港險養老橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，哪款能接住你30年的養老缺口？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想和你聊聊一個很多人不愿意面對的問題——養老金到底夠不夠用？

養老困局：社保兜不住的二三十年

最近刷到一條新聞：2025年退休人員基本養老金上調2%。

聽著挺好？但你有沒有算過，這2%漲在什么基礎上？

按照養老保險替代率目標58.5%來算，退休前月薪兩萬，養老金能達到11700元。

但現在一線城市一個高端養老院的單人間，每月就要1.2萬元。說白了，養老金連房租都不夠覆蓋，更別提生活費、醫療費、護理費了。

更扎心的數據是：我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人。

根據《中國養老金精算報告》，2025年潛在支持率僅為2.7，也就是2.7個在職職工養1個退休人口；到2060年，這個數字會降到0.89——徹底倒掛。

與此同時，銀行定存利率跌到了1.5%，錢放著越來越不值錢。

實話跟你說，單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

養老保險基金收不抵支的年份雖然從2028年延至2036年，但長期可持續性仍有壓力。這才是關鍵：養老這件事，不能只指望國家，必須自己提前規劃。

今天我要拆解的四款港險——安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**，就是目前市場上養老場景適配度最高的產品。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在正式對比之前，我必須先糾正一個誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事，港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

別被忽悠了，那些鼓吹"前幾年收益高"的產品，往往后勁不足。

真正適合養老的港險，要么提領能力強，要么功能設計適配養老場景。 這也是我最終選這四款的關鍵邏輯。

靜態收益：四款產品的基本面對比

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，先看靜態收益。

預期回本時間上，宏摯傳承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

保證回本時間就拉開了差距：星河尊享II最快，第10年達到本金；富饒千秋第13年；盛利II最慢，要到第25年。

為什么盛利II這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，前期保證部分增長慢。

但反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。第30年就達到了6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

而星河尊享II要到第50年才能觸及限高。

總體來看，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡——不出錯，但也不太突出。

這才是關鍵：靜態收益只是基本面，養老規劃真正要看的是動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老的本質是什么？是持續穩定的現金流。

我用三種常見的提領方案來對比這四款產品。

566提領（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）：前15年宏摯傳承表現最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相當。

567提領（5年交，第6年起每年提取總保費的7%）：盛利II的優勢更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（5年交，第10年起每年提取總保費的8%）：前15年宏摯傳承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年后差距不大。

說白了就是，盛利II、星河尊享II是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。選哪個都不會出大差錯。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承憑什么入選？

它有一個獨特的功能叫**「無憂選」，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息**。

繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，并且保證部分還能繼續增長。

咱們算筆賬。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年、第6年開啟無憂選為例：每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，第18年仍能達到本金。到第27年時，領取的派息已經超過本金。

無憂選的設計邏輯，是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

當然，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。第50年時，宏摯傳承賬戶余額約41.9萬美元，而567提領的盛利II還有101.6萬美元。

但養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。 如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換取低風險的安全感，還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，并且擁有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

具體來說，有這些選擇：

• 害怕領取時間過短？選「定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。


• 丁克家庭？選「聯合年金」，夫妻共享100%年金，一方去世伴侶持續受益。


• 擔心疾病風險？選「危疾雙倍年金」或「嚴重認知障礙癥雙倍年金」，確診后60個月內能領雙倍年金。

富饒千秋的核心優勢是靈活。 年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了全港唯一的**「儲蓄分紅險+養老年金險」復合產品**。

總結：四款產品怎么選？

整體感受下來，每個產品都各有側重：

• 盛利II：提領能力最強，適合追求高現金流的進取型用戶


• 星河尊享II：總體穩定，提領也不差，適合均衡型用戶


• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕虧本的用戶


• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多元、情況復雜的用戶

實話跟你說，養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多交了十幾萬，有人卻能省下來——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。