港險20款產品全測評：宏摯傳承、環宇盈活究竟哪款適合你？99%的人都選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶找我，40歲，三年前買了某款港險儲蓄險。當時代理人說"這款收益最高"，他就買了。

結果他最近想提錢給孩子交留學費用，一查賬戶——虧的。

不是產品不好，是買錯了。他需要10年內用錢，卻買了一款要30年后才發力的產品。

這種坑我見太多了。

今天這篇文章，我把市場上20款主流港險儲蓄產品全部拉出來對比。按照你"什么時候用錢"這個核心問題，幫你找到最匹配的那款。

不吹不黑，全是數據說話。

香港保險憑什么值得買？

在講具體產品之前，先回答一個根本問題：為什么要考慮香港保險？

說白了，就兩個字：收益。

2025年5月，六大國有銀行集體下調存款利率，3年期定存跌到1.25%，5年期也才1.3%。更扎心的是，五年期大額存單直接被多家銀行下架——想鎖定長期收益？沒門。

而香港儲蓄分紅險呢？中長期收益6%-6.5%，是內地長期險種2.0%-3.2%的兩倍還多。

為什么差這么多？

香港保險可以投資全球市場，股票、對沖基金、共同基金都能配置。內地保險境外投資只有2%左右，主要就是人民幣存款和債券，收益自然上不去。

看這張圖就明白了：同樣1塊錢，2%利率和6%利率，30年后差3倍，60年后差10倍以上。

復利這東西，時間越長，差距越恐怖。

除了收益，功能性也是真的強：

• 9種貨幣隨便切換：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元都有，第3年開始每年可以換一次，終身無限次


• 被保人可以換：部分公司無限次變更，甚至能設候補名單，保單可以一代傳一代，真正的"永續復利"

這些功能都是實打實寫在合同里的，一次投保，全部享受。內地產品？想都別想。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

如果你的錢是準備給孩子讀大學、自己中年換房、或者10-15年后提前退休用的，你需要的是前期爆發力強的產品。

先看數據。測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

結論很清晰：宏利「宏摯傳承」是這個場景的王者。

具體有多強？

• 5年交費，第6年就回本，市場領先


• 第9年復利到4%


• 第14年本金翻倍，復利5.8%


• 第21年本金翻3倍，復利6%

如果你想在6-20年這個期間用錢，宏摯傳承具有壓倒性的優勢。不是我吹，是數據擺在這里。

有人會問：忠意「啟航創富（卓越版）」15-22年收益全場最高，為什么不推它？

有兩個問題。

第一，忠意的品牌力和宏利差距明顯。宏利是百年老店，香港強積金市占率第一，信任度沒話說。忠意雖然也是國際大牌，但在香港市場的知名度，還是差一截。

第二，分紅實現率的參考價值不一樣。宏利分紅產品樣本多、歷史長，100%實現率的參考意義更強。忠意分紅產品樣本數量少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

我的建議：6-20年內用錢，首選宏利宏摯傳承，沒有之一。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你的錢是給孩子30年后的婚嫁、自己60歲以后的養老、或者壓根就是傳承給下一代的，選擇邏輯就完全不同了。

這里要先講一個背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不超過6.5%。

這意味著什么？50年以后，大家都是6.5%，沒區別。所以關鍵就變成了：誰先到6.5%？

達到6.5%的時間排名：

• 安達「傳承首創豐成」：27年（市場紀錄）


• 保誠「信守明天」：28年


• 友邦「環宇盈活」：30年


• 永明「星河傳承II」：35年


• 宏利「宏摯傳承」：47年

看到了嗎？宏摯傳承前期很猛，但后期確實有點乏力，47年才能到6.5%。

如果你是奔著30年以上持有去的，宏摯傳承就不是最優解了。

那該選誰？

如果只看收益，安達傳承首創豐成最強——27年到6.5%是市場紀錄，20年開始就是市場第一。但它前期收益一般，保證20年才回本（預期7年），不適合中途用錢。

如果綜合考慮品牌、資管能力、分紅穩定性，我的推薦順序是：

1. 友邦「環宇盈活」：百年品牌，香港保單最多的公司，投資策略公認穩健，分紅波動小


2. 永明「星河傳承II」：全球資管8萬億港元，業內唯一AA級MSCI ESG評級，人民幣和美元收益相同


3. 保誠「信守明天」：英式分紅的鼻祖，30年運營經驗，適合風險接受度高的進取型客戶


4. 安達「傳承首創豐成」：收益天花板，但品牌知名度相對弱一些

我的建議：20年后才用錢，優先考慮友邦環宇盈活或永明星河傳承II，既有收益又有保障。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

很多客戶是這樣的：40多歲投保，想從55歲或60歲開始每年提一筆錢當養老金，一直領到終身。

這種場景，光看靜態收益沒用，得看提領后賬戶還剩多少。

我用30萬美金總保費，測了4種提領方案。

方案1：第6年開始，每年提18000美金（總保費6%）

前20年，宏摯傳承表現好。

但20年后，永明星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高。

方案2：第6年開始，每年提21000美金（總保費7%）

很多產品直接斷單了（賬戶清零）。

剩下的產品里，星河尊享II整體最強，前20年還是宏摯傳承。

方案3：第10年開始，每年提24000美金（總保費8%）

規律依然一致：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案4：第15年開始，每年提36000美金（總保費12%）

