20款港險大橫評：買了3年才明白，99%的人都選錯產品了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

3年前，我也是個港險小白。

當時看著各種測評文章，被各種"收益6%+""終身復利"的宣傳搞得心動不已，差點就被忽悠著買了一款完全不適合自己的產品。

幸好我多做了功課，才避開了那個坑。

今天這篇文章，我想把這幾年的避坑經驗，以及我對市場上20款主流港險的深度研究，一次性分享給你。希望你少走彎路，買到真正適合自己的產品。

香港保險憑什么值得買？

我當時也糾結過：內地保險那么方便，為什么還要折騰去香港買？

買完之后我才明白，這個收益差距是實打實的。

先說收益。 香港儲蓄分紅險的中長期收益能做到6%-6.5%，而內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距看起來不大，但你用復利算一下就知道有多可怕了。

看這張圖，1塊錢在6%復利下，99年后能變成接近350塊；而2%復利下，幾乎還是貼著地走。

30年的維度來看，6%復利能讓本金翻5.7倍，2%復利只能翻1.8倍。

為什么香港能做到這么高的收益？核心原因是投資范圍不一樣。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，收益天花板就在那兒擺著。

再說功能。 這是我買完之后感受最深的一點。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。更厲害的是，自第3個保單周年日開始，每年都能把保單貨幣轉換一次，終身無限次。

還有一個功能讓我當時很震驚——可變更被保人。部分公司可以無限次變更，甚至可設置候補被保人名單。

這意味著什么？保單可以一代一代傳下去，永續復利增值。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

不過，說到這里我要潑一盆冷水：香港保險雖然好，但如果選錯產品，照樣踩坑。

接下來，我會按照不同的用錢場景，告訴你到底該怎么選。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

跟你分享一下我的真實感受：當時我買港險的時候，最大的糾結就是——我到底什么時候要用這筆錢？

如果你計劃在6-20年內用錢，比如給孩子留學、自己創業、或者提前退休，那你一定要重點看這個場景。

我用一個標準測算條件來對比：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

直接說結論：20年內用錢，選宏利「宏摯傳承」。

為什么這么說？看數據：

• 宏摯傳承5年交6年回本，市場領先


• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力，如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

有人可能會問：忠意的「啟航創富（卓越版）」不是15-22年收益全場最高嗎？

沒錯，數據上確實是。但我當時也糾結過這個問題，后來想明白了：選保險不能只看收益，還要看保司的分紅兌現能力。

忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。宏利是百年老牌，香港強積金一哥，分紅歷史數據豐富，可驗證性更強。

早知道就不用糾結那么久了——前20年用錢，閉眼選宏摯傳承。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你是給剛出生的孩子做長期規劃，或者自己還年輕、想做30年以上的養老儲備，那情況就不一樣了。

先說一個重要背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？50年以后，各家產品的收益率都會趨同于6.5%。所以長期來看，誰先到6.5%，誰就更強。

按照達到6.5%的時間來排序：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年


• 宏摯傳承：47年

看到這里你可能會說：那宏摯傳承不行啊，47年才到6.5%。

沒錯，宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力。這也是我當時沒注意到的一個點——產品沒有完美的，關鍵是匹配你的需求。

那20年后用錢到底選誰？

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，我的推薦順序是：

友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創

安達雖然**27年就能到6.5%**是市場紀錄，但品牌知名度和分紅歷史相比老五家還是差一些。友邦和永明在這方面更讓人放心。

還有一個值得關注的是安達傳承首創V豐成：前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。但20年開始就是市場第一了，適合追求后期高回報、不著急用錢的朋友。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

