宏利「宏摯傳承」：被吹成港險"卷王"，但我買完最后悔的是這件事

你好，我是大賀。

說實話，寫這篇測評之前我猶豫了很久。因為宏利「宏摯傳承」是我自己持有的產品之一，要把它的缺點攤開來講，多少有點"自揭傷疤"的意思。

但我覺得，正因為我是真實用戶，踩過坑也嘗過甜頭，才更有資格跟你說說真話。

最近港險圈把這款產品吹得神乎其神，什么"收益卷王""回本最快"，搞得好像不買就虧了一個億。當時我也糾結過，最后還是入手了。

現在回頭看，有些地方確實香，但也有讓我后悔的地方。今天這篇，我先潑盆冷水。

這款"卷王"產品，我先潑盆冷水

在你被各種"收益吊打同行"的宣傳沖昏頭腦之前，我必須先告訴你兩個事實。

第一，這款產品的分紅結構是單引擎驅動。

傳統儲蓄險通常有"復歸紅利+終期紅利"兩條腿走路，復歸紅利像個緩沖墊，能讓你的收益更穩。但宏利「宏摯傳承」只有終期紅利，缺少復歸紅利這個安全墊。

說說我的真實感受：當時銷售跟我講"566提領"多么靈活，我差點就按這個方案來了。后來我才明白，這種單核驅動的結構，一旦早期大額提領，終期紅利會被大幅折損。

第二，20年后的長線收益會明顯乏力。

這款產品的爆發力集中在前20年，之后增速會放緩。如果你的規劃是30年、40年甚至更長期的傳承，那它可能不是最優解。

所以你看，我不是來給你種草的，我是來幫你避坑的。

短板詳解：兩個"雷區"千萬別踩

既然開了頭，我就把這兩個問題講透。

雷區一：早期大額提領 = 自毀長城

我自己買的時候，銷售給我演示了各種提領方案，什么"566""567""56789"，看起來特別靈活。當時我心想：太好了，6年回本后就能開始領錢，一邊領一邊漲，美滋滋。

但后來我才明白一個殘酷的現實：早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

終期紅利是靠本金滾雪球滾出來的，你在雪球還沒滾大的時候就切一刀，后面的增長就會大打折扣。

不管銷售怎么吹"566提領后前20年表現多優秀"，從長期考慮，我更建議你在15年以后再做大額提領。

還有那個"無憂選"功能，聽起來很誘人——繳費完第二年就能提取紅利，不影響現價增長。但同樣的道理，建議后期再用。

別被"靈活"兩個字沖昏頭腦，靈活是把雙刃劍。

雷區二：20年后想用大錢？選錯產品了

如果讓我重新選，我會先問自己一個問題：這筆錢，我打算什么時候用？

宏利「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。20年后，與其他同類產品相比，收益增長速度會明顯放緩。

如果你的規劃是：

• 給孩子存教育金，15-20年后用 ? 合適


• 給自己存養老金，10-20年后用 ? 合適


• 做家族傳承，30年、50年后給下一代 ? 可能不是最佳選擇

這是一款"中短期選手"，別拿它當"長跑冠軍"用。

話鋒一轉：但如果你是這類人，它真的很香

好，冷水潑完了。如果你還在看，說明你可能恰好就是這款產品的目標用戶。

那我就來講講，為什么當時我明知道有這些短板，還是買了它。

核心原因就一個字：快。

先看美元保單的數據：10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

跟香港市場同類產品橫向對比，前20年的收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

再看人民幣保單：10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。前15年收益表現直接排名TOP1，第20年也能位列前三。

