安盛盛利II：被吹爆的"557提領天花板"，有個致命軟肋99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺被"盛利II"刷屏了，問得最多的就是：557提領到底有多牛？值不值得沖？

今天我把功課做完了，咱們不玩虛的，直接看數據。有優點就夸，有問題也不藏著。

557提領橫空出世，港險格局被打破

先說個背景。

在盛利II出來之前，港險市場的分工其實挺清晰的——想要穩定收益，大多看友邦環宇盈活；想要靈活提領現金流，基本綁定永明萬年青星河尊享II。

兩款產品各占山頭，互不干擾。

但安盛盛利II一出來，直接把這個格局給掀了。

它支持557提領——5年交，第5年起每年提領總保費的7%。

你可能覺得，這跟之前的567提領差別不大吧？就早一年而已。

差別可大了。

長期復利型保險的核心邏輯是"用時間換收益"。提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

之前行業里能做到567提領已經算頂格配置了，557提領的門檻更高，幾乎沒產品能達標。

目前5年交的熱門產品高達40款，一線品牌基本都有布局。但能滿足557提領的？寥寥無幾。

所以盛利II這次回歸，幾乎給港險圈來了次小地震。它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

說它是安盛的炫技之作，真不夸張。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

光說強沒用，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了個測算，對比對象是周大福匠心傳承2——目前市面上少數能滿足557提領的產品之一。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（即總保費的7%）。

同樣都是557提領，賬戶余額差多少？

直接看關鍵節點：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。到第100年領先1164萬美元，這是什么概念？

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

當然，上面是基于高保費+長期持有的結果。為了更客觀，我們再用更主流的567提領做個驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次拉了五款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：

• 前14年：宏摯傳承賬戶余額最高，保持傳統優勢


• 從第15年開始：盛利II反超成為第一


• 直至第70年：盛利II賬戶余額表現都是最突出的

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。產品設計確實沒得說。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

說到這里，是不是覺得盛利II就是入手港險的最佳選擇了？

老實說，我認為并不是。

有優點就夸，有問題也不藏著。盛利II有個軟肋，很多人沒注意到。

它的保證金額占比和復歸紅利占比偏低。

具體來看：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有 0.233%


• 盛利II復歸紅利占比 14.12%

對比一下同類產品：

• 星河尊享II復歸紅利占比 22.76%


• 匠心傳承2復歸紅利占比 22.77%

這意味著什么？

英式分紅產品的總收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就更大。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這個瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然收益依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

我把數據拉出來看了一遍。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就讓人安心：

• 最高值達到 117%


• 最低值 50%


• 總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的

總現金價值實現率平均下來也不錯，很多年份都能達到 85%左右。

再看具體產品：

• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達 100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已成功達到 100%

這些都是實打實的靠譜證明。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

分紅實現率看完了，再看看公司實力。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

全球評級也很硬核：

• 標準普爾信用評級 AA-


• 穆迪長期債務評級 Aa3


• 惠譽國際評級 AA

信譽沒得說。

它背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的 2.4倍，擁有強大的兜底能力。償付能力充足率達到 227%，遠超監管要求。

2025年上半年，安盛的表現也很亮眼：集團總收入達到 643億歐元，同比增長7%。這種穩定的增長勢頭，也能看出公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實值得信賴。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫大家把結論捋清楚。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，實力夠強，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸環宇盈活。

比提領：557提領實屬變態，無人能敵。提前一年拿錢，賬戶還能多剩上百萬，這個產品設計確實牛。

比保司：安盛身為老牌保司，分紅實現率穩定，公司實力雄厚，靠譜程度沒得挑。

但也要清醒：它的保證金額和復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率。如果你是極度保守、只看保證收益的人，可能需要再斟酌。

我的建議是：如果你想更早更快地獲取現金流，對安盛的品牌和分紅實現率有信心，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

順便說一句，2025年一季度香港新單保費創下24年新高，同比上升43.1%。市場火爆，好產品搶手，有想法的別拖太久。

這個產品到底值不值，算完你就知道了。

大賀說點心里話

產品測評只是第一步，真正省錢的門道在怎么買。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。