永明萬年青·星河尊享2：被有錢人瘋搶的港險，藏著4個沒人說的細節

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺意外：永明的人均整付保費超過300萬，是友邦、保誠這些老牌公司的2-5倍。

更夸張的是，2024年過億保額的保單占了總保額的11.9%，千萬級首年保費的保單占了30.9%。

說白了，有錢人都在買這家公司的產品。

作為一個專注跨境資產配置7年的從業者，我一直信奉一個原則：雞蛋不能放一個籃子。

而永明萬年青·星河尊享2，恰好是我見過最適合做多幣種配置的產品之一。

今天就來聊聊，這個被高凈值客戶追捧的"六邊形戰士"，到底有什么過人之處。

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

選保險，先看公司。這是我一直強調的原則。

永明金融1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

沒錯，這家公司比加拿大這個國家的歷史還長。

扎根香港133年，永明也是香港首個跨國人壽保險公司。

在這160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數次危機。

讓我印象最深的是，不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點比較難得。

長期來看，一家公司能穿越160年的風雨，本身就是最好的背書。

萬億美元資管規模的投資底氣

公司歷史夠久，但投資能力怎么樣？

先看硬指標：永明管理資產超1萬億美元。這是什么概念？全球最大的資產管理公司之一。

財務評級更是一等一的穩：

• A.M BEST：A+（超卓）


• DBRS：AA（優越）


• 穆迪：Aa3（卓越）


• 標準普爾：AA（非常強）

但真正讓我佩服的是永明的投資架構。

永明旗下有5大資產管理公司：MFS（超5560億美元）、SLC（580億加元）、CRESENT（550億加元）、BGO（840億加元）、InfraRed（170億加元）。

金融投資策略圖" />

兩個詞概括：多元、全面。

每個子公司專注一個賽道——股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產，各司其職。

這種架構的好處是，每個團隊都能在自己擅長的領域做到極致，更有可能取得優秀的投資成果。

分散才是硬道理。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

回到開頭那個數據：永明人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

這意味著什么？深受高凈值客戶偏愛。

2024年，永明保費規模在非銀保司里排名第6，勢頭很強勁。

但更值得關注的是客戶結構：

• 過億保額保單占當年總保額11.9%


• 首年保費1000萬港元或以上的保單占當年首年保費30.9%

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

這些高凈值客戶為什么選永明？核心原因是：他們更看重確定性。公司夠穩、條款夠透明、承諾都寫進合同——這些才是大額資金最在乎的東西。

穩健投資的底層邏輯

說到確定性，就得聊聊永明的投資策略。

很多人擔心：港險收益這么高，會不會有風險？

看數據：永明74%的投資組合為固定收入，其中97%被評為投資級。只有**5%**的固定收入被評為BBB-，風險敞口控制得非常嚴格。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等多個市場，行業覆蓋物業、通訊、能源、消費品、醫療等14個類別。

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

用我常說的話：匯率波動是雙刃劍。但如果你的資產本身就分散在全球多個市場、多種貨幣，那波動對你的影響就會小很多。

產品收益：穩居第一梯隊

聊完公司，來看產品本身。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。不提領的情況下，不管哪種繳費方式，收益一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交35年能達到**6.5%**的復利收益上限


• 保證收益長期能達到1%


• 保證回本時間13年

要收益有收益，雖然不算市場最高的，但始終能排到前幾名。

但真正讓這款產品脫穎而出的，是提領后的表現。

以567提取為例（第6年開始每年提取總保費7%），我拿幾款熱門產品做了對比。

提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先到底，幾乎沒有對手。

為什么？因為星河尊享2復歸紅利占比大，適合早期提領。提領之后，對保單收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先——這話不是我說的，是數據說的。

寫進合同的四個誠意細節

接下來要講的，是這個產品很多人沒注意到的地方。

我和團隊把產品資料前前后后看了好幾遍，發現永明在條款細節上下了很多功夫。

第一，貨幣轉換不設調整基數

2025年上半年，人民幣美元匯率在7.0-7.3區間波動，美元指數累計下跌10.8%。匯率波動加劇的背景下，貨幣轉換功能變得越來越重要。

但大部分產品的貨幣轉換有個問題：設有調整基數，意味著轉換時可能要額外掏錢，而且轉換后的價值由保險公司全權厘定，相當于一個黑匣子。

永明的做法是：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

公式清清楚楚，不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。

永明是把貨幣轉換功能打磨得最好的。

第二，多種貨幣保單回報一致

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了：除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友來說是個非常大的好消息。

因為其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。選擇這個產品就不用糾結了。

第三，歸原紅利面值和現金價值雙重保證

一般產品的歸原紅利，面值確定但現金價值有折現率。也就是說，你提取或退保時，到手的錢會比面值少一點。

永明的做法是：復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

第四，保費豁免功能

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

功能與保障：全面覆蓋

除了上面提到的細節，這款產品的功能配置也非常全面。

基礎功能：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人。

類信托功能：候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項。

額外保障：意外護理保障、喪失行為能力保障等。

功能的豐富程度以及實用性可以滿足99%的人。

對于想做多幣種資產配置的朋友來說，這款產品幾乎是一站式解決方案：6種貨幣自由轉換、收益不打折、功能全覆蓋。

客觀看待：分紅實現率的真實情況

最后聊一個大家關心的問題：分紅實現率。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計過12家主流香港保司的分紅實現率情況，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

但比較亮眼的地方在于：永明的10+保單（持有超過10年的保單）表現還不錯，平均值有86%左右。光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且，這部分數據更有說服力。

畢竟，短期數據波動大，長期數據才能真正反映一家公司的投資能力和分紅誠意。

大賀說點心里話

綜合來看，萬年青·星河尊享2確實是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品之一。

但選產品只是第一步，怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，這里面的門道更多。