當時我也糾結過：要不要為了長期收益，選一款后勁更足的產品？

后來我算了一筆賬：我給孩子存的這筆錢，大概率15-18年后就要用來交學費。與其追求30年后的理論高收益，不如選一款前20年爆發力更強的。

**前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。**這句話不是我編的，是我用真金白銀驗證過的。

硬核數據：收益+回本速度雙殺同行

光說"快"還不夠，我給你看點硬數據。

收益天花板：6.5%復利到終身

宏利「宏摯傳承」的美元保單，第47年IRR達到6.5%的峰值，之后終身按照**6.5%**進行復利增值。

雖然我前面說了20年后增速放緩，但放緩不代表停滯，6.5%的終身復利在市場上依然是第一梯隊。

保證收益表現也不錯，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

回本速度：繳費期越短，回本越快

這個表格我建議你保存一下：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

5年繳的產品預期6年回本，18年保證回本。這個速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

說說我的真實感受：當時我選的是5年繳，現在已經繳完了。看著賬戶里的數字，確實有一種"錢已經是我的了"的踏實感。

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。如果你擔心匯率波動，人民幣保單也是不錯的選擇。

靈活性加分項：提領方案任你選

雖然我前面說了早期大額提領有風險，但不代表這款產品的靈活性不好。恰恰相反，它的提取方案多樣化、靈活性很強。

關鍵是你要用對時機。

宏利「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領方式：

• 566：第5年開始提領，每年提6%，連續提6年


• 567：第5年開始提領，每年提6%，連續提7年


• 56789：更長周期的提領方案

還有"無憂選"功能：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

這個功能的設計邏輯是：保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定要求和比例，轉換成確定的收益。你可以把紅利單獨提取出來，本金繼續滾。

但請注意：如果你之前行使過"終期紅利鎖定權益"，就不能再用"無憂選"了。

我的建議是：這些靈活功能都很好，但別急著用。15年以后再動手，讓雪球先滾大。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

說完產品本身，我們來聊聊背后的公司。

我自己買的時候，其實也做過功課。畢竟這是一筆長期的錢，萬一保險公司出問題，那不是開玩笑的。

后來我才明白，宏利這家公司，確實有點東西。

全球藍籌，四地上市

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。

一家公司能在四個交易所同時上市，就要接受全球最嚴格的監管和信息披露要求，本身就是實力的證明。

全球十大，百年歷史

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

在亞洲有超過125年歷史，在加拿大有135年，在美國有160年。這種百年老店，見過太多經濟周期，抗風險能力是經過驗證的。

資產規模：1.6兆加元

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元，大概相當于8萬億人民幣。

這個體量，足以應對各種市場波動。

評級：AA-

宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構給出的都是高評級，說明這家公司的償付能力和財務穩健性是被認可的。

香港市場地位：強積金老大

這個數據我覺得特別有說服力：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金就是香港的"養老金"。香港政府把這么大一塊養老金業務交給宏利管理，本身就是對其資管能力的背書。

業績增長：2025年一季度爆發

2025年第一季，宏利的年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速說明市場對宏利的認可度在快速提升。

分紅實現率：95%的產品超過95%

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這個數據說明，宏利在分紅兌現這件事上，是說到做到的。

宏利的信譽與實力值得信賴，這不是我替它打廣告，是我用真金白銀投票后的判斷。

結論：優缺點都攤開了，你自己選

寫到這里，我把宏利「宏摯傳承」的底褲都扒干凈了。

適合買的人：

• 認可宏利的品牌和實力


• 有中短期資金需求（10-20年）


• 希望快速回本，對資金流動性要求高


• 為孩子規劃教育金，或準備10-20年后的退休儲備

不適合買的人：

• 追求長期高收益（30年以上）


• 對分紅結構穩定性要求極高


• 打算早期大額提領

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

最近很多人問我養老儲備的事。確實，2024年12月個人養老金制度全面實施了，但每年最高才能存1.2萬，對于想認真規劃養老的人來說，這點額度根本不夠用。

2025年預計新增退休人員800萬，養老金支付壓力越來越大，靠國家兜底這條路，越來越不現實了。

作為過來人，我的建議是：**趁早規劃，別等退休了才發現錢不夠用。**港險儲蓄是一個值得認真考慮的選項，但前提是你要選對產品、用對方法。

如果讓我重新選，我還是會買宏利「宏摯傳承」——但我會更清楚地知道，它適合什么場景，不適合什么場景。

大賀說點心里話

這篇測評寫了3000多字，但有些話我沒法在公開文章里說。比如怎么買更省錢、怎么避開那些坑，這些涉及到一些行業內部的信息差。