國壽智裕世代：被嫌棄40年才回本的"慢產品"，卻藏著港險圈最稀缺的東西

你好，我是大賀。

3年前我第一次去香港買保險，簽完字那一刻特別興奮，覺得自己做了一個聰明的決定。

但真正持有之后才發現，買港險容易，持有難。

APP難用到崩潰、理賠流程一頭霧水、想問個問題找不到人……這些細節，在簽單前根本不會有人告訴你。

所以現在有人問我怎么選港險，我第一反應不是看收益表，而是問：你打算持有多少年？你能接受什么樣的服務體驗？

今天要聊的國壽「智裕世代卓越版」，就是一款讓我重新思考"什么才是好產品"的港險。

港險市場一片紅海，如何選擇？

最近港險圈有個大新聞——香港保監局計劃推出一站式分紅實現率比較平臺，讓客戶能直接對比各家保司的真實表現。

這意味著什么？信息越來越透明，那些靠包裝、靠話術的產品，會被打回原形。

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費達到119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

說實話，這個排名不算最靠前。

但挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

我當初也糾結過，到底是選收益最高的，還是選公司最穩的？

后來買完之后才發現這些細節：收益是紙面上的，服務是每天要面對的。

收益對比：第40年才顯優勢的長跑選手

先說這個產品最"不性感"的地方——收益。

智裕世代需到保單第40年才有比較大的收益優勢。

你沒看錯，40年。

在其它產品都在卷"10年翻倍""20年回本"的時候，它選擇當一個長跑選手。

從這張對比表可以看到，40年期的IRR數據，各家產品都集中在**6.30%-6.50%**區間。

智裕世代不是最高的，但也不差。

還有一點要注意：它的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？不太適合早期提取。

以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的話，智裕世代能達到544萬美元。

但如果選擇566提領方案，每年提領56萬，剩余現價確實會落后一些。

所以這款產品的定位很清晰：給孩子存一筆長期的錢，40年后給他一個驚喜。

如果你想5年、10年就開始大額提取，可能要考慮其它產品。

分紅對比：終期分紅100%達成的稀缺性

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

計劃書寫得再漂亮，分紅實現不了，一切都是零。

這也是我為什么特別看重國壽這個產品的原因——

國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？

我對比了12家主流保司的分紅數據，國壽位列第一梯隊。

幾個關鍵數據：

• 公布分紅的保單數量高達65款，是這12家保司中最多的


• 超過10年以上的保單有36款，樣本量足夠大


• 所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上


• 難度更大的周年紅利實現率，平均值也在**80%**以上

你可能會問：為什么終期分紅100%這么重要？

因為智裕世代這個產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

終期紅利的特點是：不會提前鎖定，一直在賬戶里滾動增值，直到你提取或退保時才結算。

這就像是保司給你打的一張"欠條"——我承諾給你這么多，但能不能兌現，要看我的投資能力。

而國壽連續8年100%達成，說明這張"欠條"是靠譜的。

從這張歷年數據表可以看到，國壽多款產品從2013年到2023年的周年紅利實現率，大部分都在**70%-100%**之間，表現相當穩定。

按照國壽過往的終期分紅表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

這才是我說它"沒啥噱頭，卻很實在"的原因——不跟你玩虛的，承諾的就能兌現。

公司對比：中資保司的頭部選擇

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這不是偏見，而是理性選擇。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

而在香港的中資保司里，國壽是什么段位？

國壽由國家財政部直接控股（持股90%），屬于副部級金融央企。

從這張股權結構圖可以看到：財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港只有兩家，國壽就是其中之一。

另一個數據：國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。

40年意味著什么？經歷過1997年亞洲金融危機、2008年全球金融危機、2020年疫情沖擊……還在這里好好的。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

選對公司省心很多，這是我買完之后最大的感受。

功能對比：幣種最豐富的中資產品

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

如果你有新西蘭的資產配置需求，這可能是唯一選擇。

重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單，選擇不多。這個產品給大家多提供了一個選項。

從這張產品對比表可以看到，智裕世代在貨幣選擇上確實有優勢。

繳費年限上，這個產品只支持5年交。如果你想要2年交，可以看國壽的新產品傲瓏盛世。

服務與效率：內地客戶的隱藏福利

這部分是我最想聊的，因為服務體驗差距太大了。

買完港險才發現，很多問題是簽單前根本想不到的：

• 想查個保單狀態，APP半天打不開


• 想問個問題，客服電話永遠占線


• 理賠流程復雜，材料來回補交

而國壽在這塊，確實做得不一樣。

國壽針對內地客戶提供了以下專屬服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）


• 24小時全球緊急支援服務

這些服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

對于有養老需求的客戶，上門護理、送藥上門這些都是很實用的。

最近大灣區保險售后服務中心加速落地的消息，也讓我對國壽更有信心——它本來就在做這些事。

再說效率——APP好不好用真的很重要。

香港的銀行和保司APP，說實話都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實反饋：簽完保單，很快就能在APP上看到生效通知，而且紙質合同寄送也很快。

這種效率，是其它大部分香港保司難以望其項背的。

總結：在哪些維度上它是最優解？

這個產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

缺點：

• 第40年才有明顯收益優勢，不適合短期持有


• 沒有復歸紅利，不適合早期提取


• 功能上比不過外資保司的花樣

優點：

• 終期分紅**連續8年100%**達成，收益兌現有保障


• 副部級金融央企背景，長期持有安心


• 9種貨幣選擇，中資保司最豐富


• 針對內地客戶的專屬服務，持有體驗好


• APP和效率遠超同行

投資能力上，國壽采用內外兼修的方式：內部自有資管團隊，外部委托貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構。

什么人適合這個產品？

• 想給孩子存一筆長期的錢（30年以上）


• 更信任中資保司，不想把資產全放外資公司


• 看重分紅兌現能力，而不是計劃書上的數字


• 在意持有期間的服務體驗


• 有人民幣保單或多幣種配置需求

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，其實最關鍵的還是怎么買、從哪買。同樣的產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。