這個場景是我研究最深的，也是最容易踩坑的。

很多人買港險的目的，是想從某一年開始，每年提一筆錢當養老金，一直提到終身。這時候，光看總收益就不夠了，還要看提領后賬戶還剩多少錢。

為什么這個很重要？因為你每年提錢，賬戶余額在減少；同時賬戶還在增值。如果提得太多，賬戶可能會被"提空"，保單就終止了。

我用30萬美金總保費，測試了4種不同的提領方案，給你看看各產品的真實表現。

方案1：第6年開始，每年提1.8萬美金（6%）

這是一個相對保守的提領方案。

結論：

• 前20年，宏摯傳承表現最好


• 20年后，萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

方案2：第6年開始，每年提2.1萬美金（7%）

稍微激進一點的方案。

這個提領力度下，很多產品都斷單了（賬戶被提空）。

剩下的產品中，星河尊享II整體最強。前20年還是宏摯傳承表現好，20年后星河尊享II賬戶余額領先得很明顯。

方案3：第10年開始，每年提2.4萬美金（8%）

晚一點開始提，但提得更多。

結論：

• 20年內宏摯傳承最強


• 20年后星河尊享II最強


• 綜合來看還是星河尊享II最強

方案4：第15年開始，每年提3.6萬美金（12%）

這是一個比較晚開始、但提領力度很大的方案。

這個方案情況有點復雜：

• 前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢


• 20-30年，保誠的信守明天最強


• 星河尊享II綜合表現依舊不差，但沒有之前那么強勢了

這里有一個重要發現：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。 這點大家要注意。

提領場景總結

跟你分享一下我的真實感受：提領環節看起來很復雜，但其實規律很簡單——

基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

如果你計劃40多歲投保，60歲左右開始提領，一直提到終身，那星河尊享II是最優選擇。

如果你計劃早點開始提，或者提領年限不會太長，宏摯傳承更適合你。

當然，具體怎么選還要看你的實際情況。最怕的就是被忽悠著買了一款不適合自己提領計劃的產品，到時候發現賬戶被提空了，那才叫欲哭無淚。

2年交怎么選？

有些朋友不想交5年，希望2年就交完，盡早讓保單開始復利增值。

這種需求完全可以理解。我用同樣的測算條件來對比：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

前中期回報天花板：宏摯傳承+啟航創富

這倆可以說是前中期回報的天花板產品，保單前20年妥妥的斷層領先。

具體怎么選？我前面已經說過了：更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

后期高回報：安達傳承首創V豐成

安達傳承首創V豐成的優劣勢比較明顯：

• 前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快


• 但20年開始就是市場第一了


• 27年就能到6.5%，是當下市場的紀錄

適合追求后期高回報、不著急用錢的朋友。

全周期均衡：周大福飛揚盛世

周大福的新產品，數據很漂亮：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

周大福飛揚盛世全周期幾乎沒有短板，硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

如果你既想要前期不差，又想要后期穩健，飛揚盛世是一個很好的選擇。

2年交提領表現

投入30萬美金，從第5年開始，每年提取15000美金（總保費5%）的情況下：

• 啟航創富、月悅出息在前10年剩余賬戶金額比較有優勢


• 但很多客戶都是40多歲投保，想用保單規劃終身現金流，一般不會領個10年左右就退出


• 10-20年之間，宏摯傳承、飛揚盛世打得有來有回


• 保單20年后，星河尊享II、盈聚天下綜合更強

有人問：星河尊享II和盈聚天下怎么選？

其實不用糾結——一個是全球品牌、百年歷史的永明，一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。再加上萬年青星河尊享II靜態收益表現還更好。正常人都會選綜合表現更好的星河尊享II。

2年交總結

我當時也糾結過2年交和5年交怎么選。買完之后我才明白：

• 如果資金充裕，想盡快繳完，2年交沒問題


• 如果想分攤資金壓力，5年交更靈活


• 產品選擇邏輯是一樣的：前期看宏摯傳承，后期看星河尊享II，均衡看飛揚盛世

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

說完產品，再說說保司。

我當時差點踩的那個坑，就是被一些小保司的"高收益"吸引，差點忽略了保司本身的實力。

香港市場上，保司大致可以分為三類：

第一類：百年歷史老五家

• 宏利-宏摯傳承保障計劃


• 友邦-環宇盈活儲蓄保險計劃/盈御多元貨幣計劃3


• 保誠-信守明天多元貨幣計劃


• 安盛-摯匯儲蓄計劃


• 永明-萬年青·星河尊享II/傳承II計劃

第二類：新興力量

• 港資：周大福、富衛、萬通


• 外資：忠意、安達

第三類：中資保司

• 國壽（海外）、太保香港、太平香港、中銀人壽

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。" 雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險公司中的地位。

讓我簡單介紹幾家主流保司：

宏利

宏利1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士（就是加拿大十元紙幣上的那位）創辦。

進入香港超過126年，是香港強積金的供應商，管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

宏利公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司。

友邦

友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港的業務。

是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部位于中國香港。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶。

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型的，所以體現在分紅實現率上，波動很小。

永明

永明金融1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年。成立時間比加拿大政府更早，至今158年歷史。

全球管理資產規模高達8萬億港元，超過中國內地保險業總資產的1/4。旗下有五家自有的資管公司，在公募股權、固收、房產、基礎設施四大領域都很厲害。

永明首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

保司選擇建議

跟你分享一下我的真實感受：選保司不要只看收益演示，還要看：

1. 品牌歷史：百年老牌更讓人放心


2. 資管能力：管理資產規模越大，投資能力越強


3. 分紅歷史：有多年分紅數據可驗證的更靠譜


4. 償付能力：這是保司履約能力的硬指標

希望你少走彎路，不要被一些小保司的"高收益"忽悠了。

分紅能兌現嗎？怎么查？

這是我當時最擔心的問題：計劃書上寫的6%收益，到時候真的能拿到嗎？

買完之后我才明白，這個問題其實有標準答案。

兩個核心概念

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子：投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%；如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%。

總現金價值比率 = （保證金額+實際到手的分紅）÷（保證金額+計劃書上演示的分紅）

總現金價值比率將保證和非保證兩部分收益結合起來考量，相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現，相對來說更加客觀。

怎么查？

2017年香港保監局強制保險公司披露分紅實現率數據，為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率都有歷史數據在官網披露。

重要提醒

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率的數據截圖。

看上去似乎很有說服力，殊不知某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

不是官網原版的數據大家不要相信，尤其是網上各個保險公司的分紅實現率對比圖，不一定是真的，因為稍微PS一下就能更改數字。

還是更加建議大家自己去官網比對。希望你少走彎路，不要被虛假數據誤導。

大賀說點心里話

寫了這么多，其實核心就一句話：港險確實值得買，但一定要選對產品、選對渠道。

我這3年的經驗告訴我，除了產品本身，買的方式也很重要。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。