香港終身壽險：99%的人不知道，這才是富人悄悄在買的"傳承神器"

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺震驚的——2025年11月，全國人大財經委正式把"制定遺產稅法"列入了立法調研項目。

這意味著什么？遺產稅不是"狼來了"的故事，而是狼已經在路上了。

我做港險12年，服務過500多個高凈值家庭，最近半年明顯感覺到，來咨詢傳承規劃的客戶突然多了起來。

很多人問我：大賀，我有幾千萬資產，想留給孩子，到底該怎么規劃？

今天我就跟你聊聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。說白了就是，這玩意兒正在悄悄成為富人的標配，但大多數人壓根不知道它的存在。

富人的傳承焦慮：錢花不完，卻不知怎么留

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到五六十歲甚至更大了。

很多客戶跟我說，大賀，我這輩子賺的錢肯定花不完，但我真不知道該怎么留給孩子。

直接給現金？怕孩子守不住。買房子？限購政策一堆，而且房產稅也在路上。股票基金？波動太大，萬一虧了呢？

胡潤百富有個數據特別嚇人：中國高凈值家庭預計有18萬億元財富將在10年內傳承給下一代，49萬億元將在20年內傳承。

這是什么概念？幾十萬億的財富要換手，但大多數人根本沒想好怎么交接。

我跟你講實話，終身壽險是一個特別適合做財富傳承的工具。它的本質就是——我活著的時候這筆錢我能用，我走了以后這筆錢確定能給孩子。

但問題來了，為什么內地的終身壽險一直不溫不火？

痛點一：杠桿太低，交500萬只能留500萬

很多人不知道的是，傳承這件事，是講性價比的。

你想啊，如果我直接給孩子留1000萬現金，和我交500萬保費、將來能給孩子留1000萬，哪個劃算？當然是后者。這就是保險的杠桿作用。

但內地的終身壽險，杠桿率實在太低了。很多產品算下來，交500萬保費，身故也就賠個五六百萬，甚至還不如直接給現金。

這就很尷尬了。你讓一個五六十歲的企業家，拿出500萬買保險，結果杠桿只有1.1倍、1.2倍，他圖什么呢？

沒有杠桿的傳承工具，就是耍流氓。

痛點二：錢被鎖死，自己要用卻拿不出來

第二個大問題是流動性。

內地終身壽險有個特點：錢交進去，基本就被鎖死了。到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。

但現實是什么？五六十歲的客戶，很多還在事業打拼期，企業資金需求量很大。

我有個客戶，做建材生意的，60歲了還在擴產能。他跟我說：大賀，我當然想給孩子留錢，但我現在手頭的錢還要周轉啊，不可能說這500萬就鎖死不動了。

這就是問題所在——用錢需求、投資需求和傳承需求，往往是混在一起的。

但內地的產品不管這些，交進去就別想拿出來，拿出來就虧錢。這讓很多人望而卻步。

痛點三：一次性賠付，孩子能守住嗎？

第三個問題更扎心。

內地很多終身壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

然后呢？我見過太多案例了。孩子拿到一大筆錢，要么被殺豬盤騙走，要么被狐朋狗友忽悠去投資，要么就是揮霍掉了。

有個客戶跟我說，大賀，我兒子今年28，月薪8000，你讓他一下子拿到2000萬，他能hold住嗎？我真的不放心。

這就是現實。很多父母辛辛苦苦攢下的家業，因為賠付方式太簡單，最后全打了水漂。

如果2000萬被騙走或者揮霍掉，相當于你這輩子白干了。

香港方案：2倍杠桿+4-5%復利+資金可周轉

好，說完痛點，我們來看香港終身壽險是怎么解決這些問題的。

先說杠桿。

在香港，一個40歲左右的人想給孩子留1000萬，保費根本不需要500萬。杠桿基本可以做到2倍以上。

我給你看個數據：40歲男性，保額100萬美金，10年繳費，年繳保費大概在22,330到47,030美元不等，取決于你選哪家公司、哪款產品。

總保費從19萬美元到43萬美元不等，但保額都是100萬美元。

交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢，這事兒是有性價比的。

再說收益和靈活性。

香港終身壽險的資金放進去，復利可以做到4到5個點。算下來收益還是比較高的。

而且，這筆錢不是鎖死的。你自己將來要用錢，可以做保單貸款；想減少保額套現，也可以做減保。

說白了就是，香港終身壽險會兼顧你自己用錢的需求和資金的靈活性，不會讓你為了傳承犧牲當下的生活。

自帶小信托：按你的意愿分期給孩子

這是我最想跟你強調的一點——香港終身壽險自帶小信托功能。

什么意思？就是身故賠償的支付方式，可以完全按照你的意愿來設計。

你可以選擇一筆過賠付，也可以選擇分期——10年期、20年期、30年期都行，每年定額給孩子打一筆錢。

舉個例子。你給孩子留了2000萬，你可以這樣設定：

• 前10年，每年給他打50萬，保證他的基本生活


• 等他40歲了，你覺得他足夠成熟了，再把剩下的錢一次性給他

或者你也可以這樣設定：

• 每個月給他打3萬生活費，持續20年


• 這樣他既有穩定現金流，又不會一下子拿到太多錢

這就比內地那種"一次性打1000萬"的方式聰明多了。

這種設計更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力來做規劃，能更加長遠地保障你的財富真正傳到孩子手里，而不是被揮霍掉。

有個客戶跟我說：大賀，我兒子現在不靠譜，但我相信他35歲以后會成熟。那我就設定35歲之前每年給他20萬，35歲之后再把剩下的給他。

這就是小信托的魅力——你走了以后，你的意志還能繼續執行。

當然，有個小細節要注意：如果身故日的賠償總金額少于40萬港幣或5萬美元，或者你沒有提前確認賠付方式，那就只能一筆過支付了。所以這個事情要提前規劃好。

法律加持：免遺產稅+資產隔離

最后說說法律屬性，這個很多人忽略了。

第一，遺產稅的問題。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢，是不收遺產稅的。

雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但2025年11月的那個消息你也看到了——遺產稅立法已經進入實質性調研階段，預計2026到2030年"十五五"期間會有明確方案。

隨著稅種的完善，遺產稅是有這個趨勢的。提前規劃，總比臨時抱佛腳強。

第二，資產隔離的問題。

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

這意味著什么？哪怕你孩子已經結婚了，這筆錢也只歸他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產，那可就不一定了。婚后增值部分、共同還貸部分，都有可能面臨分割。

這事兒我見多了，太多家庭因為這個撕破臉。提前用終身壽險做好隔離，省心。

大賀說點心里話

說了這么多，其實核心就一句話：傳承這件事，越早規劃越主動。

遺產稅已經在路上了，你還在等什么？