4款港險養老橫評：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，誰才是中產家庭的養老最優解？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想跟你聊一個所有中產家庭都繞不開的話題——養老錢該放哪？

2025年，存款利率跌到1%出頭，國債利率2%左右，銀行理財收益飄忽不定。很多朋友問我：除了社保和存款，還有什么工具能鎖定長期養老收益？

這個問題，我用四款港險產品來回答你：安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**。

養老困局：社保兜不住的二三十年

從家庭整體來看，養老這件事的壓力，遠比大多數人想象的要大。

最近刷到的數據挺扎心的：我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。與此同時，銀行定存利率跌到了1.5%，錢放著越來越不值錢。

很多人覺得，反正有社保養老金兜底，到時候總不至于餓肚子。但這筆賬要這么算：

養老保險替代率目標是58.5%，意思是退休前月薪兩萬，養老金能達到 20000×58.5%=11700元。

聽起來還行？但你知道現在一線城市一個高端養老院的單人間要多少錢嗎？1.2萬元/月，光房租就把養老金吃光了，更別提日常開銷、醫療費用。

更關鍵的是，咱們目前還沒達到58.5%這個目標替代率。

2025年政府工作報告已經連續兩年部署個人養老金制度，強調"實施好個人養老金制度"，延遲退休政策也在今年正式落地。政策信號很明確：單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求，個人得自己想辦法。

這不是危言聳聽，這是戰略問題不是戰術問題。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在聊具體產品之前，我得先糾正一個誤區。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事。港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值，它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

長遠來看，選這4款的關鍵不是看誰前幾年漲得快，而是：要么提領強，能持續打造養老現金流；要么功能適配養老場景，能靈活應對各種情況。

靜態收益：四款產品的基本面對比

先看基本面。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我們對比一下四款產品的靜態收益表現。

先看預期回本時間：宏摯傳承最早，第6年就能回本；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

但保證回本時間就拉開差距了：星河尊享II最早，第10年達到本金；其次是星河尊享II、富饒千秋，第13年回本；最慢的是盛利II，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，前期保證部分增長確實慢。

但反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。它第30年就達到了6.5%復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度；而保證復利IRR較高的星河尊享II，反而要到第50年才能達到限高。

這再次印證：養老規劃要放長線，別只盯著前期的收益。

總體來說，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯，但也不太突出。

真正的差異，在動態提領上。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老最核心的需求是什么？是退休后能持續穩定地領錢。所以動態提領能力，才是選養老險的關鍵指標。

我用三種常見的提領方案來對比這四款產品：

566提領（5年交完，第6年起每年提取總保費的6%）：

• 前15年：宏摯傳承表現最好


• 15-30年：盛利II最亮眼


• 30年后：星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相當

567提領（5年交完，第6年起每年提取總保費的7%）：

這個提領強度下，盛利II的優勢更明顯了，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（5年交完，第10年起每年提取總保費的8%）：

• 前15年：宏摯傳承最佳


• 15-30年：盛利II最突出，其次是星河尊享II


• 30年后：差距拉平

把雞蛋放對籃子，結論很清晰：盛利II、星河尊享II是養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。選哪個都不會出大差錯。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？它們不是提領弱，而是場景適配性更強，功能設計更多元。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有一個獨特的功能叫**"無憂選"**，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單來說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，保證部分還能繼續增長。它的設計邏輯，就是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一個案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。

更驚喜的是：第27年時，累計領取的派息就已經超過本金了；第49年，累計領取總額達到本金的2倍。

但需要注意，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領的盛利II此時賬戶余額還有101.6萬美元，差距不小。

但這筆賬要這么算：養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。

如果你屬于保守型投資者，怕本金有風險、想穩穩領錢，用一部分潛在高收益來換取低風險的安全感，是完全值得的。無憂選的核心價值，就是讓你每年都能確定領到錢，同時本金還在那兒，心里踏實。

從家庭整體來看，如果家庭資產配置里已經有一些進攻型資產（比如股票、基金），那配一份宏摯傳承做防守，是非常合理的組合。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。

開啟之后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且擁有12種轉年金方案，一張保單覆蓋所有養老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續增長，之后再根據自身情況進行年金轉換，兌換一個確定領取、活到老領到老的保障。

這12種方案覆蓋了幾乎所有養老場景，我挑幾個典型的說：

• 
  

  擔心領取時間太短：可以選"第6/7/8項定額終身年金"。就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢，不會虧。

  
  


• 
  

  丁克家庭或伴侶依賴度高：可以選"第9/10項聯合年金"。夫妻能共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續受益，直至百年。這對丁克家庭來說太重要了——沒有子女養老，伴侶就是最后的依靠。

  
  


• 
  

  擔心疾病風險：可以選"第11/12項危疾雙倍年金、嚴重認知障礙癥雙倍年金"。確診后60個月內能領雙倍年金，正好覆蓋治療和護理的高峰期。

  
  

富饒千秋的核心優勢是靈活：年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

長遠來看，誰也不知道自己退休時是什么狀態——單身、喪偶、健康、帶病？富饒千秋的12種方案，就是給未來的不確定性買一份"選擇權"。

總結：四款產品怎么選？

整體感受下來，這四款產品各有側重：

• 盛利II：提領能力最強，適合追求高養老現金流的朋友


• 星河尊享II：總體更穩定，提領也不差，適合求穩又想要不錯收益的朋友


• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型投資者，求的是安心


• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合不確定未來狀態、想保留靈活性的朋友

每個產品都各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

從家庭整體來看，養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

預計2050年，60歲以上人口占比將超過1/3。長壽時代來臨，養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。