友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：過來人告訴你，這兩款"頂流"怎么選才不踩坑

你好，我是大賀。

最近人民幣匯率在7.3附近晃蕩，中美利差都拉到300基點了。好多朋友來問我：大賀，這時候配點美元資產是不是該提上日程了？

說實話，當時我也糾結過這個問題。

作為一個配置過3款港險的老客戶，過來人跟你說，與其焦慮匯率走勢，不如先把產品選對。

今天就拿兩款市場上討論度最高的儲蓄險——友邦「環宇盈活」和永明「萬年青星河尊享2」，給大家做個全面拆解。

測評說明：統一口徑，公平對比

為了讓對比更有參考價值，我統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例。

另外提醒一下，現在港險有限高政策，產品的預期收益率上限是6.5%，所以你看到的演示收益不會超過這個數。這個背景先了解一下，后面對比的時候會用到。

維度一：回本時間對比

先看大家最關心的——錢什么時候能回本。

保證回本時間：環宇盈活要18年，萬年青星河尊享2只要13年。

預期回本時間：兩款都是7年。

這個差距還是挺明顯的。保證回本意味著什么？就是哪怕分紅一分錢沒達到預期，你的本金也能在這個時間點拿回來。

萬年青星河尊享2整體上更早回本，心里也就更踏實。

我自己買過幾款產品，說實話，回本時間這個指標在實際持有過程中給的安全感是很實在的。

尤其是保證回本，那是白紙黑字寫進合同的，不用擔心市場波動。

這一輪：萬年青星河尊享2勝。

維度二：保證收益對比

接下來看保證收益，也就是寫進合同、鐵板釘釘的那部分。

環宇盈活：

• 30年IRR 0.12%


• 50年IRR 0.23%


• 100年IRR 0.32%

萬年青星河尊享2：

• 30年IRR 0.52%


• 50年IRR 0.84%


• 100年IRR 1%

差距一目了然。萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，30年的保證收益率是環宇盈活的4倍多，50年更是接近4倍。

后來我想明白了，保證收益這東西雖然看起來數字都不高，但它代表的是收益的確定性。

萬年青星河尊享2在這個維度上確實給人更強的安全感。

這一輪：萬年青星河尊享2勝。

維度三：分紅結構與預期收益對比

保證收益看完了，再來看預期收益和分紅結構。這里要重點說一個概念——復歸紅利占比。

復歸紅利是什么？簡單說就是保險公司宣布后就鎖定的分紅，不會再變了。

而終期紅利是可能被調整的，有一定不確定性。

復歸紅利占比：環宇盈活均值8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

這個差距說明什么？萬年青星河尊享2收益的確定性更強，因為它有更多的分紅是"落袋為安"的。

再看預期總收益：

環宇盈活：

• 10年IRR 3.47%


• 20年IRR 5.67%


• 30年IRR 6.5%

萬年青星河尊享2：

• 10年IRR 3.1%


• 20年IRR 5.71%


• 30年IRR 6.3%


• 50年IRR 6.5%

這里就有意思了。環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年達到收益率上限。從預期收益表現來看，環宇盈活確實更亮眼。

但這個我踩過坑，得提醒大家：環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明它是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

如果你愿意承擔一定的風險去博取更快的高收益，環宇盈活確實更適合。但如果你更看重穩妥，那就要掂量掂量了。

這一輪：預期收益環宇盈活勝，確定性萬年青星河尊享2勝。

維度四：提領表現對比

很多人買儲蓄險不是放著不動，而是有明確的提領計劃，比如給孩子當教育金、自己當養老金。這時候提領表現就很關鍵了。

先說個機制：提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

這意味著什么？復歸紅利比例不高的產品，如果太早提終期紅利，會影響保單長期的復利增值。 所以從結構上看，萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好。

實際驗證一下：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單！ 萬年青星河尊享2可正常運行。


• 5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好。如果你有確定的現金流需求，比如每年固定提一筆錢出來用，那這款產品很適合。

過來人跟你說，提領這個功能真的不是擺設。我當時選產品的時候就專門測過提領場景，因為未來用錢的時候，你可不想發現保單被提崩了。

這一輪：萬年青星河尊享2完勝。

維度五：功能與貨幣選擇對比

最后看看功能層面的差異。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保

貨幣轉換：

• 環宇盈活可以從第二個年度轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元共9種貨幣


• 萬年青星河尊享2從保單的第三個周年日起，可以轉換6種貨幣

有意思的是，環宇盈活投保幣種少，但轉換選擇多；萬年青星河尊享2投保幣種多，但轉換選擇相對少一點。這個大家可以根據自己的需求來選。

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一樣的特點。比如環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項；萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等等。有對應需求的可以綜合參考。

公司層面我就不多說了，永明和友邦都是靠譜的老保司。

這一輪：各有特色，按需選擇。

決策矩陣：一張表看清怎么選

分析完五個維度，結論就很清晰了。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，再往后收益差距不大。所以關鍵看你更在意什么：

如果你更看重前30-50年的靜態收益，愿意承擔一定風險、追求這段時期的高收益——選友邦環宇盈活。它30年就能達到6.5%的預期收益率，速度更快。

如果你考慮的是財富傳承，看的是50年甚至更長周期——選永明萬年青星河尊享2。長線預期收益差不多，但它的確定性和安全性更強。

如果你有明確的提領需求，比如教育金、養老金這種需要定期取錢的場景——選永明萬年青星河尊享2。它的提領表現更好，收益安全性也更高。

當時我也糾結過類似的問題，后來我想明白了：選產品不是選"最好的"，而是選"最適合自己的"。 你的需求是什么，答案就在那里。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。