友邦環宇盈活VS安盛盛利2：延遲退休時代，哪款能給你發"退休工資"？

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡逐步延遲到63歲，女職工延遲到55-58歲。

更扎心的是，2030年起最低繳費年限從15年提高到20年。領養老金的時間推遲了，交錢的時間拉長了。

再看一組數據：2025年養老基金當期缺口預計達1.1萬億元，基本養老保險撫養比已降至2.65:1，低于國際警戒線3:1。

90后退休時，養老金替代率可能不足40%。說白了，光靠社保養老，大概率不夠花。

所以這兩年，越來越多人開始關注儲蓄險，想給自己打造一份"退休工資"。港險市場上，友邦**「環宇盈活」和安盛「盛利2」**是被問得最多的兩款。

今天咱們就從實際需求出發，算筆賬，看看這兩款產品到底誰更適合你。

你買儲蓄險，到底圖什么？

在聊產品之前，先問自己一個問題：你買儲蓄險，到底圖什么？

我接觸過上千個客戶，需求無非兩類：

• 第一類：只存不取，追求長期增值。 手里有閑錢，短期用不上，想找個安全穩健的地方放著，讓錢自己會生錢。


• 第二類：定期提領，打造現金流。 明確知道未來某個時間點要用錢，比如孩子上大學、自己退休，需要保單能持續"發工資"。

這兩種需求，對產品的要求完全不一樣。

但不管是哪種，有個大前提：分紅實現率不能太差。 畢竟演示收益再好看，兌現不了都是白搭。

接下來，咱們就按場景拆解。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你是"只存不取"派，追求的是長期復利增值，那這兩款產品的表現怎么樣？

咱們算筆賬。以0歲男孩、每年6萬美元、5年繳費為例：

回本速度： 兩款產品都是預期第7年回本，打平。

中期收益： 第8年和第9年，環宇盈活略高；第10年到第21年，盛利2反超；從第22年開始，環宇盈活又重新領先。

長期收益： 到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

所以在不取錢的情況下，兩款產品的預期收益不分上下，你追我趕，最終殊途同歸。

但保證收益差別挺大。

環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

養老這事兒，早準備不吃虧。如果你是穩健派，更看重"保底"，環宇盈活的保證收益會讓你睡得更踏實。

場景二：定期提領，打造現金流

如果你買儲蓄險的目的是養老或者給孩子準備教育金，需要保單定期"發工資"，那情況就完全不一樣了。

這不是買保險，是給未來發工資。而"發工資"這件事，盛利2的優勢非常明顯。

為什么？因為盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？就是從保單第5年開始，每年提取首年保費的一定比例，同時保單還能持續增值，實現"永續提領"。

咱們算筆賬。30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元：

盛利2在保單第23年，預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。換句話說，你一邊領錢，保單價值還在漲。

而環宇盈活呢？同樣的提取方案，在保單第38年就會斷單，沒辦法做到永續提領。

而且市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環宇盈活提取后的預期現金價值，都依然低于盛利2。

延遲退休時代，領養老金的時間推遲了，更需要自己準備一份"退休工資"。盛利2的557提領方案，正好匹配這個需求。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

如果你有海外資產配置需求，或者孩子未來可能出國留學，需要持有多種貨幣，那盛利2有一個獨家功能：雙重貨幣戶口。

這個功能是什么意思？

簡單說，你可以在同一份保單下，以最多兩種貨幣進行儲蓄。比如主賬戶是美元，副賬戶是人民幣或港幣。

更關鍵的是，這兩個貨幣賬戶可以按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

舉個例子：你現在買的時候美元強勢，就先放美元賬戶。過幾年人民幣升值了，你可以把一部分轉到人民幣賬戶，鎖定匯率收益。等孩子要出國了，再轉回美元支付學費。

整個過程不用退保、不用重新投保，一張保單搞定。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。 如果你有多幣種配置需求，這個功能幾乎是剛需。

環宇盈活雖然也支持多種貨幣投保，但只能選擇一種，不能像盛利2這樣靈活切換。

錢要自己會生錢，更要能靈活調配。對于有跨境資產配置需求的家庭，盛利2的雙重貨幣戶口是個實打實的加分項。

場景四：傳承規劃，指定受益人

如果你買儲蓄險不只是為了自己，還想做財富傳承，把錢安排給下一代，那這兩款產品的"指定收款人"功能值得仔細看看。

先說盛利2。

盛利2支持最多3名收款人，而且每個收款人之間互相獨立、互不影響。你可以給每個收款人預先設定開始提取的年份、提取期限、提取金額和支付次序。

比如：大兒子30歲開始每年領5萬，領20年；二女兒35歲開始每年領3萬，領終身；孫子18歲開始領教育金。三個人各領各的，互不干擾。

而友邦環宇盈活只支持指定1位收款人，靈活度上差一些。

但環宇盈活有一個特殊的點：受益人靈活選項。

假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

這意味著什么？你提前設定好的領取方案，受益人在特定情況下可以自己調整，把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

