友邦盈御3深度測評：港險小白的第一單，選錯了有多后悔？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的朋友里，有一半以上都在問同一個問題：第一張港險保單，到底該買什么？

這個問題我被問了不下500遍。今天就用友邦「盈御多元計劃3」這款產品，給你講清楚——為什么港險小白的第一張保單，選對品牌比追求極致收益更重要。

友邦：香港保險的「絕對王者」

香港保險市場有句話流傳很廣：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話聽著狂，但數據不騙人。

根據友邦官網披露的信息，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里一口氣拿下了9個市場第一。更夸張的是，友邦的新造保單數目已經連續十年稱冠——十年啊，整整一個經濟周期，沒有任何一家公司能撼動它的位置。

這9個第一包括：有效保單數目、新造保單數目、在岸新造保單數目、離岸年化新保費、離岸新造保單數目……幾乎覆蓋了所有核心指標。

你要這么想：能在香港這個全球最卷的保險市場里，連續十年穩坐頭把交椅，友邦的綜合實力是經得起時間檢驗的。

選一個不會出錯的品牌，比什么都重要。

這就是為什么很多港險小白的第一張保單，會優先考慮友邦。

盈御3：王牌產品的基本面

友邦旗下產品不少，但目前最受歡迎的，就是這款「盈御多元計劃3」。

先看門檻和靈活性。

繳費方式上，盈御3非常靈活，可以選擇躉交（一次性交清）、3年交、5年交或者10年交。不同的繳費周期，適配不同的現金流情況——手頭寬裕的可以躉交鎖定收益，想分攤壓力的可以選長期繳費。

貨幣選擇上，盈御3支持9種貨幣的保單：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

不過說實話，目前大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

投保門檻上，整付最低7500美元，期交最低2000美元就能上車。這個門檻在港險產品里算是比較親民的。

很多人以為港險門檻很高，其實不是。2000美元一年，換算成人民幣也就1.4萬左右，普通工薪家庭完全可以承受。

收益實測：前五名的水準

接下來看大家最關心的收益問題。

以5年交為例，盈御3的預期收益表現如下：

• 第10年：預期IRR 2.8%


• 第20年：預期IRR 5.67%


• 第30年：預期IRR 6.10%


• 長期（40年+）：最高能做到 7.19%

這個7.19%是什么概念？

目前主流港險儲蓄產品里，收益最高的是匠心傳承2躍進版（7.42%），其次是安盛盛利（7.21%），盈御3的**7.19%**和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流產品里能排到前5名。

說實話，前期收益確實略差一些。第10年2.8%的IRR，和頂尖產品有一定差距。

但港險本來就是長期持有的產品，真正拉開差距的是20年、30年之后的表現——而盈御3在長期收益上，穩穩站在第一梯隊。

動態提領：566方式下的真實表現

光看靜態收益還不夠。

大部分人買港險，不會把錢放著一直不動，而是會定期提取。所以我們更要關注動態收益——也就是提領取錢之后，賬戶里還能剩下多少。

這里用最常見的「566」提取方式來測算：每年交10萬美元，交5年（共50萬），從第6年開始每年提取6%的收益。

盈御3的表現如何？

• 第20年：已累計提取45萬美元，賬戶現金價值還剩53萬美元


• 第40年：賬戶現金價值約84萬美元

這個水平在主流產品里也能排到前10名。

不過我要提醒你，在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，第40年的現金價值少了超過150萬美元。

這不是說盈御3不好，而是兩款產品的定位不同——匠心傳承2躍進版走的是激進路線，盈御3走的是穩健路線。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

我見過太多這種情況：客戶一上來就問「哪款收益最高」，但從來不問「為什么收益高」。

收益不是憑空來的，背后是投資策略的差異。

先看盈御3的投資策略：

• 固收類資產占比：最低25%，最高100%


• 增長型資產占比：最低0%，最高75%


• 主要投向：國債和企業債券，投資了不同區域來分散風險

再看匠心傳承2躍進版的投資策略：

• 固收類資產占比：最低15%，最高40%


• 股權類資產占比：最低60%，最高85%

看出區別了嗎？

匠心傳承2躍進版的股權類資產最低都有60%，這意味著它的收益彈性更大，但波動也更大。而盈御3的固收類資產可以做到100%，相當于給你的錢上了一道保險。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

