國壽傲瓏盛世5年交：財政部持股90%的央企背景，為什么我還是不買？

你好，我是大賀。

最近有客戶拿著國壽（海外）的傲瓏盛世來問我：這產品怎么樣？副部級央企出品，應該穩吧？

我直接回了三個字：不會買。

對方愣住了。

說句大實話，我理解這種心理——2025年銀行存款利率都跌破1%了，六大國有銀行1年期定存才0.95%，10萬塊存一年利息從1100降到950。

這時候看到"財政部持股90%"的央企招牌，確實讓人心里踏實。

但品牌歸品牌，產品歸產品。今天咱們就來算一筆賬，看看這塊金字招牌，到底能不能撐起傲瓏盛世的產品力。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先聊聊背景，國壽（海外）的背景實力確實很頂。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。它的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下10%歸全國社會保障基金理事會。

這是什么概念？這是我國的副部級金融央企，不是什么野雞公司。

目前中國人壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。海外布局相當完整。

看到這里，你可能覺得：這背景夠硬了，產品應該也不差吧？

別急，往下看。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

公平起見，先說傲瓏盛世的優點。

回本速度沒毛病。保證回本18年，預期回本7年，在市場上屬于中等偏上水平。

收益增值速度也不錯，30年能到達6.5% IRR。這個速度已經追平友邦、安盛了，不算慢。

如果只看這兩個指標，傲瓏盛世確實能打。

但問題來了——

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

數據擺在這兒，傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

0.19%是什么水平？全市場墊底。

對比一下：永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，居市場首位。傲瓏盛世連人家的五分之一都不到。

你可能會說：保證收益低沒關系，預期收益高就行。

問題是，預期收益也沒有明顯優勢。

傲瓏盛世10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

聽起來還行？但同樣是30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II都能做到，而且全周期收益對比下來，傲瓏盛世被壓制。

保證回本速度方面，永明星河傳承II只要10年，是市場最短；安盛盛利II要25年，是市場最長。傲瓏盛世18年，中規中矩。

保證收益太低了，只有可憐的0.19%，這是我最不能接受的地方。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說：我買儲蓄險是為了提領養老，收益只是一方面。

好，那咱們來測試提領表現。

第一種：566提領

規則是5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%。

結果呢？傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元。

聽起來不少？但宏利、安盛、富衛同樣條件下，100年賬戶余額約3473萬美元。差了800多萬美元。

傲瓏盛世的566提領數據比友邦環宇盈活高一點，但在表中排倒數第二。

更狠的是，如果把提領比例稍微提高到7%（567提領），傲瓏盛世直接斷單。保單撐不住。

第二種：5-15-12提領

規則是5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%（36000美元）。

這種稍晚提領的方式，傲瓏盛世表現比566要好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但和提領第一梯隊產品比呢？宏利、保誠、安盛、富衛同條件下100年賬戶余額約2022萬美元。差距依然明顯。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

最終判定：有優點但無長板

說句大實話，傲瓏盛世有缺陷，但無明顯長板。

這是我對它最核心的評價。

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。你要辦港澳通行證、要過關、要折騰一整天——圖什么？不就是圖收益比內地高嗎？

傲瓏盛世保證收益**0.19%**墊底，預期收益被同檔產品壓制，提領表現也排不進第一梯隊。我實在想不出，在全市場比較的情況下，為什么要選它。

對比一下頭部產品：

• 保誠信守明天28年就能到達6.5%，是市場最短


• 566提領下，宏利、安盛、富衛100年賬戶余額約3473萬美元


• 5-15-12提領下，這幾家100年賬戶余額約2022萬美元

傲瓏盛世每一項都落后。

當然，這個產品我不會推給自己家人，不是說它不好，而是有更好的選擇。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到**6.5%**這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你是堅定的"央企黨"，只信任中資背景，那傲瓏盛世確實是中資保司里的頭部選擇。

但如果你愿意放開視野，看看友邦、安盛、保誠這些同樣有百年歷史的外資保司，選擇會更多，收益也更高。

這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

產品選對了，收益差距可能是幾百萬。但比選產品更重要的，是怎么買、從哪個渠道買。