拆。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

先看內地。

固收型產品預定利率2.0%，分紅型是保底**1.75%加上2%**左右的分紅。

算下來，撐死也就3.75%。

為什么這么低？

因為商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。銀行自己都不賺錢了，怎么可能給你高收益？

這不是我說的，數據擺在這。

再看香港。

香港儲蓄險目前收益率限高到6.5%。

你可能會問：憑什么？

我給你算筆賬。

30年期美債收益率4.7%左右，這是打底的無風險收益。標普500指數過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%，過去30年9.9%。

4.7%的債券打底，加上9.9%的股票拔高，綜合下來6%難嗎？

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%+的收益并非難事。

別小看這幾個點的差距。

同樣1塊錢，**2%**復利99年后幾乎沒漲多少，**4%**能到50，**6%**直接沖到350。

時間越長，差距越離譜。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

內地儲蓄險只能用人民幣投保，沒得選。

但你有沒有想過：孩子以后要出國留學，學費要美元；自己想去海外養老，生活費要當地貨幣；家族資產要傳承，萬一人民幣貶值怎么辦？

把所有雞蛋放在一個籃子里，這事兒你敢嗎？

香港保單直接給了9種貨幣選項：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等等。

更關鍵的是，從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次貨幣轉換，終身無限次。

實話實說，這功能就是給有錢人設計的。

舉個例子：你在大陸工作賺人民幣，孩子去美國讀書，畢業后去加拿大工作。

保單貨幣可以先換成美元付學費，之后再換成加元付生活費。一張保單，跟著孩子的人生軌跡走。

多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

這不是噱頭，是實打實的功能。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

內地儲蓄險有個很少人注意的問題：增額終身壽險和年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人身故，合同終止，保單價值一次性賠付。

那問題來了：你想讓這筆錢在家族里一代一代傳下去，怎么辦？

香港儲蓄險支持變更被保人。

這個功能原本是不敢想象的，但人家就是實現了。

不少公司可以無限次變更，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

說白了就是：保單可以永續復利增值，一代傳一代。

還有保單拆分功能。你有3個孩子，想把財富分給他們，不用退保，直接把保單拆成3份。

靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。

更狠的是簡易信托功能。

身故賠償金可以分階段、分額度發放——比如孩子25歲給30%，30歲再給30%，剩下的**40%**在40歲一次性給。

盡可能地防止受益人揮霍理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

說到這兒，你可能會問：為什么香港能做到，內地做不到？

這就要從根上說了。

內地保險市場由銀保監會負責，遵循《保險法》，實行強監管模式。

產品推出需要層層報批，流程嚴謹，但也意味著創新空間有限。

更關鍵的是，內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產——A股、國債、房地產，就這些選項。

香港不一樣。

保險業由獨立于政府的香港保監局管理，主要靠行業自律，市場自由度很高。

內地儲蓄險底層資產以固收類為主——債券、銀行存款、非標資產，穩是穩，但收益天花板就在那兒。

香港儲蓄險僅有**30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%**的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

而且香港保司可以全球配置。

拿宏利舉例，投資區域分布：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

美國為主，分散到各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

標普500、高收益美債、投資級別債券，這些優質資產是達成6%以上收益的基本盤。

監管制度決定投資邏輯，投資邏輯決定產品設計。

這三個層面環環相扣，最終造成了兩地儲蓄險的巨大差異。

但港險也不是完美的

別被忽悠了，我得把丑話說在前頭。

香港儲蓄險保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么意思？就是保司承諾給你6%，但實際能不能拿到，要看每年的分紅表現。

好消息是，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率。

你可以看到每家公司、每款產品的歷史表現，有據可查。

但這也意味著：港險的高收益是有風險的。

香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。

長線收益確實高，功能也確實靈活，但保證部分收益比較低，有一定的不確定性。

這是你必須接受的前提。

所以，你該怎么選？

實話實說，對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

收益雖然不高，但勝在安全、穩定、風險小。

不用操心匯率，不用飛香港簽約，不用擔心分紅實現率。省心。

但如果你是這幾類人，港險值得認真考慮：

• 想做多元資產配置，分散單一貨幣風險的


• 能夠承擔一定風險，追求更高長期收益的


• 有海外求學、工作、養老需求的


• 有家族財富傳承規劃的

內地險和港險都是工具，各有優勢和局限。

那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論，說白了不過是吸引流量的噱頭。

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該對兩地儲蓄險的差異有了清晰的認知。

但知道和做到之間，還差一個關鍵信息。