如果你追求的是「確定性」而不是「極致收益」，那盈御3的投資策略反而是加分項。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說到穩健，就不得不提友邦的整體投資布局。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦的投資資產總額達到2378億美元，其中近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著友邦鎖定了大量長期、穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫拋售資產。

具體來看：

政府及政府機構債券：投資規模728億美元，地域分布主要集中在亞太地區（中國內地44%、泰國17%），歐美地區比較少。平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

公司債券組合：投資規模750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對比一下最近的新聞：2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到0.95%，5年期降到1.3%。10萬塊錢存銀行，一年利息才950塊。

而友邦盈御3的長期收益能做到7.19%，差距是肉眼可見的。

再看另一條新聞：浙金中心祥源系列理財產品暴雷，涉及資金超過140億元，年化收益4%-5%的產品無法兌付。這種事情在內地理財市場屢見不鮮。

而友邦2378億美元的投資布局、A+級的債券評級，給你的是完全不同的安全感。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

收益高不高是一回事，能不能兌現是另一回事。

港險的收益分為「保證」和「非保證」兩部分，非保證部分能不能拿到，要看保險公司的分紅實現率。

友邦的歷史分紅實現率表現如何？

• 整體分紅實現率：最高169%，最低65%，平均值達到93.9%


• 周年和復歸紅利：平均實現率89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平


• 終期紅利：平均實現率108%，是目前整個香港保險公司里最高的

終期紅利實現率超過**100%**意味著什么？

意味著友邦實際給到客戶的錢，比當初承諾的還要多。這個兌現能力，在香港保險公司里是獨一檔的存在。

分紅實現率相當不錯，這也是很多人選擇友邦的重要原因——承諾的事情，它能做到。

附加功能與服務體驗

除了收益和穩健性，盈御3在附加功能上也非常齊全。

提取方式靈活：盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足各種場景需求——教育金、養老金、創業金，都能靈活規劃。

紅利鎖定+解鎖功能：盈御3支持紅利鎖定功能，可以把非保證的紅利轉換成保證收益，讓不確定的錢落袋為安。

更重要的是，友邦首創了紅利解鎖功能——如果你之前鎖定了紅利，后來覺得市場行情不錯，可以把鎖定的錢重新轉回去，繼續參與投資。

紅利解鎖可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次，解鎖百分比必須在**10%至100%**之間。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

多元貨幣轉換：盈御3支持9種貨幣的轉換，可以最大程度地避免匯率風險。這個功能也是友邦首創，現在已經成為行業標配了。

App自助服務：這個很重要——友邦有自己的App「友邦友享」，可以在手機上自己操作更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

卓越成績獎：如果你是給孩子買的保單，友邦還專門設立了卓越成績獎。保單生效1年后，孩子如果達成相應的學業成績，可以獲得獎金：

• 托福110分以上：680美元


• 雅思平均8分以上：680美元


• SAT 1500分以上：680美元


• IB DP 41分以上：680美元


• 全球前10大學錄取：2800美元

獎勵金額最高為2800美元，對孩子來說也是一種學習上的激勵。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后看一下友邦的股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

1. 紐約銀行梅隆公司（10.28%）


2. 摩根大通集團（8.77%）


3. 花旗集團（7.02%）


4. 美國資本集團（6.93%）


5. 貝萊德集團（5.96%）


6. 布朗兄弟哈里曼公司（5.40%）

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有好有壞。好處是眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。壞處是股權過于分散，可能會影響決策效率。

但總體來說，有這6家萬億巨頭護航，友邦的穩定性是有保障的。

總結：不會出錯的選擇

說了這么多，最后給你一個明確的結論。

友邦盈御3是一款「選它不會出錯」的產品。

收益不是最高的，但也能排前幾名；投資策略穩健，分紅實現率優秀，公司背景強大。

如果你是港險小白，第一張保單不知道怎么選，優先考慮這類產品，心里踏實。

當然，盈御3并不是適配所有人。如果你追求極致收益、能承受更大波動，可能其他產品更適合你。最終怎么選擇，還是要結合自己的實際需求。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣一張保單，不同渠道的成本可能差出好幾萬。