這種晚提領的方案稍微復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 星河尊享II綜合還行，但沒之前那么強勢了

總結一下：提領環節基本只用關注兩款——20年內看宏摯傳承，20年后看星河尊享II。

不過要注意，星河尊享II有個特點：提領時間越往后啟動，競爭力就相對越差。如果你打算60歲才開始提領，可能要重新評估。

2年交怎么選？

有些客戶不想交5年，希望2年交完，資金快速鎖定。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

前中期收益天花板：還是宏摯傳承和啟航創富，保單前20年斷層領先。怎么選？前面說過了，優先宏摯傳承。

后期收益天花板：安達傳承首創豐成，27年到6.5%。但前期一般，不適合中途用錢。

全周期均衡選手：周大福「飛揚盛世」值得關注。

• 預期第5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年到6.5%

全周期幾乎沒有短板。硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

但如果你不確定什么時候用錢，飛揚盛世是個穩妥的選擇。

2年交提領怎么選？

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（5%）：

• 前10年：啟航創富、月悅出息賬戶余額有優勢


• 10-20年：宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更強

星河尊享II和盈聚天下怎么選？一個是百年歷史的永明，一個是幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益更好，正常人都會選綜合表現更強的星河尊享II。

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

選產品之前，先選公司。下面簡單介紹幾家主流保司的背景。

百年歷史老五家

1. 宏利：1887年成立于加拿大，創辦人是加拿大十元紙幣上的麥克唐納爵士。香港強積金市占率27.9%，全港第一。公司品牌力沒話說，屬于國際頂尖。

2. 友邦：1919年在上海成立，1931年進入香港。業內有句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

香港保單最多的公司，客戶超360萬，每3個有醫療險的香港人就有1個是友邦客戶。投資風格公認穩健，分紅波動小。

3. 永明：1865年成立于加拿大，比加拿大政府還早。1892年進入香港，扎根132年。

全球資管8萬億港元，業內唯一AA級MSCI ESG評級。最大的特點：美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣收益相同。對人民幣升值有信心的，可以重點關注。

4. 保誠：1848年創立，英式分紅的鼻祖。香港市場上只有保誠有超過30年英式分紅運營經驗，其他公司都不超過10年。

特點是不吃大鍋飯，一期產品一個資金池，收益波動大，適合進取型客戶。

5. 安盛：總部法國，200多年歷史。連續10年全球No.1保險品牌，資管規模1.5萬億美元，全球第九。低調但實力雄厚。

港資新興力量

• 周大福人壽：鄭氏家族旗下，前身是1985年的富通保險。周大福珠寶黃金儲備超1743噸，全球第八。分紅實現率一直很好，多款產品100%。


• 富衛：李澤楷旗下，業務規模全港前五。香港本地醫療險理賠最快的之一，除了友邦保誠就是它。數字化做得好，年輕人可以關注。


• 萬通：股東是云峰金融+美國萬通，旗下資管公司是霸菱，管理中國社保基金。香港有句話叫"真年金選萬通"，考慮養老現金流的可以關注。

分紅能兌現嗎？怎么查？

這是大家最關心的問題：計劃書上寫的收益，到底能不能拿到？

先科普兩個概念。

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：計劃書顯示預期分紅100，實際分了80，分紅實現率就是80%；實際分了150，就是150%。

總現金價值比率 = (保證金額+實際到手的分紅) ÷ (保證金額+計劃書上演示的分紅)

這個指標把保證和非保證兩部分結合起來考量，比單一的分紅實現率更客觀。

怎么查？

2017年香港保監局就強制保險公司披露分紅實現率了，每家公司、每款產品、每個年度的數據都在官網公開。

以宏利為例，豐譽傳承保障計劃2、創富傳承保障計劃2等產品，總現金價值比率都是100%。

重要提醒：別被忽悠了！

網上很多人貼的分紅實現率對比圖，看著很有說服力，但有些是錯的——數據不真實、不完整或者過時，稍微PS一下就能改數字。

不是官網原版的數據，不要相信。 自己去各家公司官網查，才能知道真實情況。

查詢方法很簡單：

1. 進入保險公司官網


2. 找到"分紅實現率"或"總現金價值比率"入口


3. 選擇具體產品和年度


4. 查看歷史數據

每家公司的入口位置不太一樣，但都不難找。如果實在找不到，可以讓你的顧問幫你截取官網原版數據。

大賀說點心里話

寫了這么多，核心就一句話：選產品的本質是匹配你的用錢時間。

• 6-20年用錢：選宏利宏摯傳承


• 20年后用錢：選友邦環宇盈活或永明星河傳承II


• 終身提領養老：20年內看宏摯傳承，20年后看星河尊享II

但產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。