比如你給孩子設定的是每年領10萬、領30年。結果孩子40歲時確診重疾，急需一大筆錢治病，他可以自己申請調整成一次性領取，不用再按原來的計劃慢慢領。

兩款產品的傳承功能各有側重：

• 盛利2：多人分配，適合家庭成員多、需要精細化安排的場景


• 環宇盈活：受益人有更大自主權，適合想給孩子留后路的場景

別等退休了才后悔，傳承規劃也是一樣。早想清楚，早安排。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

前面聊的收益和提領，都是基于"預期"。但預期能不能兌現，得看分紅實現率。

這是很多人最擔心的問題：萬一保險公司分紅打折扣，我的養老金不就縮水了？

咱們看數據。

友邦2025年公布了63款產品：

• 平均分紅實現率93%


• 最低值62%，最高值169%


• 超過**90%**的產品分紅實現率高于70%

安盛2025年公布了35款產品：

• 平均分紅實現率95%


• 最低值28%，最高值117%


• 接近8成的產品分紅實現率高于70%

單看平均值，安盛略高一點。但看最低值和穩定性，安盛有個28%的"異常值"，整體不如友邦穩。

再看長期表現。我整理了兩家保司分紅時間超過10年的產品：

• 友邦有36款，平均分紅實現率86%


• 安盛有14款，平均分紅實現率81%

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

如果你是那種"寧可少賺一點，也要穩當"的人，友邦的歷史數據會讓你更安心。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

買儲蓄險是幾十年的事，保險公司靠不靠譜，也是很多人關心的問題。

先說友邦。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年的歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

友邦的業務主要布局在亞太地區，覆蓋18個市場。對于內地的朋友來說，友邦這個名字也不陌生。

再說安盛。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。1986年進入香港市場，現在是和友邦、保誠、宏利齊名的香港"老四家"保司之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

不過在香港保險市場的占有率上，友邦更勝一籌。根據2025年上半年的數據，在非銀行系保險公司里：

• 標準保費最高的是友邦，達到111億港元，市場份額11.2%


• 安盛排第5，53億港元，市場份額5.4%

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的，畢竟是全球巨頭。但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

兩家都是百年老店，都是"大而不能倒"級別，選誰都不用擔心公司跑路。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。除了前面提到的核心差異，還有一些細節功能值得了解。

1. 紅利鎖定和解鎖

環宇盈活的紅利鎖定，只鎖定非保證收益。而盛利2在鎖定時，會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，而盛利2只支持紅利鎖定，沒有解鎖功能。

這意味著什么？如果市場行情好，你用盛利2鎖定了紅利，后來發現鎖早了，想解鎖繼續享受市場增長，對不起，解不了。但環宇盈活可以。

2. 保單分拆

友邦的保單分拆功能非常靈活，可以做到每天分拆一次。而盛利2只支持每年進行一次。

保單分拆有什么用？比如你想把一張保單分給兩個孩子，或者分一部分出來做其他用途，分拆頻率越高越靈活。

3. 身故保障

盛利2有一個"特級身故保障"選項，身故賠償最高可做到已交保費額的130%。而環宇盈活只能做到105%。

如果你比較看重身故保障的杠桿，盛利2的130%是個加分項。

這些功能雖然不是核心賣點，但在實際使用中可能會影響體驗。根據自己的需求對號入座就好。

總結：對號入座，找到你的菜

聊了這么多，最后幫你捋一捋。

收益和提取方面： 盛利2更勝一籌。尤其是557永續提領，目前市場獨一份。

功能方面： 旗鼓相當，各有優勢。盛利2有雙重貨幣戶口、多收款人、高身故保障；環宇盈活有紅利解鎖、高頻分拆、受益人靈活選項。

分紅實現率： 友邦更穩。長期表現和穩定度都更好。

公司實力： 都是百年老店，都是"大而不能倒"級別。安盛全球更強，友邦香港更強。

那到底怎么選？

• 如果你的核心需求是養老提領、打造現金流，盛利2的557方案是首選。


• 如果你更看重保證收益和分紅穩定性，環宇盈活讓你更安心。


• 如果你有多幣種配置需求，盛利2的雙重貨幣戶口是剛需。


• 如果你想做多人傳承分配，盛利2支持3個收款人更靈活。


• 如果你想給受益人更大自主權，環宇盈活的受益人靈活選項更人性化。

都是香港市場上數一數二的產品，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

大賀說點心里話

養老這事兒，早準備不吃虧。延遲退休已經開始了，社保替代率還在降，光靠國家養老，大概率不夠花。

不管你選哪款產品，關鍵是先動起來。

不過怎么買、從哪個渠道買，里面的門道也不少。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。